来源：中国经营报

　　本报记者 郭婧婷 北京报道

　　证监会系统离职人员的“职务身份价值”正在不断削弱中。

　　近日，证监会发布《证监会系统离职 人员入股拟上市企业监管规定（试行）》（以下简称《规定》）， 10 月 8 日起实施。《规定》有三大新增变动，拉长离职人员入股禁止期、扩大对离职人员从严监管的范围、对中介提出更高核查要求。

　　今年4月，新“国九条”提出“打造政治过硬、能力过硬、作风过硬的监管铁军”，要求从严从紧完善离职人员管理，整治“影子股东”、不当入股、政商“旋转门”、“逃逸式辞职”等问题。不久后，证监会于4月26日公布了《规定》的征求意见稿。

　　“近年来，证监会系统离职人员入股拟上市企业时，主要问题集中在不当入股情形上。这些离职人员可能利用在职时的公权力或离职后的影响力，通过低价入股、股权代持等方式谋取不正当利益，进行利益输送。这种行为严重损害了市场的公平性和公正原则，破坏了资本市场的健康发展，降低了投资者对市场的信任度。”北京社会科学院副研究员王鹏向《中国经营报》记者表示。

　　受访券商保代向记者分析，《规定》一方面保证市场的公平公开公正性，打击内幕交易、违规直接或者间接持股的行为；另一方面督促专业机构更加勤勉尽责、做好相应的合规管理，依法执业。

　　南开大学金融发展研究院院长田利辉向记者表示，《规定》对资本市场的公平性和透明度有积极影响，有助于防止不当利益输送，维护公平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益。对于拟上市企业和投资者而言，《规定》将带来更加规范的上市前审核流程和更严格的入股行为监管，促使企业加强内部管理，提高信息披露质量，同时也为投资者提供了更加公平的投资环境。

　　六大不当入股情形+新增三方面要求

　　证监会对于离职人员入股拟上市企业的行为一直持严格监管的态度。为了维护资本市场的公平公正，近年来，证监会相继出台多项规定，加强对此类行为的监管。

　　2021年5月，证监会发布了《监管规则适用指引—发行类第2号》（以下简称《2 号指引》），要求中介机构穿透核查证监会系统离职人员股东，对于存在不当入股情形的，必须进行严格清理。

　　为从严从紧整治政商“旋转门”，严防离职人员利用在职时公权力、离职后影响力获取不当、不法利益。9月6日，在《2 号指引》基础上，证监会进一步发布了《证监会系统离职人员入股拟上市企业监管规定（试行）》。《规定》所称离职人员，是指发行人申报时相关股东为离开证监会系统未满十年的原工作人员。

　　《规定》界定六大不当入股情形，包括在入股禁止期内入股、利用原职务影响谋取投资机会、入股过程存在价格不公允等利益输送情形、通过代持方式入股、入股资金来源违法违规、其他不当入股情形。

　　具体来看，《规定》新增三方面要求： 将发行监管岗位或会管干部离职人员入股禁止期延长至10年；对于其他离职人员，根据级别不同，入股禁止期也有所延长。同时，监管范围从离职人员本人扩大至其父母、配偶、子女及其配偶，以防止通过亲属进行间接持股规避监管的行为。

　　新规将监管范围扩大到离职人员的直系亲属，这是基于哪些考虑？如何确保这一规定在实际操作中得到有效执行？

　　“新规将监管范围扩大到离职人员的直系亲属，这是基于防范利益输送和维护资本市场公平性的考虑。通过扩大监管范围，可以减少利用家庭成员进行间接利益输送的可能性，确保监管不留死角。”田利辉进一步表示。

　　谈及监管如何有效执行《规定》，新智派新质生产力会客厅创始发起人袁帅在接受记者采访时表示，证监会已建立并完善了离职人员数据库，其中包含了相关离职人员及其直系亲属的信息。同时，证监会各派出机构均设置了查询端口，方便中介机构根据需要进行查询。此外，证监会还将加强对中介机构的核查要求，确保其对离职人员及其直系亲属的持股情况进行详细核查，并发表明确意见。

