近期，多家保险公司收到来自监管部门的文件，对万能险、分红险的业务风险作出提示，监管部门要求大部分公司万能险结算利率水平不超过3.3%，分红险的实际分红水平也要求被降至与万能险同等水平甚至更低。

　　对于部分大型保险公司，监管部门提出了更为严格的要求，希望其结算利率和分红水平可以在中小公司的基础上，再降低20BP。监管部门强调，要加强资产负债管理，防范利差损风险。

　　业内专家指出，目前监管机构在进一步加大力度，推进保险公司降低负债成本。同时，监管实施 对险企的差异化精准监管，并鼓励大公司起到引导带头作用，体现了监管部门的苦心。

　　多位行业高管指出，在本次降负债成本的应对过程中，监管部门工作积极稳妥，通过区别具体情况，分步骤适时推进。目前看，市场反应平顺平滑，企业和用户预期合理，引导了行业的平稳发展。

　　据悉，监管部门希望各家保险公司能进一步调整万能险结算利率和分红险分红水平时，要做好解释和沟通服务工作，引导保单持有人合理预期，积极回应社会关切。

　　根据《中国保监会关于强化人身保险产品监管工作的通知》相关规定，保险公司应当根据万能账户单独资产的实际投资状况科学合理地确定万能型保险的实际结算利率，当万能账户的实际投资收益率连续三个月小于实际结算利率且特别储备不能弥补其差额时，当月实际结算利率应当不高于最低保证利率与实际投资利率的较大者。

　　根据《分红保险精算规定》要求，保险公司确定各分红险账户每一年度的可分配盈余时，应当遵循可支撑性、可持续性原则。

　　也有行业人士指出，中小公司长久期负债中以传统险为主，分红和万能占比低，这两项调整可以降低短期成本，但长期成本只能靠新业务不断置换和稀释存量长期业务降低总体成本，减少利差损。

责任编辑：王进和