AI或引领终端换机潮流,关注果链低估值绩优个股

来源: 人民资讯
2024-06-24 04:39:55

本期内容提要:

本周申万电子细分行业涨跌不一。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为:半导体(-7.46%)/其他电子Ⅱ(-10.53%)/元件(+7.62%)/光学光电子(-14.06%)/消费电子(-2.38%)/电子化学品Ⅱ(-14.10%);本周涨跌幅分别为半导体(+3.08%)/其他电子Ⅱ(+1.35%)/元件(+0.34%)/光学光电子(-0.93%)/消费电子(+3.11%)/电子化学品Ⅱ(-2.05%)。

本周北美重要个股涨跌不一。本周涨跌幅分别为苹果(-2.35%)/特斯拉(+2.81%)/博通(-4.40%)/高通(-1.30%)/台积电(+0.84%)/美光科技(-1.29%)/英特尔(+2.10%)/英伟达(-4.03%)/亚马逊(+2.95%)/甲骨文(+2.44%)/超微电脑(+7.19%)/应用光电(-9.72%)/谷歌A(+1.61%)/Meta(-1.86%)/微软(+1.63%)/超威半导体(+1.00%)。

AI或引领终端换机潮流,关注果链低估值绩优个股。从产业链上看,大模型的迭代仍然迅速,且硬件端和模型架构端的优化使得算力成本迅速降低。音响、手机、电脑等终端厂商均在大力布局AI应用,AI有望升华消费电子终端的定义,为行业带来新一轮换机周期。苹果方面,软件端WWDC发布Apple Intelligence,展现出完善的AI布局,即“设备端模型+私有云计算+第三方大模型”相结合,展现了作为行业创新标杆的强大实力和前瞻性。硬件端苹果M4芯片性能强悍,新M4芯片的单核及多核性能均创下新高,除使用台积电最新3nm工艺外,新引入的ARMv9架构使得M4能够更有效地运行复杂的工作负载。与M2相比,M4在单核性能上提升了48%,多核性能则提升了大约52%,强大的性能使得M4在当下处理器行业中具有较大竞争优势。设备端,苹果去年底以来受到安卓销量崛起的冲击,当前果链较多个股处于低估值水位,建议持续关注。

风险提示:电子行业发展不及预期;宏观经济波动风险;苹果创新不及预期风险。

  本次华北暴雨中,基础设施在面对极端天气时的脆弱性暴露无遗。电力、供水、交通、通讯,这些都是一个城市和村庄的生命线系统,一旦这些系统因灾瘫痪,居民生活将陷入极大困境。此轮暴雨中,北京市自来水集团门头沟城子水厂的挡水墙被冲垮,配水机房进水,全厂停水,影响了门头沟区约15万户正常供水。北京西南部山区内的道路由于大多被山洪以及随之而来的泥石流和塌方冲垮,铁轨悬空。门头沟雁翅镇的几十位村民沿着清末的老铁轨,在步行几十公里后方走出大山。涿州市全域一度断水断电,沦为“孤岛”。

  8月1日起,公羊、蓝天等多支救援队收到涿州市政府的请求支援函。但当天,有报道称,多个民间救援队因没有邀请函,无法即刻前往灾区,引发争议。此外,外地救援人员因不熟悉地形及水域情况,再加上通讯中断,无法与被困人员取得联系。相关专家认为,这背后的核心问题,仍在于地方应急管理体系的机动性不够,应急方案不够细致。例如,现场受灾数据如何统计收集,社会救援力量由谁调度,流程如何机动调整等,都需要提前设置和演习,这是应急指挥体系中非常重要的一环。

  2002年中国与东盟国家达成的《南海各方行为宣言》规定,“各方承诺保持自我克制,不采取使争议复杂化、扩大化和影响和平与稳定的行动,包括不在现无人居住的岛、礁、滩、沙或其它自然构造上采取居住的行动,并以建设性的方式处理它们的分歧。”

  这批官员成长于改革开放,经历了中国走向开放的全过程,对中国社会的变化有着切身的感受。中国政法大学政治与公共管理学院教授、中国行政管理学会理事胡晓东告诉《中国新闻周刊》,也因此,“70后”干部自身有极强的竞争意识。

  对于俄罗斯来说,尽管其态度有一个转变的过程——从较早时期的希望参会,到后来又不来了,但俄罗斯不可能不重视超过40个国家和国际组织参加的会议。何况,除了美国以外,还有中国、沙特这样与俄罗斯比较友好的国家出席。

  未来几天,随着海河流域洪水过程演进,天津将面临行洪压力。天津市是海河流域五大河系的入海口,大清河、永定河、子牙新河、蓟运河的洪水都会涌向天津。据报道,8月6日,天津市水文水资源管理中心发布大清河洪水红色预警,河道将超过保证水位。8月8日左右,上游的洪水预计将进入天津滨海新区子牙新河。

江佳原

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