● 本报记者 刘英杰

　　2月6日以来，A股英伟达产业链个股呈持续上涨态势。Wind数据显示，截至6月14日，Wind英伟达产业链指数大涨34.61%，近4个交易日内指数上涨5.35%。

　　分析人士认为，英伟达积极的市场信号，为A股英伟达产业链以及AI、算力等细分领域带来了正面影响，AI正由海外的创新热潮与资本开支逐渐转化为产业链核心上市公司的业绩。

　　产业链多只个股创新高

　　在英伟达市值不断飙升的背后，是AI行业对算力需求的激增。从A股英伟达产业链来看，具体可分为5个细分板块：GPU、PCB产业链、存储芯片、服务器散热、光芯片/光模块，不少相关上市公司业绩今年也出现爆发。

　　2024年一季度业绩报告显示，胜宏科技实现营业收入23.92亿元，同比增长36.06%；净利润为2.1亿元，同比增长67.72%。中际旭创第一季度实现营业总收入48.43亿元，同比增长163.59%；净利润为10.09亿元，同比增长303.84%。沪电股份第一季度实现营业总收入25.84亿元，同比增长38.34%，净利润为5.15亿元，同比增长 157.03%。

　　IDC预计，到2027年，全球在人工智能领域的总投资规模将达到4236亿美元，2022-2027年间的复合年增长率（CAGR）为26.9%。到2027年，中国在AI领域的投资规模将达到381亿美元，占据全球总投资的近9%。

　　国盛证券通信行业首席分析师宋嘉吉表示，AI正加速由行业景气度到报表的转化进程，光模块龙头业绩加速释放，同时算力其他环节如PCB、散热、服务器等都逐一迎来业绩加速，AI正由海外的创新热潮与资本开支逐渐转化为产业链核心上市公司的业绩。

　　投资机会渐显

　　在GPU方面，此前，黄仁勋宣布英伟达Blackwell芯片现已开始投产，预期2025年发布增强版Blackwell Ultra GPU。其同时官宣下一代架构Rubin将于2026年上市，将集成8颗HBM4；于2027年推出Rubin Ultra GPU版本，将集成12颗HBM4。

　　开源证券计算机行业首席分析师陈宝健表示，国内外AI领域创新不断涌现，坚定看好AI算力与应用端投资机会。

责任编辑：江钰涵