国泰君安表示,24H1公司归母净利润同比15.4%,由保险服务业绩与投资收益共同驱动,尤其净投资业绩大幅改善,同比360.7%;集团内含价值较上年末增长8.1%,超出该行预期。考虑到公司权益资产中配置较多红利资产有利于稳定利润,上调2024-2026年EPS为2.14/2.51/3.10港元。
研究报告指出,公司NBV高速增长,业务品质全面改善超预期:24年上半年NBV同比85.5%(港币口径),主要为价值率大幅改善带来,同比12.4%至24.6%。其中,个险价值率同比8.9pt至27.5%,银保价值率同比16.4pt至20.0%;其他业务价值率同比提升13.4pt至24.6%,主要得益于产品定价利率下调、银保和经代渠道“报行合一”带来的费用优化,以及优化缴费期限,上半年个险新单同比增长9.9%,其中长险新单同比14.3%。其次,渠道人力进一步优化推动产能高速增长。24年上半年代理人较上年末下降3.0%至22.8万人,月人均产能同比65.0%,月人均NBV同比145.8%。第三,业务品质持续向好。上半年个险13/25个月继续率分别提升2.6pt和5.1pt至98.8%和95.1%;银保13/25个月继续率分别提升0.6pt和1.9pt至98.6%和97.8%。
财险盈利改善,投资否极泰来。24H1境内财险总保费收入同比1.7%,业务结构调整导致增长缓慢,业务品质提升效果明显,财险COR同比下降0.6pt至97.0%。24H1投资业绩明显改善,主要由权益资产买卖价差贡献。年化净投资收益率3.47%,同比-0.16pt,主要为长端利率下行的冲击;年化总投资收益率5.27%,同比1.38pt,预计为红利资产上半年实现较好收益带来;未年化综合投资收益率5.58%,同比2.62pt,预计为OCI债券浮盈计入投资收益影响。
责任编辑:史丽 君
文件是神域集团发来的,提出了很过分的赔偿要求。
夏雷却打断了申屠天音的话,“天音,我们去看看我的展区,看了就回去,这里的气味有些难闻。”
一大群人面面相觑,还有人怒容满面。
申屠天音正要说话,夏雷却又在桌下抓了一下她的大腿,然后在她开口之前说道:“安谨谏,这样吧,把时代手机的股份以一元的价格转让给万象集团。另外,万象集团在韩国的投资,一分不少按当日的股价折成现金打到万象集团的账户上。”
一边是黑道人物的死亡威胁,还有家庭破裂,一边却是五百万,郑旭只犹豫了几秒钟便做出了选择,“我、我听你们的。”国泰君安:调升中国太平目标价至13.59港元 业务品质全面改善超预期“哼!”叶小齐突然变脸,“夏董,我看你们的突击步枪和我们汉武兵器公司生产的突击步枪是一样的,这是怎么回事?”
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