来源：金融时报客户端

　　记者：马梅若

　　市场期待已久的存量房贷调整优化政策终于正式落地。

　　9月29日，中国人民银行发布〔2024〕第11号公告（以下简称《公告》），完善商业性个人住房贷款利率定价机制，允许满足一定条件的存量房贷重新约定加点幅度，促进降低存量房贷利率。

　　那么，本次存量房贷利率调整会有多大？以下几个要点值得关注：1 ． 本次调整主要涉及LPR加点的变化，具体幅度有多大？

　　答：根据市场利率定价自律机制同日发布的《关于批量调整存量房贷利率的倡议》（以下简称《倡议》）明确，批量调整阶段，商业银行将在LPR上加点幅度高于-30BP的存量房贷加点幅度降至不低于-30BP。但不得低于所在城市目前执行的新发放商业性个人住房贷利率加点下限（如有）。

　　例如，北京二套房贷利率政策下限为，五环以内二套房贷的加点下限为-5BP，五环以外二套房贷的加点下限为-25BP。相应的二套房贷在批量调整时，加点分别调整为-5BP和-25BP。2． 房贷利率重定价日调整指的是什么？这次怎么调整？

　　答：重定价周期是指浮动利率贷款合同中，利率跟随定价基准调整的时间间隔，由借贷双方自主协商确定。过去较长一段时间，受制于商业银行系统性能、风险管理水平等客观条件，中长期贷款利率一般一年确定一次，个人住房贷款利率重定价周期也要求最短为1年。

　　本次《公告》取消房贷利率重定价周期最短为一年的限制。符合条件的存量房贷借款人在与商业银行协商调整房贷利率加点幅度的同时，也可调整重定价周期，使存量房贷利率及时反映定价基准（LPR）的变化，畅通货币政策传导。具体来看，自2024年11月1日起，符合条件的借款人在与商业银行市场化协商调整房贷利率加点幅度的同时，也可协商调整重定价周期，调整为按季、按半年或按年重定价。3． 《公告》宣布后，借款人最快什么时间可以享受到存量房贷利率下降的好处？

　　答：公告规定11月1日起，借贷双方可协商调整加点幅度。为落实中央政治局会议精神，回应群众关切，9月29日，利率自律机制在其微信公众号上发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》，明确2024年10月31日前，商业银行将对符合条件的存量房贷再开展一次批量调整，将利率较高的存量房贷利率降至全国新发放房贷利率附近，让借款人尽早获益。批量调整阶段，首套、二套及以上存量房贷都可调整。去年已经调整过加点幅度的存量房贷也包含在内。

　　11月1日起，按照《公告》要求，满足条件的借款人可以按一定规则，与银行自主协商，通过新发放贷款置换存量房贷，调整房贷利率加点幅度。同时，在政策允许的情况下，根据《民法典》规定，双方协商一致可变更合同，因此，借贷双方也可通过变更合同的方式调整房贷利率加点幅度等条款。

　　4． 本次存量房贷政策调整后，存量房贷利率水平预计将调整多少？

　　答：此前，央行行长潘功胜在国新办发布会上表示，将引导商业银行将存量房贷利率降至新发放贷款利率的附近，预计平均降幅大约在0.5个百分点左右。 

　　具体来看，截至7月末，全部存量房贷加权平均利率约为4.06%。2024年前8个月全国新发放房贷平均利率为3.61%。根据《倡议》提到的“10月31日前将LPR加点幅度高于-30BP的存量房贷加点幅度批量调整至-不低于30BP”调整后，存量房贷利率将降至约LPR（3.85%）-30BP=3.55%，略低于2024年前8个月全国新发放房贷平均利率水平（3.61%）。调整后，利率较调整前的4.06%降幅约0.5个百分点，预计降幅为平均值。

