国信证券保荐坤泰股份IPO项目质量评级C级 承销保荐佣金率较高 上市首年业绩“变脸”

来源: 三九养生堂
2024-06-02 03:08:32

  (一)公司基本情况

  全称:山东坤泰新材料科技股份有限公司

  代码:001260.SZ

  IPO申报日期: 2021年6月28日

  上市日期:2023年2月16日

  上市板块:深证主板

  所属行业:汽车制造业(证监会行业2012年版)

  保荐代表人:陈敬涛、傅国东

  IPO承销商:国信证券股份有限公司

  IPO律师:北京植德律师事务所

  IPO审计机构:容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

  (二)执业评价情况

  (1)信披情况

  发行人被要求补充说明认定不存在同业竞争关系时,是否已经审慎完整地披露发行人控股股东、实际控制人及其近亲属直接或间接控制的全部关联企业;被要求补充说明主要供应商的基本情况;被要求补充披露资金拆借方及转贷相关主体与发行人的关系;被要求补充说明主要供应商的基本情况;被要求区分客户类别(整车厂、一级供应商等),说明不同类别的客户对应的主要客户名称、报告期各期各类产品的销售单价、数量及金额、匹配车型、占客户采购同类产品的比例。

  (2)监管处罚情况:不扣分

  (3)舆论监督:不扣分

  (4)上市周期

  2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天,坤泰股份的上市周期是598天,高于整体均值。

  (5)是否多次申报:不属于,不扣分

  (6)发行费用及发行费用率

  坤泰股份的承销及保荐费用为3650.00万元,承销保荐佣金率为8.90%,高于整体平均数6.35%,高于保荐人国信证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.34%。

  (7)上市首日表现

  上市首日股价较发行价格涨幅44.01%。

  (8)上市三个月表现

  上市三个月股价较发行价格涨幅44.78%。

  (9)发行市盈率

  坤泰股份的发行市盈率为22.98倍,行业均数26.17倍,公司低于行业均值12.19%。

  (10)实际募资比例

  预计募资4.1亿元,实际募资4.1亿元,预计募资金额与实际募资金额持平。

  (11)上市后短期业绩表现

  2023年,公司营业收入较上一年度同比增长9.13%,归母净利润较上一年度同比降低25.52%,扣非归母净利润较上一年度同比降低25.94%。

  (12)弃购比例与包销比例

  弃购率0.36%。

  (三)总得分情况

  坤泰股份IPO项目总得分为75.5分,分类C级。影响坤泰股份评分的负面因素是:公司信披质量有待提高,上市周期较长,发行费用率较高,上市后第一个会计年度公司营业利润、净利润、归母净利润、扣非归母净利润下滑。这综合表明,公司短期内盈利能力有待提高,信披质量有待提高,建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。

责任编辑:公司观察

  四是强化“关键少数”监管力度,提升监管威慑力。强化对控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员等“关键少数”的监管,明确相关主体组织、指使发行人从事相关违法违规行为,以及未有效配合尽职调查的纪律处分和监管措施。建立监管互认机制,相关主体被其他证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所采取暂不接受文件、认定为不适当人选等自律监管措施和纪律处分的,本所可以直接认可。

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  <a target='_blank' href='/' >中新网</a>兰州2月1日电(刘潇)“我在莫高窟当讲解员已经9年了,每一年都会根据敦煌研究院最新的研究成果调整讲解内容,常讲常新,越讲越热爱。”“90后”柴静是一位地地道道的甘肃酒泉人,她认为,一位好的讲解员需要不断学习,根据不同游客来调整讲解内容,让壁画与游客“对话”,向世界讲述敦煌故事。

  马斯克表示,“尽管整体车市可能收缩,但特斯拉降价后的订单量在今年1月达到历史新高,几乎是工厂产能的两倍”。特斯拉方面更表示,今年销量目标为180万辆。“180万辆的交付量目标,是出于特斯拉的生产有可能受到疫情、自然灾害等因素影响,如今年未出现大规模供应链中断等问题,特斯拉的产量可能会达到200万辆。”马斯克称。

  这次改革的重中之重是上交所、深交所主板。经过30多年的改革发展,我国证券交易所市场由单一板块逐步向多层次拓展,错位发展、功能互补的市场格局基本形成。基于这一实际,改革后主板要突出大盘蓝筹特色,重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业。相应的,设置多元包容的上市条件,并与科创板、创业板拉开距离。主板改革后,多层次资本市场体系将更加清晰,基本覆盖不同行业、不同类型、不同成长阶段的企业。主板主要服务于成熟期大型企业。科创板突出“硬科技”特色,发挥资本市场改革“试验田”作用。创业板主要服务于成长型创新创业企业。北交所与全国股转系统共同打造服务创新型中小企业主阵地。

  一是统一审核制度,进一步优化注册机制。适应全面实行注册制改革需要,在发行上市审核理念、内容、方式、程序、自律管理等方面,保持主板与创业板总体一致。首发审核方面,完善交易所审核与中国证监会注册环节的衔接机制,明确本所审核工作接受中国证监会监督检查;交易所受理企业公开发行股票申请,审核判断企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求,审核中发现重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索的,将及时向中国证监会请示报告。再融资审核方面,明确优先股纳入注册制审核范围,并将主板上市公司适用的分类审核机制扩大至创业板上市公司,同时将简易程序的申请范围由目前的创业板上市公司扩展至主板上市公司,对不同板块的再融资审核机制予以统一。重组审核方面,对主板和创业板上市公司实施重大资产重组中标的资产的行业准入要求、重组上市条件、信息披露要求、小额快速审核机制等作出差异化安排,并整合优化重组审核规则体系。

王文治

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