花旗:首予快手-W“买入”评级 目标价69港元
91人妻澡「私c青函連絡船って好きなのよ。空なんか飛びたくないわよ」と彼女は言った。それで僕は彼女を上野駅まで送った。彼女はギターケースを持ちc二人でプラットフォームのベンチに並んで座って列車が来るのを待っていた。彼女は東京に来たときと同じツイードのジャケットを着てc白いズボンをはいていた。 随着春节假期结束,2023年春运迎来返岗复工客流高峰。青藏集团公司精准掌握春运期间返岗复工客流走向,针对鱼卡站、大柴旦站厂矿企业分布集中的实际,安排专人与企业沟通对接,提前掌握企业返岗人员分布情况,优化开行方案,为务工人员提供人性化的乘车环境。QvrTkIXx-s889RdLWZbdsLlN-花旗:首予快手-W“买入”评级 目标价69港元
花旗发布研究报告称,首予快手-W(01024)“买入”评级,随着财务业绩和可持续盈利增长前景的不断改善,认为其目前估值相当于预测2025年市盈率8倍并不高,目标价69港元。
报告中称,考虑到监管压力和行业成熟度,直播行业前景充满挑 战。不过,该行见到快手在低线城市具有的独特地位,有韧性的用户平均花费时间支持,电子商务商品成交额仍有不错的增长,电子商务广告收入也在改善,尤其是来自渗透率不足的品牌预算的广告收入。
花旗预计,快手2024至2026年营业额分别为1270亿、1430亿及1580亿元人民币,同比增长12%、13%及10%,主要受惠于电子商务和广告营业额的可观增长,但料直播业务表现低迷。在经营杠杆及进一步成本优化下,该行预测2024至2026年各年经调整利润分别为176亿、237亿及292亿元人民币,同比分别增长72%、35%及23%,经调整净利润率分别为13.8%、16.6%及18.5%。
责任编辑:史丽君