“消失”的高息存 款

　　◎记者 马慜

　　“这两年存款利息一直在降。以前总觉得三五年的存款期限太长，现在只后悔当时没多存点。”资深储户李鑫一边懊恼，一边也对银行拉存款的积极性感到费解，“以前去银行存款还送米面油，现在感觉不‘吭声’了。”

　　高息存款逐步“销声匿迹”的表象下，钱到底往哪存？

　　三年内下调四轮 存款利率持续下行

　　继存款利率多次下调后，被称为“揽储利器”的通知存款、协定存款等“类活期”存款也迎来调整，主打“起点低、期限灵活、收益高、自动滚存”的智能通知存款也一时难觅。

　　事实上，早在去年5月，包括国有大行、股份行等在内的多家银行就已下架智能通知存款产品，或下调通知存款利率加点上限。回溯来看，2022年9月，国有大行率先调降存款挂牌利率，拉开了存款“降息”的序幕。至今，存款利率历经四轮下调，通常是国有大行率先下调，股份行、中小银行跟进，“梯次”轮动调整存款利率。

　　存款的隐性成本也在压降范围内。近期，市场利率定价自律机制发布倡议，要求商业银行禁止通过手工补息高息揽储。

　　由此来看，从刚性成本到隐性成本，银行负债成本压降“多管齐下”，一方面增加企业端活期存款留存，加强低息存款的吸收；另一方面对高息存款进行额度管理，减少高付息主动负债。

　　“上述举措的出发点都是精细化管理存款付息成本。”中央财经大学证券期货研究所研究员杨海平表示，这也表现在银行的存款经营理念正在从费用驱动型存款、成本驱动型存款向结算驱动型、业务驱动型存款转型，重点是利用金融科技手段提升服务水平，通过提升账户的活跃度增加存款沉淀。

　　存款定期化带来的挑战

　　消失的高息存款背后，是银行负债管理这本“难念的经”。

　　当前贷款利率处于历史低位，在资产端定价下行的压力下，银行需要从负债端着手“减负”，从而确保自身长期服务实体经济的能力。

　　“存款作为银行最重要的资金来源，对银行成本和资产负债管理都具有深远影响。”中国银行研究院博士后李一帆表示，银行加强主动负债管理能力，就要把握好存款业务的规模、定价及效率三者之间的关系，以及定期存款与活期存款、公司存款和个人存款的恰当配比，通过不断调整存款结构优化资产负债布局。

　　当前，存款定期化趋势是银行负债端的主要特征——长期限、高成本的定期存款持续增加，企业端的活化资金却在减少，直接推升了银行的存款付息率，使得负债端的压力越来越大。存款利率虽然降了，但是居民的储蓄意愿并未减退。中国人民银行统计数据显示，今年一季度人民币存款增加了11.24万亿元，其中住户存款增加了8.56万亿元。

　　新一轮存款利率下调即将到来

　　但这并不“妨碍”全行业打响息差保卫战。

　　在业内人士看来，今年银行净息差仍将走低，但降幅也会逐步收窄，考虑到宏观经济需要，存款利率还有下行空间。结合时点因素和历次存款利率下调的情况，国有大行调降存款利率大致发生在每年5月、9月。

　　李一帆认为，2024年商业银行净息差仍将走低，以量补价的规模因素是支撑商业银行利息收入增长的关键。银行在未来要持续优化负债端成本管理，结合经济形势、监管要求和自身经营发展需要，“随行就市”动态调整利率水平，保障经营稳健发展。

　　新一轮存款利率调整的政策信号已经释放，日前召开的中共中央政治局会议提出，要灵活运用利率和存款准备金率等政策工具，加大对实体经济支持力度，降低社会综合融资成本。

　　“从政策着力点看，下一步还将继续推动实体经济融资成本稳中有降，预计也会呵护商业银行合理的净息差和利润空间，以确保银行体系的稳健性。考虑宏观经济的发展情况，存款利率仍有下行空间，净息差将尽可能维持基本稳定。”杨海平说。

责任编辑：张恒星