三朵花财经

　　今天中午疑似中信建投陈果发表观点：认为从市场自身看，港股已经摆脱熊市思维，A股也已经释放底部信号！

　　在安信证券是陈果大放异彩的时刻，基本上押中了整个赛道股的高光时刻。

　　我们也不盲目崇拜任何人，我们还是看一些核心观点：

　　1、港股已经走牛。

　　港股领先于A股半年触底，是具备一定逻辑性的。从恒生指数和沪深300历史走势来看，两者基本一致，恒生指数反弹拐点通常早于或同步沪深300出现，最长不超过2个月。

　　例如，2024年1月下旬港股触底，随即在央行释放2月降准信号后开始反弹，A股直到2月初降准落地才开始触底回升；类似的，2022年3月港股先触底，A股4月末触底；此外，2016年2月和2020年3月，两者基本同步触底。

　　而最近一个月，A股的下跌明显没有让港股跟的很近，反而是走出了部分的独立行情。

　　如果说，非常深究港股领先A股触底的逻辑的话，我认为是港股的资金更具备配置型特性，而a股的资金跟风性更强。

　　更有意思的是港股的大屁股——腾讯从2022年10月见底后就已经翻倍开始涨。最近市场的波动并没有让港股发生任何的变化。

　　所以 ，在a股没走好的情况下一定要注意港股

　　2、A股已经触底

　　今天最大的利空是lpr没有随彼岸降息，导致国内悲观情绪继续加重。开盘市场直接下杀，把昨天的涨幅全部收回。

　　市场也把相关的情况视为利空。但是市场在收盘时还是收回了相关跌幅，形成了a股的三连阳。底部利空不跌，是见底的标志之一，所以这里继续看空意义不大，积极布局才是正确的选择。

　　3、为什么不降息？

　　宏观方面很多人都有误读，认为我们必须要跟随美国快速降息才是正确的选择。毕竟，香港金融管理局9月19日随即宣布降息，将基准利率下调50个基点至5.25%。消息公布当日，香港多家银行纷纷跟进降息步伐，降低现行最优惠利率水平。

　　但其实这个地方一定是不能直接降息的。考虑资金的情况，这里需要的是海外资金的进入，如果在这里坚持一个月左右不降息，就会让汇率形成良性预期。

　　会导致海外资金顺畅回流，一旦这部分资金回来了，短期之间是不会外出的。但是如果快速跟进降息，息差没有修复，那么海外的资金仍旧呆在海外，继续等待时机回流。

　　所以，比较正确的方法就是迟滞1-2个月降息，让资金回流形成一定惯性后再降息。

　　另外，这里直接降息的作用也很小，国内的风险偏好问题不是加息造成的，而是资产崩塌造成的。就是短期内降低成日本的负利率，资金最后的选择也是去国外找机会，所以降息不是经济变化的必选项。

　　真的必选项是扩表，尤其是zy扩表。这一点，上面的专家肯定比我们清楚，我们都是随便看看大方向，但是上面的专家一定要考虑在哪扩表、什么时间扩表、节奏如何，这些才是“诸葛亮”执行的难题。