　　此外，监管还要求发行人、保荐机构及律师事务所提交的专项说明应当明确是否存在离职人员入股的情形。存在离职人员入股情形的，专项说明应当包括，对离职人员基本背景、投资机会来源、资金来源、入股价格等事项。

　　若存在离职人员不当入股情形，《规定》明确，应当予以清理，并在专项说明中详细说明清理情况。若不存在离职人员不当入股情形的，离职人员应当出具不存在不当入股情形的承诺，作为专项说明的附件。

　　值得一提的是，今年4月27日至5月11日，证监会发布《规定》征求意见稿，记者对比后发现，正式稿在征求意见稿基础上进行了两个调整。

　　比如，《规定》要求中介机构说明离职人员的父母、配偶、子女及其配偶入股拟上市企业情况时，明确中介机构要说明“核查情况及结论”，而征求意见稿只需中介机构“说明”即可。另一处，《规定》对入股禁止期为离职后十年的发行监管岗位和会管干部离职人员认定范围，由征求意见稿中的三年内延长至五年内。此外，对其他离职人员，副处级（中层） 及以上的，入股禁止期由离职后的三年内调整至五年内，副处级（中层）以下的由离职后的二年内调整至四年内。

　　在袁帅看来，对于拟上市企业而言，这些规定将增加其上市过程中的合规成本。企业需要更加注重对股东结构的梳理和核查，确保不存在不当入股情形。从长远来看，这也有助于提升企业的市场形象和竞争力。对于投资者而言，这些规定将提供更加透明和公正的市场环境，有助于其做出更加理性和准确的投资决策。同时，投资者也将更加关注企业的合规性和治理结构等方面的问题。

　　因证监会离职人员入股 多家IPO企业“撤单”

　　近年来，证监会系统离职人员入股拟上市企业存在哪些主要问题？

　　据田利辉观察，证监会系统离职人员入股拟上市企业存在的主要问题包括，利用原职务影响谋取投资机会、在禁止期内入股、入股过程存在价格不公允等利益输送情形、通过代持方式入股以及入股资金来源违法违规等。这些问题会破坏市场的公平性，损害投资者利益，影响资本市场的稳定健康发展。

　　记者注意到，《规定》第六条要求发行人提交发行上市申请文件后，发行人或者中介机构发现离职人员入股情况发生变化或者出现媒体质疑的，应当及时向证券交易所报告。

　　比如，2021年年初，浙江明泰控股发展股份有限公司（以下简称“明泰控股”），在公司启动IPO之际，突然引入六家外部机构股东，包括平阳朴明、温州瓯泰、宁波通泰信、宁波通元优博、安徽森阳鑫瑞、合肥丰德瑞。而这六家机构股东中，多位证监系统的前官员包括原IPO发审委员都身处其中，这引起了舆论风波，也被证监会高度关注。最终，明泰控股在经过三年的等待后，于今年4月主动撤回了IPO申请。

　　去年9月，由于有8名证监会系统离职人员入股，得一微电子股份有限公司上市之路引发市场高度关注。为此，上交所专门发布答记者问，回应此事，“并称这8名离职人员间接持有发行人股份数量均不足1股”。即便如此，该公司也撤回IPO申请，于今年3月30日终止了上市审核。

　　国际上是否有类似的监管规定，中国的新规与国际做法有何异同？

　　“国际上许多国家和地区都有针对公务员或公职人员离职后行为的监管规定，以防止他们利用在职时的权力或离职后的影响力谋取不正当利益。这些规定通常包括离职后的竞业禁止期、对离职后从事相关行业的限制等。”王鹏举例表示。

　　在田利辉看来，国际上对离职监管人员入股企业的监管也较为严格，但具体规定可能因国家和地区的法律法规差异而有所不同。中国的新规与国际做法在维护资本市场公平性和防范利益冲突的大原则下相似，但具体的监管措施、禁止期限和核查要求等有所区别，体现了中国资本市场的特色和实际需要。

