中金:持续关注舜宇光学产业链估值修复机遇 目标价63.4港元
蜜桃传媒「来るよ」2022年卡塔尔世界杯终于开始了,相信很多球迷都在期盼着一届的世界足坛盛会,渴望看到世界强队和大牌球星在赛场上的表演。而作为中国的球迷也很期待也很开心,但是因为世界杯又一次没有中国队,所以总觉得内心缺了点什么。要知道中国的球迷群体是非常庞大的,如果中国队能够进入世界杯,那么世界杯的关注度绝对会比现在翻一番。只可惜我们的国足实力不济,未能进入世界杯的决赛圈。x2JBdPq-V9LWx0WISgeqwQumvMl4-中金:持续关注舜宇光学产业链估值修复机遇 目标价63.4港元
中金发表报告指出,舜宇5月份手机摄像模组产品出货4,549万片,按年跌6.9%;手机镜头产品出货1.04亿片, 按年升9.6%。考虑到去年同期低基数,公司手机镜头产品年初至今按年升25%。
在手机光学业务方面,该行持续关注产业链估值修复机遇,认为手机光学行业正逐步走出底部。舜宇首五个月手机摄像模组出货量/手机镜头出货量合计按年增长22%/25%;大立光同期营收合计按年增长25%,龙头公司均出现不同程度的供给修复。从价格角度看,该行认为手机镜头行业在过去两年较为激烈的价格竞争后,竞争状态有所短期缓解。
考虑到舜宇去年较低的业绩基数,在行业整体回暖的背景下,该行预期公司上半年出货量表现或超出市场预期,建议投资者密切关注对应的盈利与估值修复机遇。该行维持对舜宇今明两年净利润预测于17.4亿及20.4亿元不变,目标价63.4港元,评级“跑赢行业”。
责任编辑:张倩