国盛证券:维持安踏体育“买入”评级 2024年营收预计将增长13.5%

来源: 半岛晨报
2024-07-09 11:59:14

  国盛证券发布研究报告称,维持安踏体育(02020)“买入”评级,作为全球运动鞋服龙头之一,旗下品牌高效运营成果显著,预计2024-2026年归母净利润为136.02/139.93/161.56亿元。

  根据公司披露,2024Q2安踏品牌流水同比增长高单位数,Fila品牌流水同比增长中单位数,其他品牌流水同比增长40%-45%;上半年安踏品牌流水同比增长中单位数,Fila品牌流水同比增长高单位数,其他品牌流水同比增长35%-40%,在波动市场环境下,实现高质量增长。

  展望2024年,该行预计公司营收增长13.5%,业绩增长33%。2024年以来公司各品牌终端流水保持稳健增长趋势,该行预计H1收入增速近10%,不考虑一次性利得,业绩增速高于收入增速。考虑H2基数原因,全年该行预计公司营收增长13.5%,盈利层面综合考虑Amer业绩贡献以及安踏体育因Amer上市事项权益摊薄实现的16亿元非现金利得后,该行预计公司2024年业绩增长33%,剔除16亿元非现金利得后,该行预计公司2024年业绩增长18%。

责任编辑:史丽君

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  此外,今年春节,健康消费受到更多关注。京东数据显示,北京用户寄出医疗保健品的金额同比增长6.2倍,广州和上海增长则达到6倍。此外,调查显示有12.4%的消费者表示会把大城市兴起的趋势新品带回家,如智能化、绿色环保等更加细分,更加优质的商品,这一定程度上也体现出消费者渴望给亲人带去改变和更好的生活的消费倾向,以及今年人们主要关注家人健康、为家里添置大件尤其是智能化普及的趋势。

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