注：消费电子股的表现

　　消息方面，消费电子行业迎来多重利好消息。首先，苹果公司在本月初的全球开发者大会（WWDC）上推出了Apple Intelligence，这是一项与GPT-4o合作的创新成果，旨在构建一个更加智能和互联的AI生态系统。

　　此外，苹果中国官网宣布，搭载VisionPro的国行版产品将于6月28日正式开售，这将进一步催化消费电子市场的活力。

　　华为也在HDC 2024大会上首次联合展示了鸿蒙操作系统和盘古AI大模型，这两项技术的结合预示着华为在软件和 AI领域的深度布局。

　　机构如何看待这波换机潮？

　　该券商指出，苹果新一轮的换机将来自于AI驱动（受8G运行内存容量的门槛影响，现有手机中只有iPhone15 Pro和iPhone 15 Pro Max机型才能支持Apple Intelligence）。据statistics，截至2023年，全球存量活跃iPhone设备14.6亿台，即使抛开2023年出货的2.3亿台iPhone新机，活跃设备数也高达12.3亿台，因此由“AI体验+硬件排他”所带来的换机动力值得期待。

　　信达证券也指出，在软件方面，苹果在WWDC上发布的Apple Intelligence展现了其完善的AI布局，结合了“设备端模型+私有云计算+第三方大模型”，彰显了苹果作为行业创新标杆的强大实力和前瞻性。在硬件方面，M4芯片的卓越性能使其在当前处理器市场具有明显的竞争优势。尽管去年底以来，苹果在设备端受到了安卓手机销量崛起的冲击，但目前苹果产业链中的许多个股估值处于较低水平。