浙商证券扩张之路:错失民生,瞄准国都

原标题:浙商证券扩张之路:错失民生,瞄准国都

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  来源:读数一帜 

  拼资本实力、拼创新业务,在越来越卷的证券行业,一家中型券商想要做大做强的野心如何实现?“吃掉”小券商是方法之一。

  今年上半年错失民生证券后,浙商证券外延扩张意愿未改,数月便找到了新目标,筹划入主新三板挂牌券商国都证券。

  浙商证券日前公告称,拟受让包括重庆国际信托在内的五家公司合计持有的约19.15%国都证券股权。若该笔交易完成,浙商证券将成为国都证券第一大股东。

  国都证券规模体量、业绩表现均处在行业中下游,近两年频遭监管处罚,投行业务一度被暂停半年,资管业务亦收罚单。

  据Wind(万得),截至2023年上半年,国都证券总资产约356亿元,净资产超百亿元,总资产规模在有可比数据的88家证券公司中排名第61位;2022年,国都证券营业收入9.38亿元,同比下降48.62%;归母净利润3.55亿元,同比下降57.35%。

  基本面难言优秀的国都证券,浙商证券为何欲将其收入囊中?浙商证券有关负责人对《财经》表示,此次尝试跨区域合作,主要是希望更好地发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应。

  浙商证券有着自己的野心。2023年11月9日,在浙商证券总裁空缺半年之久后,钱文海成了公司新总裁。钱文海曾任浙江省交投地产集团总经理、浙江省交通投资集团财务有限公司董事长及党委书记。

  履新之初,钱文海在接受采访时多次强调,“做强做优,力争一流”,并表示正积极寻找战略并购机遇,希望未来能接近或成为一流券商。

  国都证券的并购亦是钱文海主持的一项重大战略部署。一年之内,换将、搭建新领导班子,错失民生证券之后再起收购之心,属意国都证券,浙商证券在下一盘怎样的棋?

  值得一提的是,在监管层表态“打造一流投行”后,证券业并购重组预期升温。

  今年10月底召开的中央金融工作会议提出,要培育一流投资银行和投资机构。11月初,证监会也连续发声,将打造一流的投资银行。

  意在大股东之位

  浙商证券系浙江省属国有上市券商,其实际控制人为浙江省交通投资集团有限公司。目前已形成全牌照业务布局,在长三角区域形成特色区域优势。

  据浙商证券12月9日公告,浙商证券分别与重庆国际信托、天津重信科技发展有限公司、重庆嘉鸿盛鑫商贸有限公司、深圳市远为投资有限公司、深圳中峻投资有限公司签署了股份转让框架协议,计划以现金方式受让上述公司分别持有的国都证券5.28%、4.72%、3.77%、3.31%、2.06%的股份。

  “公司此次签订的《国都证券股份有限公司股份转让框架协议》仅为各方达成的初步意向协议,相关事项尚处于初步筹划阶段,交易方案仍需进一步论证和协商。”浙商证券也提到。

  半年报数据显示,截至2023年上半年,中诚信托有限责任公司(下称“中诚信托”)为国都证券第一大股东,持有7.77亿股股份,持股比例13.33%。

  若此次交易顺利完成,浙商证券将最多拿下国都证券19.15%的股权,超越中诚信托成为国都证券第一大股东。

  对于本次交易目的,浙商证券称,本次交易框架协议的签订符合公司战略规划,有利于公司优化资源配置,加强资源整合,发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应,提升公司的竞争力,不存在损害公司及股东利益的情形。

  同方创投是国都证券第四大股东,与重庆国际信托存在股权关系。若该部分股权由浙商证券拿下,则其对国都证券的持股比例则将增至25.1%。

  “我们认为本次交易,浙商证券参与的目的即成为国都证券大股东。”魏涛分析称。

  虽然股权受让之事还在推进阶段,市场已在关注:若如愿入主国都证券,浙商证券规模、利润等将有何变化,是否能在行业竞争中更胜一筹?

  截至2023年6月末,浙商证券总资产为1259.00亿元,行业排名第19位。国都证券总资产为356.83亿元。两者合并后,浙商证券总资产合计为1615.83亿元,业内排名可上升一名。

  2023年上半年,浙商证券实现营业收入84.56亿元,净利润9.42亿元。营收排名第13位,净利润排名第25位。上半年,国都证券实现营业收入8.32亿元,净利润4.28亿元。若按照上半年排名,双方合并后,浙商证券的营收与净利润排名将分别上升1名和3名。

  国都证券曾吃罚单

  被浙商证券“相中”的国都证券,是一家怎样的券商?

