招银国际发布研究报告称，维持鸿腾精密（06088）“买入”评级，目标价待调整。总的来说，该行看好鸿腾精密2024年下半年及2025年多种成长动力涌现，受益于AI服务器强劲增长、AI手机/PC上行周期，汽车业务新项目进展，以及与母公司鸿海集团在AI服务器及iPhone业务方面的协同效应。目前公司股价对应14.3x/10.8x

　　FY24/25E市盈率倍数，该行认为估值水平依 然具有吸引力。

　　在6月25日CMBI举办的科技企业日系列活动中，该行与鸿腾精密管理层举办了线上会议。在2Q24/FY24E业绩指引方面，管理层表示目前公司业务发展与先前给出的指引基本相符，并在手机和网络互联业务中有潜在提升空间。考虑到苹果iPhone

　　AI功能升级，公司对于今年和明年iPhone手机出货量预期上修持正面态度，并预计将对公司相关业务形成积极影响。另外在AI服务器互联产品方面，除去公司先前指引的每个计算板500-1000美金的价值量料号内容，管理层表示公司在背板线束及switch板上的高速连接产品方面也有潜在机会，价值量提升空间很大。

责任编辑：史丽君