责任编辑：李桐

彭志宇（记者 竺冠宇）09月14日,当地时间2024年9月10日晚，美国副总统、民主党总统候选人卡玛拉·哈里斯与美国前总统、共和党总统候选人唐纳德·特朗普进行了今年大选以来的首场电视辩论。辩论原计划为90分钟，最终时长为1小时45分钟。在辩论刚开场，哈里斯打破惯例，主动跨过舞台走到特朗普的演讲台旁与特朗普握手。这一幕为2016年美国总统候选人电视辩论以来的首次，此次辩论也是哈里斯与特朗普的首次会面。哈里斯主动与特朗普握手。图片来源：YouTube与开场时的表现相呼应，哈里斯在辩论期间掌握了主动对特朗普发动猛攻、不断刺激特朗普想让其失控。此前哈里斯的助理透露，有意激怒特朗普是哈里斯的辩论策略。这一策略起到了效果。被激怒的特朗普忙于回应哈里斯的攻击，大部分时间处于防守姿态。两人虽然在辩论中谈到了堕胎权、移民、经济、气候变化、外交政策等问题，但并未就之后的新政策做出详细说明。常年任检察官、现年59岁的哈里斯在辩论中展现了与美国总统约瑟夫·拜登完全不同的淡定进攻形象。特朗普则未能发挥自己的进攻长项，但在被激怒后基本保持了克制，没有用种族和性别攻击哈里斯。辩论结束后，美国流行音乐天后泰勒·斯威夫特宣布支持哈里斯成为美国总统。2024年9月10日，美国费城，特朗普与哈里斯举行首场电视辩论。图片来源：视觉中国在周二的辩论中，哈里斯从各个维度打击特朗普。当特朗普坚称自己赢得了2020年美国大选、指责民主党人窃取大选时，哈里斯攻击特朗普是被8100万人“炒掉了”，“他（特朗普）难以接受这个结果。”8100万是拜登在大选中获得的选票数。哈里斯随后提到自己作为美国副总统与各国领导人会面的情况，称“全球领导人都在嘲笑特朗普”。她进一步刺激特朗普，透露自己与很多军方领导人会谈，其中有人曾与特朗普共事过，“他们说你是个耻辱。”哈里斯也没有放过特朗普遭到的4起刑事诉讼，专门提到特朗普将在11月接受封口费案裁决。她还攻击特朗普因机密文件案遭联邦调查局突袭搜查后，就立刻要求减少联邦政府对执法部门的拨款。移民问题原本是哈里斯的短板。拜登上台后，美墨边境的非法移民入境数量暴涨，移民成为美国选民最关注的议题之一。特朗普在边境问题上的强硬态度得到更多选民支持。但当哈里斯攻击特朗普要求共和党否决边境法案、导致移民问题迟迟无法解决之时，被激怒的特朗普做出了草率回应。他称非法移民进入俄亥俄州后开始吃“宠物”，“他们吃狗，他们进来了之后还吃猫。”辩论主持人之一、美国广播公司（ABC）主播大卫·穆尔立刻纠正了特朗普的说法，指出俄亥俄州警方明确没有宠物遭到伤害。在民主党最具优势的堕胎权问题上，哈里斯谴责特朗普“不道德”，指责正是特朗普任命最高法院保守派大法官才导致宪法对堕胎权的保护被推翻。她表示，“一个人不需要放弃自己的信仰也能认同，特朗普无权告诉女性将如何处理自己的身体。”哈里斯还拿特朗普最引以为傲的选举拉票活动开刀。特朗普习惯在拉票活动上即兴演讲，善于营造氛围感染现场观众。哈里斯则攻击特朗普的拉票活动枯燥无聊，很多人提前离场，因为特朗普的演讲都是“关于他自己”。