678丁香五月三時半になると彼女は私そろそろ行かなきゃcお姉さんと銀座で待ち合わせしてるのcと言った。我々は地下鉄の駅まで歩いてcそこで別れた。別れ際に緑は僕のコートのポッケトに四つに折ったレポート用紙をつっこんだ。そして家に帰ってから読んでくれと言った。僕はそれを電車の中で読んだ。　　以真理的精神追求真理。时代在变化，社会在发展，但马克思主义基本原理依然是科学真理，今天我们依然处在马克思主义所指明的历史时代。事实一再表明，马克思、恩格斯关于资本主义社会基本矛盾的分析没有过时，关于资本主义必然消亡、社会主义必然胜利的历史唯物主义结论更没有过时。习近平总书记强调“马克思主义是我们立党立国、兴党兴国的根本指导思想”，指出“马克思主义关于世界的物质性及其发展规律、人类社会及其发展规律、认识的本质及其发展规律等原理，为我们研究把握哲学社会科学各个学科各个领域提供了基本的世界观、方法论”，系统回答了为何守正、守何之正、如何守正等一系列重大问题，要求全党真正把马克思主义这个看家本领学精悟透用好。党的十八大以来，中共中央政治局集体学习先后5次以马克思主义理论为题，为我们学习和运用马克思主义基本原理作出示范。守正不等于守旧，坚持才能更好发展。坚持以马克思主义为指导，关键是要运用其科学的世界观和方法论解决中国的问题。新时代的伟大变革充分证明，正因为守住守好了马克思主义基本原理之正，我们党才能创中国化时代化马克思主义之新，创中国特色社会主义伟大实践之新。QRGb9GIe-cmKWlbdjsJxcL7t-半导体ETF（512480）放量大涨4%，成交额15.62亿元，居于行业主题类ETF第一名

　　7月9日，半导体ETF（512480）放量大涨4.21%，成交额15.62亿元，成交额居于行业主题类ETF第一名。

　　今日半导体产业链方面，国际大基金持股、光刻机、第三代半导体等板块大涨，有以下利好催化：

　　实际上，从2024年一季报情况来看，半导体行业上市公司业绩已整体回暖，半导体行业周期拐点愈发清晰。五矿证券认为，半导体周期的持续时长通常为3-5年，目前正处于第5轮周期的上行期间。根据对经济周期和库存周期的对比分析，当前全球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的转折期。

　　其次，台积电最近涨价，表明整个半导体产业链的高景气。据报道，台积电的多数客户都已经同意上调代工价格，以换取可靠的供应。借助涨价，台积电的毛利率预计将进一步攀 升。据悉，苹果、高通、英伟达与AMD等四大厂商已经大举包下台积电3纳米制程产能，订单甚至排到了2026年。隔夜，台积电市值盘中首次突破1万亿美元。

　　再次，消息面上，因看好AI、减碳市场将扩大，索尼、三菱电机、罗姆、东芝、铠侠、瑞萨、Rapidus、富士电机8家日本企业将在截至2029年为止对半导体投资5兆日元，用来增产功率半导体、影像传感器、逻辑半导体等产品。

　　最后，行业存在周期复苏逻辑。有机构表示， AI与先进计算带来的半导体周期提升已逐渐明朗。2024年一季度纯晶圆代工厂营收同比增速由负转正，说明非AI因素影响下的全球半导体周期刚刚开启增长阶段。AI是本轮周期的新技术驱动，产业去库存是半导体产业将迎来稳步上升的坚实基础。根据对经济周期和库存周期的对比分析，当前全球和中国半导体周期处于被动去库向主动补库的转折期。

　　市场人士表示，英伟达GB200的服务器产品有望在今年9月份量产出货，代工厂相关订单需求旺盛，利好AI服务器产业链业绩释放。AI算力产业链各环节需求高景气，后续GB200放量有望进一步带来成长动能，同时端侧AI产品放量，有望推动AI应用，并且进一步强化云端算力需求。

　　综合来看，国产替代叠加景气复苏，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。

责任编辑：常福强