万科A逼近前低,板块回撤22%,三大积极信号涌现,地产何时反攻?

来源: 楚天都市报
2024-07-08 21:38:17

  2024年以来中央稳地产信号明确,一线城市购房政策整体宽松,限购政策边际打开,首付比及房贷利率均降至历史低值。尤其是今年二季度以来,各地陆续优化房地产政策,优化政策加码下,一线城市楼市成交有所回暖,6月成交表现极为明显。

  为何楼市的复苏迹象没有持续反馈至板块行情?短期来看,或有两点原因:一是近期大盘整体流动性欠佳,市场赚钱效应整体减弱;二是部分龙头地产再陷信用风波所致。中长期看,机构认为板块当前已回撤接近4月低点,叠加7月政策窗口期,以及楼市复 苏迹象,对板块表现可以适度乐观,在配置上或可重点关注优质房企。

  【一线楼市齐创阶段新高,软着陆概率提高】

  新房市场方面,克而瑞数据显示,6月北京、上海、广州和深圳新建商品住宅分别成交43万平方米、81万平方米、83万平方米和39万平方米,环比分别增加21%、66%、48%和38%,成交面积均创年内单月新高。

  二手房市场的表现更为突出,6月北上广深二手房网签量分别创下15个月、36个月、14个月、40个月新高。在高基数的背景下,1月至5月重点城市二手房成交量同比下降12.9%。不过,6月以来二手房周均成交套数较5月周均套数增长14.5%,较上年同期增长24.1%。

  中指研究院认为,下半年一线城市在政策优化带动下,新房成交规模有望温和修复;二线、三四线城市低基数效应明显减弱,新房成交面积同比降幅或将明显收窄。短期来看,一线城市政策仍具备较大优化空间,随着下半年政策端持续发力,一线城市市场情绪有望继续好转,从而带动新房成交规模温和修复;二线、三四线城市政策优化空间不足,市场情绪整体或难有明显改观,市场活跃度预计将保持在低位。

  【三大积极信号涌现,板块左侧博弈风险或降低】

  1、政策将消化存量纳入考量,尽管收储等政策落地节奏偏慢,但应该更关注政策导向转变的信号以及方向意义。

  2、进入2024年,国债收益率与租金收益率差额开始收窄,房价估值得到支撑。

  3、二手房市场热度提升,部分核心城市在517政策后出现22年以来政策放松后少见的成交热度持续提升现象,向低能级城市以及新房市场传递信心。

  针对当前板块行情,西部证券指出,中期来看板块经历深度下跌,基本面下行节奏放缓,左侧博弈风险有所降低。

  政策方向来看,中期仍可乐观看待,若基本面走弱将催生新政策出台并加速收储动作执行;

  基本面来看,二手房市场出现成交量回升,租售比修复背景下,行业下行压力得到缓解,后续需关注7月进入淡季后市场热度延续性,以及热度向低能级城市及新房传递的节奏;

  交易层面来看,二手房市场及高能级城市修复具备相对确定性,建议关注核心城市土储高占比房企及二手中介行情。

  配置上,平安证券表示,地产板块已回撤至4月低点,叠加近期成交持续好转,7月低基数下重点城市新房销售存在转正可能性,以及7月重要会议窗口期,无论是新的政策还是收储加速落地仍值得期待,短期建议投资者保持仓位,对板块表现可以适度乐观,建议关注积极优化土储、具备基本面支撑、估值修复空间仍大的优质房企。

  布局央国企及优质房企,建议重点关注地产ETF(159707)。资料显示,地产ETF(159707)跟踪中证800地产指数,汇集市场12只头部优质房企,在投资方向上具有明显的头部集中度优势,前十大成份股权重超9成,央国企含量高!地产ETF(159707)也是目前市场上唯一跟踪中证800地产指数的行业ETF,具备稀缺性与辨识度。

  数据来源:沪深交易所、中证指数公司、Wind等,截至2024.7.8。

  风险提示:地产ETF被动跟踪中证800地产指数,该指数基日为2004.12.31,发布日期为2012.12.21,指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整,其回测历史业绩不预示指数未来表现。文中指数成份股仅作展示,个股描述不作为任何形式的投资建议,也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估的该基金风险等级为R3-中风险,适宜平衡型(C3)及以上投资者。任何在本文出现的信息(包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等)均只作为参考,投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另,本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议,亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险,基金的过往业绩并不代表其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。

责任编辑:杨赐

  中美在军事层面能否恢复接触同样备受关注。12日,中国驻美国大使谢锋应约会见美国助理国防部长拉特纳,要求美方采取行动排除障碍,推动两国两军关系逐步重回正轨。这次会见被多家外媒称之为“罕见”“不同寻常”。

  “各级政府要着力营造公平竞争的市场环境,完善投资准入、新技术新业务安全评估等政策,健全透明、可预期的常态化监管制度,降低企业合规经营成本,促进行业良性发展。”

  习近平强调,中方高度赞赏所方坚定奉行一个中国原则,支持所方维护主权、安全、发展利益,支持所方自主选择的发展道路。中方坚持把自己的事情办好,始终做世界和平的建设者、全球发展的贡献者、国际秩序的维护者,愿同所方分享中国式现代化带来的发展机遇,加强共建“一带一路”同所罗门群岛“2035发展战略”对接,拓展各领域务实合作,扩大进口所方优势产品,帮助所方实现发展振兴和长治久安。中方支持更多中国企业赴所投资兴业,将继续向所方提供不附加政治条件的经济技术援助。双方要扩大医疗、教育等领域友好交流。中方支持所方举办第十七届太平洋运动会。

  赖清德炮制的所谓“四大支柱”,分别是“全力强化吓阻”“提升经济安全”“展开民主伙伴合作”“维护两岸现状”。此人大玩文字游戏,企图新造一个虚假的“和平”人设,以掩盖其“台独工作者”的本性。赖的政治算计显而易见:先向美国主子表达甘当马前卒的耿耿忠心,纳“投名状”,再“出口转内销”,自诩“得到国际肯定”,企图在岛内制造假象、误导民意、骗取选票。

  车开到了餐厅所在地,龚贺一动不动,没有下车,助教则把孩子们带到餐厅。司机扭头对龚贺说,该下车吃饭了,这才发现他已经昏迷了,急忙跑去告诉助教,助教拨打了120救护车,那时已经是下午一点二十左右。

  第一财经据中指研究院数据统计发现,今年上半年,各大城市卖地收入可谓极度分化,卖地大户北京和杭州,总成交金额均过千亿,更多城市甚至不到百亿、不及大城市卖地金额的“零头”。

刘萱俐

声明:该文观点仅代表作者本人,搜狐号系信息发布平台,搜狐仅提供信息存储空间服务。
用户反馈 合作

Copyright © 2023 Sohu All Rights Reserved

搜狐公司 版权所有