【要闻盘点】

　　7月1日，上海证券交易所召开“科创板八条”专题证券公司座谈会，与多家证券公司研究所代表深入交流，充分听取意见建议，旨在稳步推进深化科创板改革各项政策措施落实落地。记者从座谈会上获悉，与会代表聚焦当前市场关切的热点问题以及推动“科创板八条”落实落地深入研讨，提出了建设性的意见建议。上交所相关负责人对证券公司提出具体要求：

　　一要坚定信心，充分认识到我国科技事业发展的雄厚实力和广阔前景，讲好科创板服务科技创新的故事，加强正面宣传引导，唱响中国经济光明论。

　　二要保持定力，积极面对改革中面临的新情况新问题，准确把握资本市场长期向好的发展态势，牢固树立理性投资、价值投资、长期投资理念，善于逆周期布局，加强专业能力建设。

　　三要加强沟通，发挥投融资两端意见建议收集的渠道作用，积极倾听并向交易所反馈广大上市公司和投资者的心声，及时就市场关切的重点热点问题解疑释惑，共同营造良好的资本市场舆论环境。

　　近日，受国务院委托，财政部部长蓝佛安向十四届全国人大常委会第十次会议作2023年中央决算的报告。报告在涉及下一步重点工作时提出，将推进新一轮财税体制改革，突出问题导向，健全现代预算制度，优化税制结构，完善地方税体系，强化转移支付激励约束，建立健全与中国式现代化相适应的现代财政制度。自2023年底的中央经济工作会议提出谋划新一轮财税改革后，如何推进和实施新一轮财税改革备受关注。

　　点评：与此同时，数字经济的蓬勃发展很大程度上改变了传统的经济形态，这对财税体制也带来了不小的挑战。比如税制设计需要考虑到数字经济，像法国就已开始征收数字服务税。如何对数字经济征税，传统税制比如增值税这种制度是否能够很好地应对现在经济数字化的挑战，这都是需要考虑的。

　　7月2日，工信部消息，为进一步加强人工智能标准化工作系统谋划，加快构建满足人工智能产业高质量发展和“人工智能+”高水平赋能需求的标准体系，工业和信息化部、中央网信办、国家发展改革委、国家标准委等四部门编制印发《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南（2024版）》）。

　　点评：近年来，我国人工智能产业在技术创新、产品创造和行业应用等方面实现快速发展，形成庞大市场规模。数据显示，我国人工智能企业数量已经超过4000家，2023年，我国人工智能核心产业规模达5784亿元，增速13.9%。我国生成式人工智能的企业采用率已达15%，市场规模约为14.4万亿元。

　　美联储主席鲍威尔称，最新的经济数据显示通胀正在重回下行轨道，官员们希望在降息前看到更多数据。他表示预计未来一年通胀率不超2.5%左右，可能在明年年底或后年回到2%。行情方面，鲍威尔发声时，黄金迎来一波拉升，之后有所回落；原油则是一路下行。

　　点评：鲍威尔表示，最新的经济数据显示通胀正在重回下行轨道，官员们希望在降息前看到更多数据。“由于美国经济强劲，劳动力市场强劲，我们有能力慢慢来，把事情做好。”鲍威尔说，“这就是我们计划做的”。自去年7月以来，美国央行一直将政策利率维持在5.25%至5.5%的目标区间——这是二十多年来的最高水平。此前多位美联储官员们表示，降息需有更多信心，即通胀正在持续回到2%的目标水平。

　　白酒公司动作频频。7月2日，泸州老窖国窖酒类销售股份有限公司发布涨价通知，自即日起，38度国窖1573经典装（500ml*6）经销客户计划内配额结算价格上调30元/瓶。此前不久，该泸州老窖还停止接收国窖38度经典装订单及货物发运。市场猜测，停止接单多是因为企业在控量保价。此外，今日还有茅台酒经销商消息称，茅台1935暂停发货。近期，茅台酒批价持续下跌，高端白酒走弱引发市场热议。对于白酒市场未来表现以及股价表现，机构之间分歧也越来越大。

　　点评：一位白酒业内人士表示，经销商通过阶段性的、动态的调控，可以保持良性的渠道库存水平，以维持价格。与国窖酒相比，茅台酒的市场关注度似乎更高。

　　平安证券表示，展望未来，股息吸引力仍将保持潜在资金流入对于估值抬升的重要作用值得持续关注，一方面关注保险资金流向，新会计准则运用之后保险资金为了平滑股票价格波动对利润表的影响，更倾向于投资高股息权益资产并计入FVOCI，高股息的银行股对该类资金具有较强吸引力。

　　点评：7月2日，A股表现分化，以银行为代表的大市值红利资产屡创历史新高。机构表示，政策逻辑和市场逻辑共振之下，具备垄断性、稀缺性的高股息资产有望获得价值重估。

　　【行业热点】

　　【市场动态】

　　A股：7月2日，A股市场震荡分化，上证指数小幅上涨，盘中围绕3000点展开反复争夺。全天超2400只股票上涨，逾60只股票涨停，食品饮料、银行板块领涨，网络安全、金融科技等概念板块爆发。Wind数据显示，当日沪深两市主力资金净流出超100亿元，北向资金净流出超55亿元。分析人士认为，当前市场再度回到了底部区间，预计下行空间有限，建议策略上保持耐心。