　　所以，需要时间，我们只要像2014年一样，静静等待就对了。

责任编辑：郭建

金竣木（记者 杨芸智）09月21日,华为MateXT非凡大师于今天（9月20日）10:08开售，同一用户仅限购买一台。开售后，Mate XT非凡大师全部型号迅速售罄。华为商城、京东、天猫旗舰店等线上平台均“暂时缺货”。网友发文称没抢到华为三折叠手机目前华为商城更新了购买页面，显示9月21日10:08继续进行售卖。华为商城显示9月21日继续进行售卖9月20日，华为产业链概念股集体走高，华为昇腾、鸿蒙等方向涨幅居前。截至发稿，常山北明、拓维信息、盛视科技涨停，软通动力、润和软件、中孚信息等多股跟涨。据上海证券报报道，9月20日早间，华为常务董事、终端BG董事长、智能汽车解决方案BU董事长余承东现身上海南京东路旗舰店，出席华为MateXT非凡大师的首批交付仪式。余承东在交付仪式上表示，华为三折叠屏手机热销的程度远远超出预期，团队正在加班加点扩产能。9月10日，华为首款三折叠屏手机——华为 Mate XT非凡大师价格正式公布，其中256GB版本售价19999元、512GB版本售价21999元、1TB版本售价23999元。据介绍，该机完全展开为10.2英寸的屏幕，为全球屏幕面积最大的折叠屏手机，同时仅有3.6毫米厚。其配备华为天工铰链系统，实现双轨联动，第一次实现内外弯折，使用UTG玻璃，复合超韧叠层让抗冲击能力提升30%。机身内电池为业界最薄，仅有1.9mm，三块电池等效5600毫安时容量，支持66W有线快充和50W无线快充。该手机同时支持灵犀通信和天通卫星通信。余承东称这是全球首款三折叠手机，可以三折使用。比如出差办理值机、看信息的时候，一折就可以，便捷从容；在候机的时候，要展开看信息，可以两折，高效浏览；在飞行途中要看资料，如行业PPT分析报告，可以三折浏览。而最让股民激动的是宣传片中的炒股画面。华为三折叠手机宣传片中的炒股画面此前，这款手机预约抢购的人数创下惊人的数字。据华为商城官网数据显示，在开售前，华为 Mate XT非凡大师的预约人数已超过600万人。超600万人预约抢购微博上，不少网友表示没有抢到。还有网友表示，某些电商店铺挂出的售价已经到6万元。有电商店铺售价已达6万元也有部分网友晒抢到的截图，还有人抢到后第一时间出售，并表示“价高者得”。网友称抢到手机可高价转卖在二手平台上， 三折叠屏手机Mate XT的价格已经被炒至少则两三万元，多则八九万。知名消费电子分析师郭明錤昨日发文称，其最新供应链调查显示，由于市场需求热度较高，故翻倍上调华为三折叠手机MateXT的2024年出货量预测，已经由50万部上调至100万部。Counterpoint Research近日发布折叠屏智能手机出货量追踪报告称，全球折叠屏智能手机出货量在2024年第二季度同比增长48%，中国持续引领折叠屏手机市场增长，占总出货量超过一半。曾经几乎完全由三星主导的折叠屏市场，现在已经成为手机品牌厂商之间激烈的竞争战场。该机构还表示，尽管市场竞争激烈，华为在2023年仍稳居中国折叠屏手机市场份额首位，占比高达39%。IDC近日发布报告称，中国厂商在折叠屏手机上积极投入和布局，使中国一直都是全球最大的折叠屏手机市场，预计未来中国折叠屏手机市场将会长期占据全球40%左右的市场份额。随着铰链、屏幕等相关技术的日渐完善，良品率得到提升，折叠屏手机的价格有望不断下探。预计2024年中国折叠屏手机市场出货量约1068万台，同比增长52.4%；至2028年，中国折叠屏手机出货量将超过1700万台，五年复合增长率达19.8%。不过，郭明錤此前强调，仍需注意在9月20日开卖后的市场需求热度能否延续。他指出，过往华为旗舰机型也曾有过发售后需求快速下滑的例子。目前市场对2024年全球折叠屏手机的出货量预估已由3000万部下调至1500万部，他对其背后原因也进行了总结：1）软件设计难以适配目前的大尺寸屏幕。当前传统双折叠手机展开后纵横比例大多为1：1或4：3，在软件适配上存在难点；2）折叠屏手机利润率较低，从而影响了品牌厂商开发与销售折叠手机的意愿。符合行业共识的是，当下折叠屏手机仍然面临技术难度大，开发成本高企等问题；3）折叠屏幕耐用度不佳，这也是目前其他品牌尚未跟进华为推出三折叠屏手机的最大顾虑来源。编辑|卢祥勇 杜波校对|程鹏每日经济新闻综合自都市快报、每经App、财联社

