来源:证券市场周刊市场号
文丨牛犇
还是熟悉的配方,还是原来的味道。今天(9月的第一个交易日),A股投资者期待的“开门红”并没有出现,沪指再次低开低走,而这已经是5月高点以来持续调整的第74个交易日。
本轮A股持续调整期间,几乎没有形成像样的反弹,只有在6月、7月和8月月底的时候出现了异动拉升的情形。那么,9月,还会是这样吗?
有望反弹
两大方向
具体到关注的方向上,券商的推荐方也具有一致性,主要围绕息两个大方向展开:其一是消费电子,在众券商看来,这主要与基本面和事件催化两大因素相关。因为自今年7月以来,消费电子、半导体等相关的概念指数都有10%以上的调整,现在来看估值较低。但业绩增长并不低,由于上半年消费电子持续复苏,相关公司普遍受益,在中报中交上了一份不错的成绩单。这样,消费电子就具有估值和业绩双重的背书。
同时,下半年是传统消费电子旺季,如苹果(iPhone16)、华为(三折屏)等大厂的新品发布会都将集中出现,若引发换机潮,这将对产业链的相关公司都会产生有效提振,从而催生阶段性行情。对此,笔者近期已在本公众号发表了《一条高景气赛道出现了!》一文进行分析。
其二是前段时间领涨现在有所回调的高股息(红利),平证证券指出,“近期高股息行业在经历了较大涨幅透支后,出现回撤属正常情况,其仍是值得关注的主线。”国盛证券也认为,“中期看,红利风格短期面临调整,但长期逻辑尚未打破,继续维持红利资产的中期配置推荐。”
以券商关注的指标,笔者筛选了部分高股息的品种(见表1)。
港股弹性高
此外,众券商还联合推荐了港股,尤其是其中的互联网板块(见表2)。
在众券商看来,美联储9月降息的确定性在增强,一旦降息落实,会利好港股的流动性。而在宏观经济背景相似的条件下,港股的估值依然足够便宜,弹性也要好于A股。此外,今年以来全球风险资产普涨和补涨的趋势未变,港股作为全球最便宜的风险资产之一,会优先反弹。尤其是其中的互联网,作为高弹性的板块的之一,其通常是最快受益于港股资金流入的行业。
从最新中报情况来看,互联网也确实是港股业绩增速较快的板块之一,其中快手净利润同比增长超10倍,腾讯控股为72%,哔哩哔哩为38%。
责任编辑:杨红卜
罗莎说道:“准备好了,俄罗斯的运输机已经在机场等着我们了。”
嘴里说是这样说的,可她的反应还是相当迅速,她从藏身处走了出来,挥了一下手,“出发!”
夏雷的视线穿透了建筑物的墙壁,透视到了屋里的情况,然后他个月野杏子指了一个房间,“那个房间有一个,交给你了。”
夏雷说道:“我是根据地图的地形变化判断出来的,我觉得你们的地质学家和铺铁路的工程师会选择那条路线修建铁路。”
夏雷有些头疼,但还是回了短信:当然可以。9月,A股有望反弹!十大券商都瞄准了这两个赛道黑狗最终没有咬夏雷,冲到夏雷的身边的时候,它的态度来了一个一百八十度的大转弯,它冲夏雷摇尾巴,“汪汪汪……汪汪汪……”
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