辩论期间，特朗普经常在哈里斯讲话时摇头、闭眼、耸肩、撇嘴以表示反对。哈里斯在讲话时通常看向特朗普，但特朗普讲话时目视镜头拒绝与哈里斯对视。在特朗普讲话时，哈里斯也不断做出嘲笑、无语、质疑的表情。图为特朗普和哈里斯辩论现场。图片来源：YouTube虽然ABC此前设定的规则是麦克风静音，只有轮到候选人各自发言时才会打开。但在实际辩论中，主办方还是根据情况临时打开两名候选人的麦克风，以便两人对攻击进行回应。哈里斯和特朗普一度相互抢话，被主持人强行叫停。特朗普对哈里斯的攻击主要击中在经济、移民问题和哈里斯的左翼立场上。特朗普把哈里斯与拜登的政策绑定，指责哈里斯和拜登制造了美国历史上最严重的通胀，“他们的所作所为让这个国家的人死去。”在移民上，特朗普抨击哈里斯和拜登让“数百万罪犯和恐怖分子”进入美国，破坏美国的社会生态。对于哈里斯本人，特朗普抨击她为反对资本主义的“马克思主义者”。特朗普提到哈里斯的父亲是马克思主义经济学教授，“他把她（哈里斯）教得很好。”在外交问题上，哈里斯与特朗普提到了巴以冲突、俄乌冲突和美国从阿富汗撤军。哈里斯此前对以色列表示出更强硬的姿态，但在辩论中被问到将如何终止巴以冲突时，哈里斯没有直接给出答案。她重申了对以色列自卫权的支持，同时也支持巴以“两国方案”。特朗普则抨击哈里斯“仇恨以色列，也仇恨阿拉伯人”。他指责哈里斯缺席以色列总理本雅明·内塔尼亚胡在美国国会的演讲，警告如果哈里斯当选，以色列将在2年内被摧毁。在俄乌问题上，特朗普重申如果他是美国总统，俄乌将立刻停火。但他没有透露具体有何计划促成停火。哈里斯则抨击如果特朗普是美国总统，“普京现在就该在基辅了”，俄罗斯的下一个目标就是波兰。哈里斯的这番攻击也是专门针对宾夕法尼亚州选民。哈里斯与特朗普的辩论在宾夕法尼亚费城举行，而宾夕法尼亚是美国大选关键摇摆州，该州有约80万波兰裔美国人。在辩论将结束之时，主持人提到了特朗普此前质疑哈里斯少数族裔身份的言论。特朗普曾称哈里斯本来是印度人，突然变成了黑人。主持人问特朗普，评价对手的种族身份是否合适。进行回应时，特朗普没有如共和党人所担忧的发动攻击，而是表示自己“不在乎”，“我不在乎她是什么。”哈里斯则借机抨击了特朗普的白人至上过往，指责他在1970年代曾拒绝让非裔人士租房，谴责特朗普试图用种族问题来分裂美国人。辩论结束后，特朗普竞选团队和哈里斯团队都宣布各自的候选人是辩论的获胜者。共和党人还谴责ABC主持人偏袒哈里斯，只对特朗普的讲话进行事实纠正。美国流行音乐天后泰勒·斯威夫特周二晚在社交媒体发文，宣布支持哈里斯成为美国总统。美国有线电视新闻网（CNN）进行的即时民调显示，63%的受访者认为哈里斯赢得了辩论，认为特朗普胜出的仅为37%。今年6月拜登与特朗普的辩论后，CNN的即时民调显示有三分之二受访者认为特朗普胜出。此次辩论对摇摆州选民影响的调查尚未出炉，哈里斯的目标就是通过辩论中的表现吸引摇摆州中对她尚不熟悉的选民。哈里斯的竞选团队已经宣布寻求在11月的大选投票前再次与特朗普进行辩论。特朗普表示将对提议进行研究，“他们想要第二场辩论是因为他们输了。”