　　当然，具体到个人来看，还会因合同而异。5． 对于个人而言，如何计算自己的存量房贷利率调整情况？

　　答：由于重定价日的不同，不同借款人的利率在批量调整后会有所差异。批量调整后的利率下降主要是加点幅度下降至不低于-30BP所致。重定价后，最近一个定价周期内LPR的降幅也将体现出来，参与此次批量调整的借款人利率将调整至同一水平。6． 部分借款人此前选择了存量固定利率房贷，本次是否能参与调整？

　　答：对于存量固定利率房贷借款人，会收到商业银行的短信提示，自主选择是否转换为浮动利率。如借款人同意转换，可以最新LPR转换为加点形式，再将加点幅度调整为-30BP。例如，利率为4%的固定利率存量房贷，最新5年期以上LPR为3.85%，先将其固定利率转换为4%=LPR+15BP，再将15BP调整为-30BP，即3.55%。7． 本次公告还建立了存量房贷利率渐进有序调整的长效机制，预计未来利率可调整至什么水平？

　　如果未来新发放房贷利率继续下降，当存量房贷利率与全国新发放房贷利率偏离达到一定幅度时，借款人可与银行协商，申请将存量房贷利率调降至新发放房贷利率水平附近。

　　《金融时报》记者了解到，自2024年10月起，每季度第一个月，中国人民银行将在官方网站公布上个季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率，供银行和借款人参考。

责任编辑：刘万里 SF014

王志伟（记者 杨长璇）09月29日,贝鲁特南郊大量居民正在离开当地

王志伟（记者 许孟涵）09月29日,9月23日，#宝马8月在华销量接近腰斩#登上热搜。数据显示，8月份，宝马在华市场仅售出3.48万辆，较去年同期下跌了42%。而近日，宝马做出了下调相关车型售价的决定。据证券日报报道，有业内人士表示，宝马重返“价格战”，受近期销量暴跌、市场压力、前期涨价策略失败以及市场竞争激烈等多重因素影响。#宝马8月在华销量接近腰斩#登上热搜，图为热搜截图宝马在中国市场销量下滑据证券日报报道，宝马最新财务报告显示，2024年上半年，其汽车业务的总收入为630.09亿欧元，与上一财年同期大致持平，而净利润却降至56.56亿欧元，同比缩减了14.6个百分点。其中，在中国市场，宝马的交付量滑落至37.64万辆，同比减少4.3%。对于中国市场销量下滑，宝马认为，近年来，中国本土电动汽车制造商在电动汽车领域迅速崛起，凭借自身优势，持续抢占市场份额，迫使包括宝马在内的多个欧洲汽车品牌不得不采取降价策略。此外，今年8月份，宝马在中国市场的总销量已锐减至3.48万辆，与去年同期的约6万辆相比，近乎减半。反观竞争对手，奔驰在8月份实现了4.9万辆的销量，奥迪则为4.79万辆，而国内新能源汽车领域的“新势力”品牌，例如理想汽车也达到了4.8万辆的销量。