  资料显示,国都证券的前身是1990年起北京国际信托开始经营的证券业务和1996年中煤信托成立的证券总部,二者于2001年12月整合,成立了国都证券。国都证券于2006年发起设立中欧基金,于2017年3月挂牌新三板。

  截至2023年6月底,国都证券有证券营业部56家,分公司4家,在河南、河北、山东、四川布局较多。

  规模和经营指标方面,据公司半年报,截至2023年上半年,目前国都证券净资产104.18亿元;2023年上半年营业收入8.32亿元,净利润4.28亿元。

  国都证券年内连吃罚单,先是投行业务被暂停六个月,再是私募业务违规被监管出具警示函。

  据北京证监局4月13日消息,国都证券未审慎判断并报告部分股东一致行动人关系情况,未依规执行治理程序,激励的约束机制缺失。投资银行业务薪酬激励实行包干,业务人员收入与项目收入直接挂钩 ,业务部门负责人薪酬递延不满足规定年限。在2023年4月12日至2023年10月11日期间,国都证券被暂停投行业务。国都证券时任董事长、董秘均被谈话。

  5月5日,国都证券公告称收到北京证监局的罚单。经查,国都证券私募资产管理业务存在以下问题:一是个别产品未设置明确终止日期,存续期为无固定期限;二是交易管理制度执行不规范,部分投资决策流程执行不到位;三是压力测试间隔规定不符合要求,流动性风险应急预案更新不及时。北京证监局决定对国都证券采取出具警示函的行政监管措施。

  错失民生证券

  这并非浙商证券首次“盯上”另一家券商,在国都证券之前,浙商证券属意的是民生证券,但最终收购未果。

  今年3月15日,在三名买家激战、逾38万人观战中,民生证券股权拍卖落槌。国联证券大股东国联集团最终胜出,将以91.05亿元接手民生证券近35亿股股权。

  现身民生证券股权拍卖场的,除了国联集团,还有两家上市券商——浙商证券和东吴证券。就在拍卖前夕,浙商证券3月13日公告称,参与竞拍民生证券上述股权。东吴证券也于同日表示,拟参与竞买民生证券股权。

  彼时,浙商证券表示,公司参与竞拍旨在进一步提高证券业务的影响力和资源整合能力,提升公司的市场竞争力和盈利能力,有利于公司和投资者利益。

  虽然最终惜败拍卖场,未能竞得民生证券股权,浙商证券欲通过并购做大做强的意愿,并未减弱。

  12月初,钱文海接受媒体采访时表示,浙商证券聚焦提升服务实体经济规模。对于市场关注的券业并购重组,钱文海坦言,公司正在积极寻找战略并购机遇。

  “我们力争在突出特色中做强做大。”他说。

  在2022年年报中,浙商证券在公司未来发展分析中写道,加快新一轮再融资项目启动,全力寻找外延式并购机会,推进资本运作步伐。

  近两年,浙商证券推出了多项资本动作。今年1月18日,浙商证券披露定增预案,公司拟向包括控股股东上三高速等在内的不超过35名发行对象,非公开发行股票不超过11.64亿股,募集资金总额不超过80亿元,分别投入到投资与交易业务、资本中介业务及偿还债务。此前,公司2019年发行可转债募资35亿元,2021年4月定向增发募资28.05亿元。

责任编辑:杨红卜

  浙江省税务局党委副书记、局长劳晓峰指出,浙江省税务局邀请人大代表、政协委员、特邀监督员和税务体验师“三员一师”走流程,帮助税务部门找“视觉盲区”,发现并解决问题600多个。今年,浙江省税务局将针对纳税人缴费人跨境结算的需求,集成用好税务、国库、金融机构等部门改革成果,打通境外外币、境外人民币电子缴款及银联跨境电子缴款等场景,实现“打款、结汇、申报、入库”四步走的全流程线上办理,为跨境缴纳税费提供更高效便捷的服务。.html返回搜狐,查看更多

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发布于:伊春南岔区
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