彭志宇（记者 王依昀）09月14日,财联社9月11日讯（编辑 刘蕊）美东时间周二晚间，美国大选的“哈特辩论”显然成为美国人讨论的最热门话题。但可能谁也没想到，在两位大选候选人——特朗普和哈里斯结束电视辩论之后，美国知名女歌手“霉霉”泰勒·斯威夫特和知名企业家马斯克也出现了争锋相对。甚至有网友戏称，这场大选已经演变成了“埃隆·马斯克VS泰勒·斯威夫特”的大选。马斯克嘲讽泰勒：我会给你个孩子在特朗普和哈里斯结束了长达100分钟的辩论之后，多项调查显示，哈里斯在这场辩论中的表现更佳。随后，美国知名女歌手泰勒·斯威夫特也在社交平台上表示，她将支持哈里斯，并在帖子中署名自己是“没有孩子的养猫女人”，以此讽刺特朗普的竞选搭档JD·万斯，后者在2021年的一次采访中，曾讽刺一些民主党人是“一群没有孩子的养猫女人”。霉霉在社交媒体发文但没想到，马斯克在X上很快对此作出了回击。他写到：马斯克在X上作出回击众所周知，马斯克拥有12个孩子。而他的话也被美国媒体解读为带有性别歧视的嘲讽。同时，他还认同了一条网友的评论：“她（泰勒）的背书很符合选民趋势——未婚女性是民主党的主要投票人群。”马斯克认同了一条网友的评论作为已经被特朗普“钦定”为“政策效率委员会”主席的马斯克，会选择为特朗普发声并不足为奇。不过，他这样直接点名嘲讽泰勒，显然还是有些大胆——尤其是考虑到后者是一位在全球拥有上亿粉丝的超级巨星。也正因此，有网民评论称：“我的天啊，现在这真的变成埃隆VS泰勒·斯威夫特的选举了。”而马斯克对此回复了一个爆笑的表情。马斯克回复爆笑的表情马斯克和泰勒显然都是全球知名的名人。从X平台的关注者数量来看，马斯克的关注者有1.9亿，而泰勒·斯威夫特有9524万。马斯克力挺特朗普稍晚些时候，马斯克又再次发帖，表达对特朗普的支持。马斯克再次发帖表达对特朗普的支持他还强调，特朗普所支持的“政策效率委员会”对于美国的未来至关重要：马斯克发文截图马斯克还特别回应了网民对于ABC新闻的不满，即暗示ABC新闻主持人的提问对特朗普不公平——特朗普本人也在早些时候抱怨了这一点，声称自己参加的是一场“1V3”的辩论比赛。马斯克回应了网民对于ABC新闻的不满网友评论称，“这场辩论最大的输家是ABC新闻”，“这场辩论没有充分讨论解决国家债务危机的问题”，马斯克均表示同意。延伸阅读美媒民调：63%的观众认为哈里斯在辩论中击败了特朗普据央视新闻，当地时间9月10日晚，美国民主党总统候选人、副总统哈里斯和共和党总统候选人、前总统特朗普在费城展开首场电视辩论。两人围绕美国经济、移民、堕胎以及俄乌冲突、巴以局势等问题展开辩论。特朗普和哈里斯举行首场电视辩论在移民问题上，哈里斯主张进行全面移民改革，她指责特朗普阻拦国会推进相关立法工作；特朗普则试图将美国的“边境危机”归咎于拜登和哈里斯，同时承诺上台后实施“美国历史上规模最大的遣返行动”。对于2021年1月6日国会山暴乱事件，哈里斯称，特朗普煽动支持者当天前往国会山，而特朗普否认对暴乱事件负有责任。在巴以问题上，特朗普认为，哈里斯仇恨以色列；哈里斯则表示将继续支持以色列，同时推动停火谈判。谁的表现更好？美媒：63%的观众认为哈里斯击败了特朗普财联社报道，尽管原定的辩论时间为90分钟，但由于两位候选人都频频抢过话头互相辩驳，这场辩论最终的时长达到了超过100分钟。