华夏基金再爆“老鼠仓”丑闻 万亿规模下的管理混乱引关注
来源 Y趣理说
在证券投资基金行业，保持职业操守是至关重要的。其中最基本的原则之一是不泄露或利用职务上的便利获取的未公开信息。然而，“近水楼台”的职业便利和巨大的金钱诱惑往往令人利欲熏心。
最近，监管机构公布了一则罚单，曝光一桩一直持续到去年9月的内幕交易事件。
这个事件的关键人物是前华夏基金经理夏云龙。今年3月，夏云龙突然辞去了他管理的所有产品的职务。这些产品中，有的他管理了将近一年半的时间，而有的则不足10天，这引发了外界对他是否正在接受调查的广泛猜测。
河北证监局于11月10日宣布了针对夏云龙的行政处罚决定。他因涉嫌两项违法行为受到了重罚：被责令改正，不仅被没收了530.78万元的违法所得，还被处以相等数额的罚款，总计高达1061.56万元。
该决定书指出，夏云龙存在的违法事实，构成了公募基金管理人的从业人员利用未公开信息从事相关 交易活动的违法行为。
调查显示，夏云龙存在两类违法行为：一是夏云龙因职务便利获取相关基金的未公开信息；二是夏云龙实际控制“张某”证券账户，利用获取的未公开信息进行证券交易。
当查看中国证监会的基金从业人员资格注册信息时，我们发现华夏基金公司共有1184位持有基金从业资格的员工，其中包括93位基金经理和52位投资经理。然而，在这些记录中，已经找不到夏云龙的任何相关信息。
01
华夏基金近十年老鼠仓不断 忽视监管
近10年来涉“老鼠仓”的机构中，华夏基金涉案人数最多，华夏基金真是公募圈里有名的“鼠窝”之一。
除夏云龙老鼠仓外，华夏基金近十年内还相继被曝出多起“老鼠仓”案件。
2014年罗泽萍案件：罗泽萍和弟弟利用未公开信息进行股票交易，非法获利超过1300万元。
2017年童汀案件：童汀与父亲合作，趋同交易超过7亿元，非法获利1256万元，最终父子俩获刑。
2018年田冬宇和刘光谱案件：被指先于或同期于华夏基金进行股票交易，累计趋同交易2.05亿元，非法获利362万元，被判2至3年有期徒刑并缓刑。
2020年王鹏案件：王鹏偷看公司股票交易指令等未公开信息，与父母合谋进行交易，非法获利1773万余元。
这些案件凸显了华夏基金在信息管理和员工行为监管方面的漏洞，同时展示了监管部门对此类违法行为的严厉打击。
此前，据界面新闻2015年报道，证监会针对“老鼠仓”事件处罚涉案基金公司中，华夏基金就被证监会叫停6个月新发基金业务。
“老鼠仓”向来是证监会执法关注的重点。近年来，已有多起隐蔽的“老鼠仓”交易陆续遭到监管严打、曝光。例如，今年以来，就有前冠军基金经理汪鸣就因趋同交易被罚取消基金从业资格，前基金经理刘炜也被处以30万元罚款。
02
华夏基金的盈利模式，投资者被“坑“
华夏基金，作为“老十家”的基金公司之一，不仅是国内最早一批的基金公司，还被誉为公募基金界的“黄埔军校”。这家公司不仅在业内享有盛名，还培养出了许多著名的资产管理专家。
此前，引发热议的天弘基金前总经理郭树强，就是从华夏基金出发的。还有被称为“公募一哥”的王亚伟，在他独立创办私募基金公司千合资本之前，也曾在华夏基金工作，并且名声显赫。
郭树强和王亚伟可能还在面临人生的转折，但他们的老东家华夏基金还在割投资者的“韭菜”。
尽管在2022年和2023年上半年的业绩受到了一定压力，但公司本身仍在盈利。2022年，华夏基金实现了74.75亿元的营收，尽管比去年下降了6.74%，但净利润仍达到了21.63亿元，下降了6.44%。到了2023年上半年，公司的营收有所回升，达到37.11亿元，同比增长2.15%，净利润也达到10.75亿元，同比增长1.61%。
然而，投资者的情况并不那么乐观。2022年年报中，华夏基金旗下基金的总收入合计亏损高达1189.75亿元。华夏基金依然从中提取了高达60.05亿元的管理费。
2023年上半年，华夏基金为基民赚取了126.71亿元，提取的管理费是30.37亿元。
这种情况引发了一些投资者的不满。他们认为，基金公司通过管理费和其他费用从投资者手中赚钱，而投资者本身却面临亏损的风险。一些投资者指出，当基金规模小的时候，即使盈利也只是小额的，但一旦规模扩大，一旦亏损就可能损失巨大，最终伤害的是投资者的利益。
华夏基金作为中国基金业发展的重要一员，近十年来频繁出现的“老鼠仓”事件不仅揭示了公司在用人和内部监管管理方面的严重问题，也对其声誉造成了重大影响。从2014年的罗泽萍案件到最近的夏云龙事件，一系列违规行为凸显了华夏基金在信息管理和员工行为监管方面存在的深刻漏洞。
公司业绩在某种程度上仍保持盈利，这背后却是投资者巨大的亏损和对基金管理的不信任。这种持续的管理混乱和频繁的“老鼠仓”事件，不仅对投资者构成了直接的财务风险，也严重挑战了华夏基金的行业地位和职业道德标准。
责任编辑：王其霖