宝马此次下调售价的幅度相当大，旗舰纯电车型i7、宝马3系和5系等热销车型均有不同程度的价格下调。这一系列降价措施显然是为了在年底前冲刺销量目标，弥补之前的销量损失。一位汽车行业分析师表示：“8月份销量的暴跌让宝马不得不重返‘价格战’，以应对市场的挑战。通过下调车型售价，宝马希望能够提振销量、维护市场份额，并为未来的发展奠定坚实基础。然而，在这场激烈的市场竞争中，宝马能否成功实现目标，还需市场和消费者的进一步检验。”图为宝马门店（资料图）此前曾退出价格战据21世纪经济报道，7月中旬，因门店亏损严重，宝马明确退出价格战，自7月开始“降量保价”。在价格战之前，经销商的利润来源有三：一是进货有进销差；二是完成销量目标后，车厂还会给经销商返点激励；三是经销商依靠售后服务获得利润。但面对惨烈的价格战，经销商们以低于批售价的方式卖车。“宝马给经销商的返点一般在3%—4%，即便经销商完成销量任务，但返点带来的利润远远赶不上降价的幅度，经销商们还是亏。”上述经销商人士称。以i3为例，其上市时的指导价是35.39万元起。6月，宝马在打价格战，i3大约19万元，接近指导价的5折。7月12日，宝马官宣退出价格战后，叠加金融政策优惠，目前i3 35L的落地价在22.9万元左右，“价格上调2-3万元”。上述销售说，“之后两个月左右，i3会涨到26万元。”这意味着，相较历史低点，i3将回涨7万元——相当于一台大众Polo的价格。“BBA知道，再往下打就是死路一条。”一位从业30年的新势力品牌总经理告诉21世纪经济报道记者。一个品牌覆盖的价格带是有限的，在擅长的价格带，才能有利润和品牌的双重收获，否则将会“双重折损”。特斯拉也曾证明这个道理。特斯拉的主流价格带在20万元以上，作为第一个掀起降价潮的车企，去年1月，特斯拉降到接近20万元后，又第一个涨价，于去年5月回调价格。“作为高端品牌的宝马只有反其道而行才有高端价值。”上述人士说。加价才能提车？据澎湃新闻7月报道，有消息称，多位消费者遭遇宝马4S店拒绝交付新车，销售要求加价才能提车。在媒体采访中，有消费者表示交了定金后，临近提车时被告知需要加价3万元；还有消费者表示，自己合同已签订、定金已交完、贷款方案通过，临近交付时仍被告知车价要贵2万元。消费者提供的购车合同（视频截图）7月22日，宝马中国方面就此回应称，“我们已注意到相关内容，并在内部进行了初步调查，涉及的案例均是个案，且具体情况不尽相同。我们在积极与相关经销商沟通，敦促宝马授权经销商遵守《汽车销售管理办法》及相关法律法规和合同约定，维护消费者权益，保障消费者获得满意的服务体验。”多家上海宝马4S店的工作人员均表示没有拒绝交付新车或加价提车等情况。其中一名工作人员表示，门店都想多卖车，拒不交车一事肯定存在误会。本文综合证券日报、21世纪经济报道（记者：郑植文、焦文娟）、澎湃新闻

