白洁高义契臂僕はこれから少しまとめてアルバイトをしようかと思っています。引越しの費用を稼ぐためです。一人暮しをはじめると結構なんのかのとお金がかかります。鍋やら食器やらも買い揃えなくちゃなりませんしね。でも三月になれば暇になるしc是非君に会いに行きたい。都合の良い日を教えてくれませんか。その日にあわせて京都に行こうと思います。君に会えることを楽しみにして返事を待っています」　　党的二十大报告明确到2035年建成教育强国，并对教育、科技、人才进行统筹安排、一体部署，单独列章阐述，吹响了加快建设教育强国的号角。我们要把深入学习贯彻习近平总书记重要讲话精神同深入学习贯彻党的二十大精神结合起来，深刻领会习近平总书记重要讲话的政治性、思想性、战略性，坚决把思想和行动统一到以习近平同志为核心的党中央决策部署上来。1E5GOp-B6N1QvNBVqIlweFwg-招商银行股东大会划重点：净息差后续还会下行，但会逐步放缓企稳

　　界面新闻记者 | 曾令俊

　　“用一句话概括今年招行的情况，就是营收增长和利润增长两项核心指标将继续呈现‘双重承压’态势。”在回答股东的提问时，王良说。

　　据他判断，银行的净息差今年可能会进一步下行，全年水平可能会处于相对底部，但再下降的空间不大。如果净息差再下降，银行没有合理的盈利水平，可能最终会影响银行对实体经济的融资支持。宏观部门对目前银行保持合理的盈利能力、合理利差水平的必要性也有清醒的认识。

　　净息差将会逐步企稳

　　2023年，招行罕见出现营业收入负增长，为14年来首次，是因为净利息收入和非利息收入均为负增长。今年一季度，招行息差继续下降，承受了较大的压力。

　　王良坦言， 从二季度来看，今年总体形势也不容乐观：

　　第一，一季度的净息差与去年相比出现断崖式下降，同比下降27个基点，主要是重定价因素导致。非利息净收入也是下降的，主要因为代理保险和基金等手续费收入大幅下降。 

　　第二，2月份，人民银行对五年期以上LPR调了25个基点，这个影响全年还会延续。 

　　第三，5月17日人民银行公布取消按揭贷款利率下限，利率下限放开后，按揭贷款利率呈现下行态势。

　　第四，有效信贷需求不足，各家银行的竞争策略基本上都是降低贷款利率，整体资产端的收益率水平还呈现出下行趋势。

　　他进一步表示，对招行而言，净息差后续还会下行，但会逐步放缓、企稳，只要我们保持良好的资产质量且拨备覆盖率保持高位，盈利水平相对底部也会呈现企稳的态势，这是基于外部形势做出的整体判断，也是目前努力的方向。

　　在现场，有股东提问，“银行业息差水平很低、可能现在做的业务都是亏钱的。既然这样，招行为什么不把资产规模增速再降一降？”

　　王良回应称，招行的经营理念是“质量第一、效益为先、规模适度、结构合理”，这是把握业务发展的基本原则，从来不是为了规模、速度而确定指标。我们不一定要把规模降下来，但是要保持规模合理增长，是风险可控的增长，是保持资本内生的增长。这样的增长才是有价值的增长。

　　香港业务受房地产市场影响承压

　　房地产市场的疲惫也冲击到了招行在香港的业务。

　　有投资者现场提问称“招行的香港业务，招商永隆银行、招商银行分行、招银国际，总资产有6000亿，去年归母净利润只有35亿-40亿。”

　　王良答复称，这两年，这几家机构的效益受到了一定影响，主要是因为投资内地房地产企业债券形成了一定损失。

　　但他表示，几家机构的整体经营情况还比较稳定。2023年，招商永隆银行实现了16.05亿港元净利润，香港分行实现了21.10亿港元净利润，招银国际实现11.52亿港元净利润，都保持了比较稳定的盈利水平。

　　他进一步解释称，从经营情况看，美元升息之后香港银行业的利差水平也在上升，招商永隆银行和招行香港分行的息差水平在香港同业中保持领先。2023年，招行香港分行的净息差接近2%，永隆银行净息差在1.6%以上，都优于当地同业。

　　“大量的零售客户还是我们进一步在财富管理、证券交易、资产托管、资产管理等方面做强做大的基础。这部分业务带来的手续费也是收入的重要来源。最终，只要我们在资产端控制好风险，把存款成本低的优势变为利息收入，就可以转化为利润。”王良表示，争取早日实现香港业务板块利润过百亿的目标。

　　根据年报的数据，招商银行房地产业贷款余额2907.42亿元，较上年末减少429.73亿元，占该行贷款和垫款总额的4.71%，较上年末下降1.12个百分点。截至报告期末，招商银行房地产业不良贷款率5.01%，较上年末上升1.02个百分点。

　　优化信用卡业务策略

　　根据招行披露的历年财务报表，从2016年开始，信用贷款在总贷款中的占比提升了13个百分点，抵质押贷款占比从最高时的56%左右下降了十几个百分点。对此有股东提问，过去几年，招行信用贷款占比上升背后的原因主要是哪些？ 

　　王良回应称，2012年到2016年是上一轮经济周期中风险上升的时期，那时很多产能过剩行业的贷款、低端制造业贷款、中小企业贷款都出了风险。我们吸取了上一轮的教训，从2016年开始聚焦“两战”客户。这些客户都是全国性或者地区的优质大型企业，信用比较好，因此基本上都是信用贷款。最终体现的结果就是资产质量好、信用贷款不良率很低。

　　但另一方面，由于银行对这些大企业的竞争更激烈，因此定价也比较低，也就是定价低和风险低，这是信用贷款占比上升的原因。

　　从招行报表披露数据看，信用贷款的不良贷款率比较低，但是抵质押贷款的不良贷款率较高。对此，王良表示，一方面，小微贷款通常以房产、商铺作为抵押，通过定价来覆盖风险，定价虽然高一点，但风险、不良率也高一些。另一方面，这三年来一些房地产企业贷款以项目作为抵押，而这些贷款却出现了逾期甚至不良，也是抵押贷款风险上升的原因。

　　这些年，银行信用卡业务也面临较大的调整，多项核心指标都有萎缩的趋势，招行也不例外，信用卡流通卡以及流通户数均有下跌。

　　该行副行长彭家文表示，2023年信用卡流通户数增速有所放缓，主要有以下两个原因：一是与外部大环境相关。由于消费目前还处于正在复苏的通道中，对信用卡流通户数的增长形成一定压力；二是监管持续加强对信用卡业务的管理，比如对开户质量的要求，同时我们自身也在落实高质量发展的要求，提升获客质量，这些都在一定程度上影响了户数的增长。

　　该行副行长钟德胜补充道，这几年，根据市场和业务情况变化，对信用卡业务策略做了一些优化，提出了平稳低波动的策略。所谓平稳低波动，就是在客户选择上，以及在产品和业务的策略上，进一步优化，使我们适应市场和风险管理的能力更强。

责任编辑：张文