每经编辑 毕陆名

　　截至美东时间8日收盘，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.08%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.1%。

　　据媒体报道，投资者正在等待关键的通胀数据，以便为进一步判断今年市场反弹是否可持续提供更多线索。一些金融巨头和消费公司的财报也即将公布。在过去五个星期中，标普500指数已经是第四次出现正增长，这主要得益于市场普遍的乐观情绪，即通胀放缓以及经济中的任何疲软环节都可能导致美联储降息。

　　如果周四公布的6月消费者价格指数（CPI）总体数据略有改善，可能会进一步提振这种希望。生产者价格指数（PPI）数据将于周五公布。上周公布的就业数据反映出就业市场略有降温，从而引发了对降息的预期。尽管6月份美国经济增加的就业岗位超过预期，但失业率也出人意料地上升至4.1%，而此前为4%。根据CME的FedWatch工具，交易员目前预计2024年将降息两次，首次降息预计在9月份。

　　英伟达涨超1%，瑞银将目标价上调至150美元

　　截至美股收盘，美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.08%，纳指涨0.28%，标普500指数涨0.1%。

　　英伟达涨超1%。上周五（7月5日），New Street Research分析师Pierre Ferragu将其对英伟达的股票评级从“买入”下调至“中性”，是近期少有对该股持观望态度的分析师。但仅隔一个交易日，瑞银分析师Timothy Arcuri就给出了一个截然不同的判断，他在周一的报告中重申了对英伟达的“买入”评级，并将目标价从先前的120美元上调至150美元。

　　商品市场：国际油价下跌。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格下跌83美分，收于每桶82.33美元，跌幅为1.00%；9月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌79美分，收于每桶85.75美元，跌幅为0.91%。国际金价下跌，截至当天收盘，COMEX黄金期货下跌34.2美元，跌幅1.43%，报2363.50美元/盎司。

　　苹果市值重回美股第一

　　截至收盘，苹果涨幅不足1%，市值逼近3.5万亿美元，超越微软重回第一。

　　据中国证券报消息，7月8日，从苹果产业链公司人士处获悉，近期该公司收到的苹果iPhone16系列备货目标指引略有上调，上调后，iPhone16系列今年备货目标指引为9000万部左右。

　　另一家苹果产业链公司人士表示，苹果近期确实略有上调iPhone16系列备货目标指引。

　　苹果产业链公司高管对记者分析称，6月份国内618电商促销期间，苹果采取降价促销策略，iPhone15系列降价后，销量明显提升，这可能又提振了苹果对iPhone16系列的销量预期。

　　此外，日前，在2024年苹果开发者大会上，苹果公司推出了苹果智能，智能语音助手Siri能力全面提升。招商证券认为，苹果AI仅从iPhone15 Pro系列开始支持，有望推动老用户换机，预计2024年iPhone整体出货应相对平稳或仅有个位数下降，且叠加后续创新机型，2025年-2027年望走出持续上行趋势。

　　此前，媒体援引供应链人士消息，目前苹果已经增加A18芯片的代工订单。根据增加的订单数，媒体猜测苹果对iPhone 16系列机型的销量预期在9000万部~1亿部之间，要高于iPhone 15的销量。

　　报道称，iPhone 16基本款（16和16 Plus）将采用A18处理器，延续此前A17 Pro的设计，但改采用台积电第二代3纳米制程N3E芯片；iPhone 16 Pro则将采用全新设计的A18 Pro处理器，尺寸较A18大15%-20%，以搭载更多计算单元。

　　在6月11日的WWDC大会上，苹果正式推出个人智能化系统Apple Intelligence，表示将深度集成于iOS 18等新一代的系统中，这意味着预装了iOS 18的iPhone 16系列将会在秋季发布会上带来全新的AI功能，有望吸引众多用户换机升级，提振今年以来疲弱的iPhone销量。

　　Chatterjee预计，在AI升级周期中，第一年iPhone销量将增长2200万台，第二年再增加2400万台，北美、中国和亚太地区将是主要的iPone销量贡献市场。

　　台积电市值盘中首破万亿美元

　　隔夜美股盘中，台积电股价一度涨超4%，市值首次突破1万亿美元。截至收盘，台积电股价涨幅回落至1.43%。今年以来，台积电美股股价累计上涨超80%，目前，其总市值位居美股上市公司第七。

　　今年以来，AI浪潮引发资本市场追捧，英伟达、台积电等相关公司股价一路狂飙。台积电股价屡屡刷新历史新高，而这种趋势并无减退迹象。近期又有多家机构纷纷上调该公司目标价。

　　摩根士丹利的一份报告显示，最新的供应链数据表明台积电正在传递一个信息，即2025年领先的代工供应可能会紧张，如果不能接受台积电的价值，客户可能无法获得足够的产能分配。

　　麦格理也指出，台积电多数客户已同意上调代工价格换取可靠的供应，这将带动台积电的毛利率进一步攀升。据分析师测算，今年毛利率已调升至52.6%，未来，台积电的毛利率将于2025年攀升至55.1%；2026年将逼近六成，达到59.3%。

　　显然，麦格理预计台积电获利前景大好，并将台积电 目标价进行大幅上调。

　　摩根大通同样预计，台积电可能会“上调2024年营收预期，并可能将资本支出提高至预期范围的高点”，并预计到2028年人工智能将占总营收的35%。

　　此外，野村、瑞穗证券等机构对台积电即将公布的第二季度业绩表示乐观。

　　7月18日，台积电将披露2024财年第二季度业绩。市场普遍预计，台积电公司二季度的收入将同比增长36%，为2022年四季度以来的最快增速。

　　每日经济新闻综合中国证券报、公开信息

　　免责声明：本文内容与数据仅供参考，不构成投资建议，使用前请核实。据此操作，风险自担。

　　封面图片来源：视觉中国

责任编辑：李桐