百亿私募，竟然没有备案？

　　来源：券业行家 

　　因近期频发私募跑路事件，金融圈颇有些风声鹤唳的感觉。这不，来自大连证监局的监管公告，指向了某家颇有来头的机构。

　　未完成登记备案

　　话说，定期整理监管信息的行家，曾发现多地证监局公示名称含有“私募”却未通过中基协备案的机构。

　　饶是如此，行家意外发现大连证监局少有的“出手”，竟然牵涉到一家规模百亿的私募机构。

　　2023年11月21日，大连证监局主页更新了一则基金监管信息，题目赫然写着：《未在规定期限内完成私募基金管理人登记备案的机构名单（不能从事私募基金管理人相关业务）》

　　而列示的机构，仅有一家——国科广泰（大连）私募基金管理有限公司（简称：国科广泰）。

　　乍一看，行家还以为这是一家持牌私募。

　　工商信息显示，国科广泰成立于2023年4月，注册资本1000万元，主要经营范围包括以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动。

　　遗憾的是，中基协并没有其备案信息。这也难怪，大连证监局会主动提示。

　　不过要说“无证”，似乎为时过早。这是什么原因？

　　由百亿私募控股

　　天眼查显示，国科广泰的控股股东为国科嘉和（北京）投资管理有限公司（简称：国科嘉和），持股比例51%。

　　据中基协备案信息，国科嘉和成立于2011年8月，2014年5月备案为股权创投类私募。19名全职员工中有17名拥有积极参与。在管产品虽然仅有5只，管理规模却超过百亿。

　　进一步股权穿透，行家 叹为观止。

　　在国科嘉和的股东方中，北京鼎鑫汇丰投资顾问有限公司（简称：鼎鑫汇丰）持股49%，中科院旗下的中国科学院控股有限公司持股41%。鼎鑫汇丰由自然人王戈、陈洪武分别持股50%。

　　此外，国科嘉和旗下还有一家全资子公司，国科嘉和（深圳）股权投资管理有限公司（简称：国科嘉和深圳），这家的规模在5-10亿元区间。

　　而国科广泰、国科嘉和、国科嘉和深圳等机构的高管名单中，陈洪武的名字反复出现。

　　据中基协备案信息，陈洪武系通过资格认定方式取得基金从业资格。此前的履历中，出现了IDGVC创业投资基金和开投成长创业投资企业的高管任职。

　　“裸奔”存在隐患

　　就行家所知，投资二级市场的证券投资类私募，底层资产都是股票，债券等标准化产品，可以直接流动变现。

　　而股权创投类私募，投资的是股权等非标资产，流动变现能力差，估值更多依靠投资经理主观判断，缺乏参考标准，相对不透明。如果再加上FOF嵌套的BUFF，可能存在更大风险。

　　就在上周，“百亿私募洛克投资跑路”事件引发圈内外关注。要知道，这家还是持牌机构，居然也爆出了道德风险。

　　事发之后，多家媒体在报道中发现，洛克投资早就存在股权和人员交叉，产品未备案，无托管机构等蛛丝马迹。

　　而创始人的履历和PKU的学历，也被质疑造假。

　　行家由此联想到，本次被监管点名的机构，游走在监管视野之外，是否也存在隐患？作为投资者，又该如何防范？

责任编辑：杨红卜