财联社9月23日讯（编辑 刘蕊）自美国副总统哈里斯正式替代拜登成为民主党总统候选人之后，这位此前“低调”了三年半的副总统开始高调地频频出现在美国人的视线之中。在今年9月10日的总统电视辩论中，哈里斯较特朗普表现得更为出色，同时，近期美国经济相关新闻更为积极，美联储也大幅降息，这都使得哈里斯的民调支持率有了明显起色。最近多项民调显示，无论是在美国全国范围内还是在美国关键摇摆州，哈里斯近几个月的民调支持率都明显提高，并且已经超越特朗普，表明其在此次大选中的胜算也逐步扩大。哈里斯近几个月的民调支持率被指明显提高，并且已经超越特朗普（资料图）哈里斯民调支持率明显提高美东时间周日，美国全国广播公司（NBC）公布的一项民意调查显示，哈里斯以5个百分点的优势领先于特朗普。调查发现，自从她成为民主党总统候选人以来，受访者对她的看法已经明显提高。NBC于9月13日至17日对1000名登记选民进行了民调，民调误差幅度为3个百分点。民调显示，在被问及哈里斯成为提名人后对她的看法时，有48%的人表示积极，而7月份的这一比例为32%。而上一次有美国政客的支持率获得如此大幅的提升，还要追溯到2001年9月11日恐怖袭击后的小布什总统了。当被问及特朗普时，40%的受访者表示他们对他持积极态度，而7月份这一比例为38%。哈里斯民调支持率超越特朗普？其他不同平台进行的多项民意调查也发现了类似的趋势。美国哥伦比亚广播公司（CBS）在9月18日至20日对3129名登记选民进行了调查。调查显示，哈里斯的支持率较8月有所上升：今年8月时，CBS民调显示，特朗普和哈里斯的民调支持率分别为50%对50%。而如今，哈里斯在美国选民中的支持率领先特朗普4个百分点，分别为52%对48%。最新的卫报调查也是同样的结果。根据卫报截止至9月19日的10天民意调查平均值显示，哈里斯对特朗普的民调领先优势已经扩大至2.6个百分点，即双方民调支持率分别为48.5%比45.9%。晨间咨询公司 (Morning Consult) 对11000多名受访者进行的民调显示，哈里斯以51%对45%的优势领先特朗普，这是她取代乔·拜登成为民主党总统候选人以来，取得的最大民调支持率优势。综合统计多家民调数据的fivethirtyeight民调数据平台显示，哈里斯如今在全美范围内以48.4%的支持率领先于特朗普，后者支持率为45.5%。数据显示，哈里斯如今在全美范围内以48.4%的支持率领先于特朗普，后者支持率为45.5%哈里斯在关键摇摆州也占据上风虽然全美民调提供了反映选民观点的重要信号，但在最终的大选中，是由各州选举人团的结果决定最终赢家。这意味着，少数几个战场州的投票结果可能会是决定胜利天平的关键砝码。不过民调显示，在关键的战场州，哈里斯似乎也占据着领先优势：《纽约时报》/锡耶纳（Siena）民意调查显示，哈里斯在宾夕法尼亚州以50%-46%的优势领先特朗普。许多评论员认为，宾夕法尼亚州是决定本次大选结果的最重要摇摆州。美国昆尼皮亚克大学（Quinnipiac）进行的民调结果也显示类似的结果：哈里斯在宾夕法尼亚州以51%对45%的优势领先于特朗普。此外，昆尼皮亚克大学的民调还显示，哈里斯在两个邻近的战场密歇根州和威斯康星州也同样领先于特朗普，领先幅度分别为5个百分点和1个百分点。无党派选举预测机构《库克政治报告》的出版人兼主编艾米·沃尔特（Amy Walter）在接受采访时时表示：“她（哈里斯）已经能够将这场竞选从对乔·拜登的全民公决变成对唐纳德·特朗普的全民公决。”经济学家、晨间咨询公司研究报告的作者索菲亚·贝格（Sofia Baig）则分析称，哈里斯虽然身为副总统，却成功地逃避了民众对拜登政策的指责，同时，她提出的一些竞选承诺赢得了选民的支持。“虽然许多选民对目前的经济不满意，但他们认为，相比于总统拜登，副总统哈里斯需要负的责任更少，”她写道，“在整个选举周期中，选民们一直表示，他们认为前总统特朗普比拜登更能处理经济问题，但哈里斯缩小了这一差距。”