其中，特朗普发言约42分52秒，哈里斯发言约37分36秒。经济方面：哈里斯强调了她的“机会经济”计划，并大力宣传她提出的让住房更便宜和扩大儿童税收抵免的提案。特朗普辩称，他的关税计划将帮助美国人。特朗普还提议对大多数进口到美国的商品征收10%至20%的关税，根据彼得森国际经济研究所的数据，这将使美国人每年损失2600美元。2025项目：在哈里斯指责特朗普与保守派政策路线图2025项目有牵连后，特朗普与该项目划清了界限。堕胎问题：特朗普为自己支持佛罗里达州的六周堕胎禁令的决定进行了辩护，并强调他的立场是堕胎应成为州事务。哈里斯则批评了特朗普堕胎禁令，并表示前总统“不应该告诉女性如何对待自己的身体”。关于巴以冲突：哈里斯表示，战争必须马上终结，以避免伤害更多无辜民众；而特朗普则表示，“如果我是总统，俄乌冲突和巴以冲突根本不会发生”。关于俄乌冲突：特朗普辩称他可以在24小时内“解决”冲突，但不愿透露他是否希望乌克兰获胜。而哈里斯则声称将坚决支持乌克兰，“如果是特朗普当总统，普京现在已经坐在基辅了”。医疗保健：特朗普表示，他有一个“计划的概念”来取代《平价医疗法案》，这是他之前承诺要做的事情。哈里斯回应说，特朗普曾数十次试图废除《平价医疗法案》，并称赞拜登政府为降低处方药成本和限制胰岛素成本所做的努力。她说，如果她当选总统，她将加强《平价医疗法案》。种族问题：当被问及他关于哈里斯出于政治目的“碰巧变成黑人”的虚假指控时，特朗普表示他“根本不在乎”对手的种族。哈里斯称特朗普对她的种族身份的评论是一场“悲剧”，并抨击了他在美国种族关系方面的记录。移民问题：美国有线电视新闻网（CNN）报道称，特朗普把移民和边境问题作为竞选的核心议题，在此次辩论中，特朗普也时不时地将话题转向移民，并向哈里斯发起攻击。《华盛顿邮报》对24位摇摆州的尚未表态的选民作出了小范围调查，其中22位认为哈里斯表现更好，只有2位认为特朗普表现更好。而据CNN民调显示，63%的观众认为哈里斯在辩论中击败了特朗普。据中新网，《纽约时报》和锡耶纳学院日前公布的民调显示，特朗普以48%的支持率领先哈里斯的47%，但这一差距仍在误差范围内。“霉霉”宣布：将投票给哈里斯据红星新闻，当地时间9月10日晚，在美国民主党总统候选人哈里斯和共和党总统候选人特朗普的首场电视辩论结束后，美国知名流行歌手泰勒·斯威夫特（霉霉）在社交平台上发文宣布，自己将支持民主党总统候选人哈里斯。泰勒·斯威夫特在社交媒体发帖称，最近得知有不实消息称“她支持特朗普”，为此她在此做出澄清以对抗假消息。泰勒·斯威夫特社交媒体截图“我看了今晚的辩论。我将在大选投票中支持哈里斯和沃尔兹（民主党副总统候选人）。”她解释称，她认为哈里斯是一位稳定且有天赋的领导者。“我已经在深思熟虑后作出了我的选择，你们也需要作出你们自己的选择。”在文末，她还提醒选民们记得登记。据新华社8月20日消息，特朗普此前在其创建的社交媒体平台“真实社交”发布歌手泰勒·斯威夫特的图片，内容暗示在选举中“已获得”泰勒·斯威夫特及其粉丝支持，但这些图片中有的是由人工智能生成的。特朗普曾发文暗示“已获得”泰勒·斯威夫特及其粉丝支持

（原标题：俄军称推进1000平方公里 美或“松绑”乌武器使用限制）