　　港股：今年以来，南向资金明显加快入场步伐。Wind数据显示，截至6月28日，上半年南向资金净流入3714.37亿港元，同比大增200.63%，且超过2023年全年的净流入金额。机构人士认为，南向资金跑步入场有望为港股市场注入更多流动性。展望未来，港股大概率沿着底部逐步抬高的路径去修复，结构性机会值得把握。

　　欧股：德国DAX30指数跌0.86%，英国富时100指跌0.63%，法国CAC40指数跌0.3%，欧洲斯托克50指数跌0.48%。

　　【机构策略】

　　据报道，受面值退市压力的影响，近来越是价格低的个股跌幅越大。

　　Wind统计显示，5月以来，A股市场平均跌幅为10.11%。股价高于10元的股票平均跌幅为7.07%；股价高于2元、小于等于10元的股票平均跌幅为11.58%；股价低于2元、高于等于1.5元的股票平均下跌24.84%；股价低于1.5元的股票平均跌幅为34.15%。

　　泥沙俱下之下，也有部分个股被错杀，近来上市公司纷纷出台自救措施。数据统计显示，近1个月来，有43家低价股公司发布增持、回购、重组、剥离不良资产等利好公告。具体来看，23家次发布增持公告，22家次发布回购公告，11家次发布并购重组公告。

　　除了低价股，近期股价剧烈波动的低价转债，今天也有部分品种开启暴力反弹，有的直接20%涨停。其上涨逻辑与低价股比较相似。

　　不过有私募人士表示，对于面临退市和存在违约的转债，投资者要保持谨慎。

　　【话题公司】

　　消息面上，7月2日，特斯拉公布的交付数据显示，公司Q2共交付新车44.40万辆，同比下降4.8%，连续两个季度出现同比下滑，但好于市场预期的43.93万辆，Q2总产量约41.1万辆。7月2日，乘联会数据显示，特斯拉中国6月批发销量为7.1万辆，排名第二。继5月国内销量环比逆势大增77%之后，6月，特斯拉国内销量环比依然增长了7%；今年第二季度，特斯拉国内销量环比上升了10.2%。

　　今年以来，面对经济大环境和行业调整等因素影响，白酒价格都有所波动。得益于品牌影响力和品质的保证，名酒的价格要更坚挺，尤其是茅台，一直处于良性发展期。6月25日至30日，为深入做好茅台半年营销工作会前期准备，茅台集团党委副书记、总经理王莉率队先后到上海、浙江、江苏、北京等开展市场调研，并于6月28日、30日在南京、北京组织召开苏沪皖三省区和京津冀蒙黑吉辽七省区市场工作会，进一步分析形势、统一思想、凝聚共识。茅台集团党委委员、副总经理王晓维参加会议。

　　【新股动态】

　　安乃达发行总数2900万股，网上发行2320万股，IPO发行20.56元/股，发行市盈率18.02倍，公司专业从事电动两轮车电驱动系统研发、生产及销售。

　　【公告提示】

　　【停牌】

　　600518 ST康美

　　002341 ST新纶

　　002505 鹏都农牧

　　【复牌】

　　603227 雪峰科技

　　【品大事】

　　宗申动力：参股公司拟33.46亿元取得隆鑫通用24.55%股份

　　宗申动力（001696）公告，参股公司宗申新智造拟收购隆鑫通用（证券代码：603766）5.04亿股股票，占隆鑫通用总股本的24.5513%，投资金额33.46亿元。本次交易完成后，宗申新智造将成为隆鑫通用第一大股东，为隆鑫通用控股股东，公司实际控制人左宗申将成为隆鑫通用实际控制人。隆鑫通用主营摩托车及通用机械等业务，与公司现有摩托车发动机及通用机械等业务存在产业链协同效应。

　　赣能股份：拟投资1.92亿元建设光伏发电项目

　　赣能股份（000899）公告，拟由全资子公司上高赣能新能源投资建设上高县敖山镇赣能50MW农（渔）光互补光伏发电项目，项目计划总投资约1.92亿元。

　　远兴能源：公司部分资产被采取财产保全措施

　　远兴能源（000683）公告，中煤能源因与公司增资扩股协议纠纷向中国国际经济贸易仲裁委员会申请仲裁程序中的财产保全。中国国际经济贸易仲裁委员会将中煤能源的财产保全申请提交至北京市第二中级人民法院。北京市第二中级人民法院经审查认为，中煤能源的财产保全申请符合法律规定，应予准许，并裁定：查封、冻结公司名下的财产，限额9.9亿元，案件申请费5000元由中煤能源承担。