延伸阅读特朗普，见坏就收？美国2024年总统选举的第二场候选人电视辩论结束了，辩论的结果有些让共和党总统候选人特朗普大失所望。两个月前，刚刚从一场枪击事件中幸免于难的特朗普，脸上带着血污，对着人群振臂呼喊，竞选风头一时无两。此前，他不仅在今年总统选举的第一场电视辩论上风头盖过了民主党候选人拜登，更是让后者最终决定退选，把接力棒交给了现任美国副总统哈里斯。而随后的美国总统候选人第二场电视辩论上，原本不被特朗普放在眼里的哈里斯，却给特朗普来了一个下马威。当地时间9月10日晚，在美国总统选举的关键摇摆州之一宾夕法尼亚州费城的国家宪法中心，第47任美国总统大选的两位“主角”登场。共和党候选人特朗普和民主党候选人哈里斯，展开了两人之间的首次也可能是唯一一次在辩论舞台上的正面交锋。7月下旬，美国总统拜登仓促宣布退出下一任总统竞选，最终由现任美国副总统哈里斯接替成为民主党总统候选人。距离大选结果出炉只剩约100天，民主党临时换将，临危受命的哈里斯起初并没有引起竞争对手的足够重视。辩论现场，特朗普依旧身着藏蓝色西装，系着标志性红色领带，脸上的表情透着一贯的自信和桀骜不驯。而哈里斯是一套深色西服，行动干练，脸上带着标志性的“外交范笑容”。当天的辩论，由美国广播公司（ABC）的两位资深新闻主播主持。辩论开始前，哈里斯主动走到特朗普的演讲台前，和他握了握手。有媒体报道称，这次握手是2016年美国总统竞选以来的“创举”。9月10日，特朗普（左）与哈里斯举行首场电视辩论（视频截图）“加时赛”辩论大幕拉开后，现场充满了火药味。在距离选举日仅剩八周的情况下，哈里斯和特朗普竭力向选民陈述各自的主张，在通货膨胀、堕胎、移民、枪支管控、医疗和外交政策等热门议题上展开激烈交锋。美国媒体的报道多认为，哈里斯在辩论中让特朗普处于守势。不过，哈里斯和特朗普的竞选团队当晚都发表声明称取得辩论胜利。特朗普称，这次辩论是自己表现“最棒”的一次。他是“以一敌三”，因为这场辩论的两名主持人偏袒哈里斯。双方辩论结束后不久，根据媒体分析公司尼尔森的数据，这场辩论在包括NBC和MSNBC在内的17个网络平台上同步播放，最终吸引了大约6710万观众。这个收视率与6月份的特朗普和拜登的辩论的5130万观众人数相比，提高了30％。CNN联合另外两个机构发布的全国民调结果显示，大约57％的观众认为哈里斯表现更佳，只有34％的人认为特朗普表现更好。而博彩市场的反应也是更倾向于哈里斯。在双方的民众好感度上，益普索（Ipsos）针对3276名成年人进行的调查结果也显示，哈里斯确实提升了她的个人吸引力：37％ 的人表示辩论让他们对她的好感增加，而特朗普没有获得类似的益处；认为这场辩论让更多人对特朗普好感下降的人数，是“反方”人数的两倍。值得注意的是，在这场电视辩论前，多个民调指出，双方的支持度是极为接近的。不仅民调结果领先，哈里斯更是成功收获了“顶流明星”的支持。就在电视辩论结束半小时后，美国知名歌手泰勒·斯威夫特（霉霉）在社交网站发文，对其庞大的2.83亿粉丝群体公开表示，自己支持哈里斯。她称赞哈里斯和团队为争取女性权利和小众群体权利上做出了努力。配合发帖，泰勒·斯威夫特还附上了一张自己抱着猫的照片，用来讽刺特朗普竞选副手万斯曾发表的不当言论，对方曾将没有孩子的女性称作“没有孩子的猫女士”。斯威夫特发文表态支持哈里斯这一声明在短短一天时间内获得了近千万点赞数，而根据美国公共广播网（NPR）的报道，作为全美最有影响力的公众人物之一，泰勒·斯威夫特的支持将转化为大量的选票。NPR分析，截至9月11日下午两点，有超过33万人从斯威夫特的社交网络账号转向总统选举投票网站Vote.gov。而《华盛顿邮报》也表示，根据对谷歌趋势的检查的分析，泰勒·斯威夫特发帖后，选民登记搜索量激增。泰勒·斯威夫特的明确支持，启动了这场电视辩论的“加时赛”。