来源：券业行 家 

　　罕见“八连”

　　作为唯一一家base河南的券商，中原证券与监管机构长期保持了良好的互动关系。然而，河南证监局“内举不避亲”，近期对中原证券开出了八份“连号”罚单。这是什么原因？

　　河南证监局发布于4月24日的〔2024〕28号行政监管措施决定书显示，中原证券存在五项违规：

　　一是合规管理和风险管理不到位。未制定母子公司统一授信管理制度，未对个别重大投资项目风险进行审慎评估。对境外子公司、另类子公司合规风险管控不到位，未有效强化合规风险管理。

　　二是在开展股票质押业务时，风险管理不审慎、内控管理不到位。作为承销商，通过股票质押业务向参与认购债券的投资者提供财务资助。

　　三是在健全合规风控制度前实质开展债券销售业务，收取发行人票面利息补差费用，为他人规避监管提供便利。未严格落实金融资产重分类内控要求。

　　四是从业人员兼职管理不到位，员工投资行为管控存在薄弱环节，防范员工代客理财行为管控机制不完善。

　　五是廉洁从业事前管控不到位，个别岗位人员发生廉洁从业风险事件。

　　为此，河南证监局对中原证券采取责令改正的监管措施，限期60日提交书面整改报告。

　　追责“到人”

　　同一天，河南证监局还有对七名责任人员采取监管警示措施。

　　受罚人员包括时任分管股质业务的高级管理人员朱建民，时任股票质押项目申报分支机构负责人赵振旭，另类子公司时任董事长陈军勇，境外子公司时任副总经理李小强，时任境外子公司投资部门负责人张笑齐，境外子公司参与决策人员王伟明，以及债券销售相关业务负责人赵雅静。

　　在这份名单中，行家发现了两名时任高管。

　　生于1963年的朱建民，曾是中原证券执行委员会副主任、常务副总经理；2023年4月因到龄退休离任。彼时，中原证券在公告中予以了高度评价：“朱建民先生在担任公司常务副总经理期间勤勉尽责、恪尽职守、锐意进取，为公司高质量发展做出了重要贡献。公司董事会对朱建民先生表示衷心的感谢！”

　　生于1985年的张笑齐，早在2015年9月便担任中原证券非执行董事。2023年6月，他因个人工作安排等原因辞任。中原证券同样致辞感谢其在任期间勤勉尽责、恪尽职守，为公司发展发挥了积极作用。

　　言犹在耳，罚单已来。对时任高管的追责，也是对中原证券及现任高管的警示。

　　违规“参股”

　　再往前翻，行家忽然意识到，今年以来中原证券其实已经被罚过一次。

　　2月29日，河南证监局还曾点名中原证券在组织架构规范方面的多项问题：一是2020年违反规定由子公司中州蓝海投资管理有限公司（简称：中州蓝海）协议收购河南省中原小额贷款有限公司（简称：中原小贷）5%股权。二是截至目前仍通过中州蓝海持有中原小贷39%股权，未按监管要求规范到位。三是私募子公司整改不彻底不到位。

　　要知道，中州蓝海为中原证券全资子公司，主要开展另类投资业务。为何一家券商另类子公司，会违规投资从事“放贷”业务的机构，并且在监管关注后仍未规范到位，这倒是让行家好奇。此外，陈军勇在2020年1月之前还是中州蓝海董事长、法定代表人，前述罚单似乎也与此有关。

　　对这份涉及“组织架构”的罚单，中原证券在2023年报中表示高度重视，全力推进各项整改工作，进一步强化组织架构规范方面的责任落实，并及时向河南证监局报送书面整改报告。

　　业绩“连红”

　　2022年，因受证券市场波动及投行项目周期性等因素影响，中原证券业绩曾大幅滑坡：营业收入和归母净利润分别下降57.45%和79.23%。

　　2023年，受投资业务收入同比增加和业务及管理费用、信用减值损失同比减少的共同影响，中原证券打了个“翻身仗”。全年营业收入为19.68亿元，同比增长4.62%；归母净利润为2.12亿元，同比增幅达98.54%。

　　2024年一季度，中原证券再接再厉，创下佳绩：当期营业收入6.44亿元，同比增长38.93%；归母净利润同比增长85.53%，达1.31亿元，这一数值已经超过了2023年全年净利润的半数。

　　薪酬“缩水”

　　在业绩大幅回暖之际，中原证券主要高管的薪酬几乎都有“缩水”。

　　薪酬最高的首席投资官、执委会委员刘灏，从2022年的391.34万元降至2023年的161.54万元。总经理李昭欣，薪酬由108.90万元降至91.27万元。合规总监、执委会委员史红星，2022年薪酬为71.42万元，在主要高管中薪酬居于中游；而在2023年，他的薪酬降至66.33万元，排名倒数第二。

　　另据港股中州证券2023年报，最高薪的五名人员在2022年人均薪酬为658.86万元；2023年降至392.04万元，缩水40.50%，主要来自“酌情奖金”的削减。由于这些人员并非中原证券董监高人员，行家未能了解更多情况。

　　从最新业绩表现来看，中原证券迎来了“开门红”。在逐鹿中原的同时，行家也希望中原证券能够注重合规，完善整改，避免更多罚单。

责任编辑：杨红卜