　　一品红：全资子公司拟1000万美元受让广州瑞安博24.05%股权

　　一品红（300723）公告，为了推动创新药AR882高效研发和快速上市，公司全资子公司瑞奥生物拟以自有资金1000万美元（折合人民币约7268万元）受让公司控股子公司广州瑞安博少数股东Arthrosi 24.05%的股权。本次交易完成后，公司全资子公司瑞奥生物持有广州瑞安博的股权比例将由60.7%上升至84.75%，广州瑞安博仍为公司控股子公司。

　　【签大单】

　　先惠技术：与清陶能源签订合作研发协议就全固态电池核心关键装备研发和产业化进行合作

　　先惠技术（688155）公告，公司和清陶（昆山）能源发展集团股份有限公司（简称“清陶能源”）于2024年7月2日签订合作研发协议，双方一致同意，未来将充分发挥双方优势资源，围绕全固态电池核心关键装备的研发和产业化进行合作。

　　【观业绩】

　　万业企业：预计2024年上半年净利润亏损4900万元左右同比转亏

　　万业企业（600641）公告，公司预计2024年上半年净利润亏损4900万元左右，上年同期净利润1.19亿元。报告期内，公司房地产板块进入收尾阶段，房产交付收入减少，导致公司利润减少；同时公司专用设备制造业务收入由于受行业验证周期的影响，导致上半年公司收入确认减少，对公司利润减少有一定影响。同时，受2024年上半年金融市场波动影响，公司持有的雪球及股票等金融资产公允价值下降。

　　誉衡药业：上半年净利同比预增253.99%—360.19%

　　誉衡药业（002437）发布2024年半年度业绩预告，上半年预计实现净利润1亿元—1.3亿元，同比预增253.99%—360.19%。2024年上半年，公司部分核心产品销量实现较快增长，如安脑丸/片、注射用多种维生素（12）。

　　行动教育：2024年上半年净利润预增23.32%至42.29%

　　行动教育（605098）公告，公司2024年上半年净利润预计为1.3亿元至1.5亿元，同比增加23.32%至42.29%。公司本次业绩增加的主要原因是，本年度公司执行大客户战略成果显著，公司自上市后品牌影响力持续提升，对市场产生了积极的影响等。

　　道通科技：2024年上半年净利同比预增101.03%至111.62%

　　道通科技（688208）公告，公司预计2024年上半年实现净利润为3.8亿元至4亿元，同比增长101.03%至111.62%。预计2024年上半年传统诊断业务实现营业收入14.6亿元至14.7亿元，同比增长超15%；新能源充电桩业务实现营业收入3.7亿元至3.8亿元，同比增长超80%。2024年第二季度，公司完成对子公司塞防科技5%的股权转让，对其持股比例降至46%，塞防科技不再纳入公司合并报表，由此产生的投资收益约9900万元计入本期非经常性损益。

　　福莱新材：2024年上半年净利润同比预增43.27%至55.21%

　　福莱新材（605488）公告，公司预计2024年上半年实现净利润为6000万元至6500万元，同比增加43.27%至55.21%。报告期内，公司受益于产业一体化优势，各业务板块收入均实现增长，同时叠加内部降本增效措施落实，公司经营业绩实现稳步增长。

　　【增减持】

　　嘉华股份：实控人之一拟合计增持5万股至10万股公司股份

　　嘉华股份（603182）公告，公司实控人之一高泽林于6月28日以自有资金通过集中竞价交易方式增持公司A股股份共计3万股，占公司总股本的0.02%。高泽林拟自首次增持之日起6个月内，以自有资金通过集中竞价交易的方式继续增持公司股份，首次及后续增持股份数量合计不低于5万股且不超过10万股。

　　东鹏饮料：股东君正投资拟减持公司不超3%股份

　　东鹏饮料（605499）公告，公司持股5%的股东天津君正创业投资合伙企业（有限合伙）（简称“君正投资”）因自身资金需求，计划以集中竞价交易方式和大宗交易方式减持公司合计不超过1200.03万股股份，即不超过公司总股本的3%。

　　联明股份：控股股东拟减持不超3%公司股份

　　联明股份（603006）公告，公司控股股东上海联明投资集团有限公司（简称“联明集团”）持有公司股份1.78亿股，占公司总股本的69.92% 。联明集团计划根据市场价格情况通过集中竞价及大宗交易方式减持其所持有的公司股份，减持数量不超过762.76万股（占公司总股本的3%）。

　　【做回购】

　　中一科技：拟以1328万元—2655万元回购公司股份

　　中一科技（301150）公告，拟1328万元—2655万元回购公司股份用于维护公司价值及股东权益所必需，回购价格不超过20.54元/股（含）。

　　德展健康：拟2亿元—3亿元回购公司股份

　　德展健康（000813）公告，拟2亿元—3亿元回购公司股份，用于注销减少注册资本，回购价格不超3.59元/股。

　　【再融资】

　　国联证券：公开发行面值总额不超过60亿元次级公司债券获中国证监会注册批复

　　国联证券（601456）公告，近日公司收到中国证监会出具的《关于同意国联证券股份有限公司向专业投资者公开发行次级公司债券注册的批复》文件。同意公司向专业投资者公开发行面值总额不超过60亿元次级公司债券的注册申请。

责任编辑：张恒星