国盛证券:维持安踏体育“买入”评级 2024年营收预计将增长13.5%
亚洲一区二区三区四区「あの人良い人ですよ」と僕は味噌汁を飲みながら言った。 淄博是一座重工业城市,拥有全面的工业门类,曾凭借着良好的基础和资源禀赋,取得了辉煌的成就。然而,随着经济社会的不断发展,淄博所处的产业环境发生变化,面临着巨大的产业转型升级压力。曾经拖动经济齿轮飞速运转的重工业,变成了淄博必须“腾笼换鸟”的历史包袱。0bQ8CEAZ-fOLBRrtc6QVKyTtGiWd-国盛证券:维持安踏体育“买入”评级 2024年营收预计将增长13.5%
国盛证券发布研究报告称,维持安踏体育(02020)“买入”评级,作为全球运动鞋服龙头之一,旗下品牌高效运营成果显著,预计2024-2026年归母净利润为136.02/139.93/161.56亿元。
根据公司披露,2024Q2安踏品牌流水同比增长高单位数,Fila品牌流水同比增长中单位数,其他品牌流水同比增长40%-45%;上半年安踏品牌流水同比增长中单位数,Fila品牌流水同比增长高单位数,其他品牌流水同比增长35%-40%,在波动市场环境下,实现高质量增长。
展望2024年,该行预计公司营收增长13.5%,业绩增长33%。2024年以来公司各品牌终端流水保持稳健增长趋势,该行预计H1收入增速近10%,不考虑一次性利得,业绩增速高于收入增速。考虑H2基数原因,全年该行预计公司营收增长13.5%,盈利层面综合考虑Amer业绩贡献以及安踏体育因Amer上市事项 权益摊薄实现的16亿元非现金利得后,该行预计公司2024年业绩增长33%,剔除16亿元非现金利得后,该行预计公司2024年业绩增长18%。
责任编辑:史丽君