金竣木（记者 陈冠廷）09月21日,�

【文/观察者网 阮佳琪】 在全球化背景下，黎巴嫩近日发生的连环通讯设备爆炸事件，正给全球供应链渗透敲响警钟，日常设备的 “武器化” 可能引发广泛担忧。 然而，“逻辑清奇”的美媒又犯老毛病，彭博社、《纽约时报》等报道接连借机炒作“中国威胁论”，以己度人揣测称美国在各类商品和服务上过于依赖中国，也可能被中国加以利用，从而发生类似的设备“武器化”事件。 事实上，恰恰是美方惯于如此行事。这些美媒在细数美国针对他国的过往行动时可谓“如数家珍”，素材丰富情节跌宕，远比它们对中国提出的无端指控要“精彩”得多。 发生爆炸的寻呼机残骸。视觉中国 彭博社20日的报道指出，黎巴嫩的寻呼机和其他设备爆炸事件，标志着利用供应链打击对手的方式迎来新一轮致命升级，这也使全球领导人减少对竞争对手技术依赖的行动变得更为急迫。 “渗透供应链是情报部门的一个相当常规的工具。”美国联邦调查局前官员特里普利特（Holden Triplett）说：“在过去几年里，我们看到它主要用于收集情报，但正如我们最近所目睹的那样，它也可用于定点清除。” 另一名要求匿名的美国前高级情报官员称，黎巴嫩爆炸案只是目前世界各地正在发生的一系列供应链袭击中最新的，也是最引人注目的一起。他进一步解释道，这些袭击往往需要数年的准备时间，而且通常目标明确，以限制附带损害。尤其拦截行动，即在货物运抵最终收货人之前对其进行拦截和篡改的行动，极为猖獗。 文章称，尽管多年来诱杀装置一直被用于间谍活动，但黎巴嫩发生的爆炸事件甚至让一些“经验丰富”的官员都深感震惊。他们担心，有助于廉价商品生产并推动全球经济增长的全球化供应链，可能会沦为外国对手手中的武器。 话音刚落，美媒便不出所料地将一口大锅扣向中国。报道引述美国民主党籍众议员莫尔顿（Seth Moulton）的话开始无端指责，“如果以色列能做到这一点，中国也能做到。漫长又不透明的供应链留下了太多容易被利用的漏洞，我们需要与我们的盟友密切合作，制定战略来弥补这些漏洞。” 彭博社指出，华盛顿一直在寻求减少乃至消除在基础设施和国家安全方面对中国公司的依赖，包括拆除来自中国的硬件设备。然而，在两国利益密切交织的今天，美国很难从相互依存的供应链中抽身。 “替代方案很难找。”报道援引美国政府数据分析公司Govini的数据举例称，去年美国海军在其“关键技术”供应链中减少了约40%的中国供应，但美国空军和其他国防机构对中国的依赖程度有所上升。 然而说了这么多，其实都是美媒基于美国自身黑历史的无端揣测：彭博社承认，事实上，多年来一直利用美国在许多供应链中的主导地位，在供应链上对竞争对手动手脚的恰恰是美国情报部门——无论是十多年前美国特工改装美国科技公司运往海外的设备，还是美国为打击伊朗核计划进行的“Stuxnet行动”。 “Stuxnet行动”指的是，15年前，美国和以色列联合开发出世界上首个针对工业控制系统的恶意蠕虫病毒，对伊朗核设施内的离心机进行破坏，导致伊朗铀浓缩项目发展陷入长期停滞。 《纽约时报》的报道中也提到这一案例，还洗白这项往他国关键设施注入恶意代码的故意破坏行为是一次“巧妙”的行动，声称这次行动尽可能减少了对普通平民造成的伤害，然后怪罪那些窃取了代码的其他势力，在修改代码后将之用于广泛目标，只字不提美国才是这些罪恶行为的源头。 当地时间9月17日，黎巴嫩多地发生爆炸事件，涉及多个小型无线电通信设备，受伤人数超过4000人。视觉中国 “进入供应链搞破坏（对于美国来说）并不新鲜。”《纽约时报》甚至用一种耀武扬威的口吻又提起了另外两个案例：一个是十多年前美国拦截了运往伊朗的电力供应，造成伊朗核设施停运。再早些时候，美军甚至干过在伊拉克把应邀来访的伊朗电力部代表团全员逮捕的丑恶之事；另一个则是，2019年美国被爆向俄罗斯电网等基础设施植入了恶意代码。 尽管美方恶行累累，这家美媒居然还厚颜无耻地倒打一耙，继续炒作美方炮制的所谓中国黑客组织“伏特台风”，污蔑中国向美国电网中植入了可能关闭电灯和供水系统的恶意软件。 哥伦比亚大学的网络专家希利（Jason Healey）亦附和称中国和俄罗斯破坏过太多次美国电网，还危言耸听地谈起中国和俄罗斯引爆电子设备的可能性。 早在今年4月，中国国家计算机病毒应急处理中心等机构联合发布的专题报告，就揭示了美国政府机构策划实施的“伏特台风”虚假叙事行动计划至少起始于2023年初，其目的就是要长期延续美国的《涉外情报监视法案》第702条款，同时也为美国对他国实施网络攻击寻找借口的幕后真相。 7月8日的中国外交部例行记者会上，发言人林剑回应相关问题时指出，这项虚假信息行动是由美国国家安全局（NSA）、联邦调查局（FBI）等情报机构幕后策划，美国国会反华议员、美国多个联邦政府行政部门以及“五眼联盟”国家网络安全主管部门共同参与的一场舆论操控闹剧，强烈谴责美方不负责任的做法，敦促美方作出解释并立即停止对中国的诬蔑抹黑。 鉴于美国黑历史众多，港媒《南华早报》早前报道称，多名专家认为，黎巴嫩发生的一系列通信设备大规模致命爆炸，或将促使中国对与美国有关的电子通讯产品更警惕。 由于涉事通信设备涉及台湾地区厂商，新加坡拉惹勒南国际研究院研究员拉赫曼特别表示，中国大陆可能会以更加怀疑的眼光看待美国及其盟友，以及台湾地区所生产的电子和通信产品，同时对台湾其他产业也采取更为谨慎的态度。 本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。