首先坐不住的是特朗普的拥趸、SpaceX首席执行官和共和党的大力支持者埃隆·马斯克。个人社交平台粉丝数量超过1.5亿的马斯克不仅在SpaceX网站上针对泰勒·斯威夫特的照片开了一句不高明的玩笑，还公开表示，火星任务能否成功取决于11月份美国总统选举的结果。这位梦想征服火星的 “科技狂人” 表示，希望四年后他可以成功把人类送到火星上，而这个梦想的合作者，必须是特朗普。马斯克宣称：“特朗普支持成立政府效率委员会，以允许完成伟大的事情，但哈里斯不支持。”他还补充道，“如果哈里斯获胜，我们将永远无法到达火星。”对于泰勒·斯威夫特在辩论后的站队，特朗普非常不满。9月15日，他在社交网络“真相”上发了一句感慨：“我讨厌泰勒·斯威夫特！”而在稍早前接受媒体采访时，特朗普就表明了对泰勒·斯威夫特的态度：“我可不是她的粉丝。我认为她一个非常自由主义的人，所以她永远站在民主党的一边。”从各方面的反应看，哈里斯成为这场辩论的赢家。赛后，哈里斯的竞选团队自信满满地宣布，期待10月与特朗普“辩论再战”。然而，全程被动的特朗普显然已经无心恋战。就在两人辩论结束的第二天，特朗普对外宣布“不会有第三场辩论”。特朗普对媒体表示，他对与哈里斯“重赛”不感兴趣，因为他“根据每项民意调查——我认为每一项民意调查，都赢得了辩论”。对此，哈里斯的团队发表了讽刺性的回应，主席大卫·普洛夫在推特上写道：“我们终于发现了他（特朗普）的精神动物属性：懦夫。”“摇摆州”的走向从接替拜登成为民主党总统候选人以来，在很大程度上，哈里斯将她的个人故事描述为一个在中产阶级家庭长大、父母是移民的人的故事。她和竞选团队希望能够借助自己的政策和主张，吸引更多中产阶级和摇摆选民。“哈里斯背后的策略是，重点宣传自己振兴中产阶级的计划，并将她的成长经历与特朗普的成长经历进行对比。”美国政论记者艾伦·多赫迪表示。很显然，哈里斯的这一策略在竞选中起到了一定效果。根据英国《卫报》的报道，哈里斯在参加竞选后的表现有可能让共和党的大本营北卡罗来纳州发生“戏剧性”的变化。民意调查数据显示，随着大选的投票日期日益临近，北卡罗来纳州的民主党选民重新焕发活力，其中一部分是大约20％ 的北卡罗来纳州的非洲裔选民。2008年，正是该州非洲裔美国人选民投票率的提升，帮助奥巴马赢得了该州的选举。自从就任副总统以来，哈里斯17次访问北卡罗来纳州。一周前，她在该州举办集会，共有2.5万人参加。这也是她今年第9次访问该州。“从我们的角度来看，我们觉得这场比赛是一场势均力敌的比赛，但我们仍然有优势。”面对哈里斯的来势汹汹，北卡罗来纳州的共和党人马特·默瑟如此评价。目前，从共和党和民主党的竞选活动分布来看，特朗普竞选团队已经放弃在传统“蓝州”新罕布什尔州、明尼苏达州和弗吉尼亚州进行重点竞选的努力。共和党和民主党较量的重点是变数更多的七个州，即亚利桑那州、佐治亚州、密歇根州、内华达州、宾夕法尼亚州、威斯康星州和现在的北卡罗来纳州。与此同时，共和党内部不同的声音也在放大。9月15日，曾在里根政府工作的17名共和党人宣布支持哈里斯。在声明中，他们引用了里根的“选择时刻”演讲，称他们相信，如果里根今天还活着，他们相信里根会支持哈里斯竞选总统。尽管共和党内部也出现了不同的声音，但一些人仍质疑哈里斯的政策是否能够带来显著改变。特朗普政府时期的美国国家安全顾问约翰·博尔顿则认为，哈里斯如果当选总统并不会有太大建树，外交政策会延续拜登总统的政策，“又多了四年”。英国前驻华盛顿大使金·达罗克认为，除非哈里斯能够解决竞选中的关键失误，否则特朗普仍将是11月5日美国总统选举“更有可能的获胜者”。达罗克表示，尽管哈里斯在两人间的首场电视辩论中明显击败了特朗普，但实际的执政结果却是更重要的。2020年，拜登赢得了密歇根州、宾夕法尼亚州和威斯康星州等关键摇摆州的选民，然而，哈里斯能否提供“一些措辞清晰、具体、有针对性的政策，为这些州遭受重创的社区带来就业机会和希望”，将真正决定这些“摇摆州”在2024年的走向。