小摩:予香港电讯-SS“增持”评级 目标价11港元
ssis - 013レイコさんがコーヒーをいれc我々は三人でそれを飲んだ。僕は直子に突撃隊が急に消えてしまった話をした。そして最後に会った日に彼が僕に蛍をくれた話をした。残念だわc彼がいなくなっちゃってc私もっともっとあの人の話を聞きたかったのにcと直子はとても残念そうに言った。レイコさんが突撃隊について知りたがったのでc僕はまた彼の話をした。もちろん彼女も大笑いをした。突撃隊の話をしている限り世界は平和で笑いに充ちていた。<img style="border:px solid #000000" src="//i2.chinanews.com.cn/simg/cmshd/2023/01/10/08a24bbc6fde4631bd4b8bed3ccf5c56.jpg" alt="" />BQvtFc4-ev5dwydDkB1SCW79-小摩:予香港电讯-SS“增持”评级 目标价11港元
摩根大通发布研究报告称,基于香港电讯-SS(06823)的高防守性及其在稳定经济展望中股息率达9厘,而继续偏好香港电讯多过电讯盈科,予前者“增持”评级,目标价11港元,予电盈“中性”评级。该行建议投资者增持香港电讯,因为其股息收益率与十年期美债收益率的息差已扩阔至490个基点,比历史平均水平高出0.7个标准差。
报告中称,香港电讯宣布以现金8.7亿美元出售无源网络业务四成权益予招商局集团 。该行认为交易可带来增值,公司面对2025年至2027年偿债高峰,可以将净债务对息税折旧摊销前利润(EBITDA)比重降至低于三倍,并将每股股息提升6%。电讯盈科(00008)将继续从香港电讯中分派更多利息,但如果电盈不出售资产,料所获股息转付将继续被削减。
责任编辑:史丽君