近期，多家人身险公司已完成普通型寿险产品切换，下架3.0%预定利率的普通型保险商品，而后续2.5%预定利率的普通型保险产品暂时还未上线。不过，《每日经济新闻》记者也注意到，在利率切换期间，分红型产品热度较高，对比后续即将上架的2.5%预定利率产品，“固定收益+分红”型产品显得更为“划算”一些。

　　根据金融监管总局此前发布的《关于健全人身保险产品定价机制的通知》（以下简称《通知》），自2024年9月1日起，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%；自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%；新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%；最低保证利率超过上限的万能型保险产品停止销售。

　　值得一提的是，不少险企在其预定利率2.5%分红型终身寿险产品介绍页面，标注“即将停止销售”字样，时间为“近期”或者“最晚9月30日”。不过，记者还注意到，部分分红型终身寿险产品页面标有锁定3%预定利率，还标注了明显的下架倒计时，下架时间为9月底。“保底再加分红，总体可以达到3.8%左右收益。”一位保险顾问如此介绍。

　　分红型保险产品是合适的投资产品吗？目前分红型保险产品的普遍收益是多少，收益受哪些因素影响？

　　“9月起新备案普通型保险产品预定利率上限为2.5%，10月起新备案分红型保险产品预定利率上限为2.0%。”在添加保险顾问小刘后，上述对话出现在对话框内。《每日经济新闻》记者注意到，部分险企的分红型终身寿险产品介绍页面依旧有锁定3%预定利率的字样，是否依旧能够买到3%预定利率的产品？记者就此以购买者身份进行咨询。

　　随后，小刘表示，上述3%预定利率并非保证受益部分，仅仅代表“保险利率3.0%定价时代的产品”，合计收益是2.5%加分红部分。小刘介绍，“有机会达到3.5%或者更高。”据悉，3.0%固收的产品在8月31日前已经全部下架了，2.5%保底的分红型寿险产品也会在这个月全部下架。

　　据了解，分红险是相对普通型保险来说的，普通型保险也被称为传统险，指的是客户利益固定的保险产品，增额终身寿险、年金保险等均属于此类；客户收益浮动的保险产品被称为新型保险，包括分红型、万能型保险等。分红险的收益构成为“保证部分+浮动的红利部分”，红利取决于保险公司分红产品账户的经营情况。另外，万能险客户的收益则取决于结算利率，通常包括“最低保证部分+浮动部分”。

　　“3.0%的普通型保险产品下架后，下批产品就会是2.5%的固收，目前还没有上线。如果买后续固收2.5%的，不如买分红型2.5%加分红的。”据小刘介绍，2.5%保底再加分红，总体可以达到3.8%左右收益。

　　分红型保险产品是合适的投资产品吗？目前分红型保险产品的普遍收益是多少，收益受哪些因素影响？

　　“分红型保险的收益来源有两部分，一是保证收益，二是不保证的分红。普通型保险只保证收益，没有不确定的分红。”资深精算师徐昱琛对《每日经济新闻》记者表示。

　　记者了解到，2.5%预定收益并非保单持有人最终拿到的收益，需要扣除各项费用。

　　“所谓2.5%的保证收益采用定价利率或者保险公司预定利率，扣除保险公司的一些经营费用后，保单持有人能拿到收益大概在2.1%到2.3%。”徐昱琛介绍道，至于分红部分，分红型保险的分红部分是不确定的。

　　“收益主要来源于利差。”据徐昱琛介绍，保险公司在销售分红型保险产品时要有演示利率，根据监管要求演示利率最高不超过4.5%。徐昱琛进一步指出，“预定利率部分为2.5%，那么超额的部分就是2.0%，保单持有人至少能分配2.0%的70%，也就是1.4%。”分红型保险的总收益率，取决于分红的实现率。

　　分红的实现率如果是100%，那么就是分红型保险最终收益可以简单看成2.5%加上1.4%；如果分红实现率是70%，1.4%要打7折；如果分红实现率比较好达到150%，1.4%乘上150%就是2.1%。

　　“2023年以前，整个行业的分红实现率整体是达到100%，甚至超过100%的。”徐昱琛称，对比后续2.5%的普通型保险，分红型保险不论实现率多少，都更有优势。

　　在低利率市场环境下，过去多年来相对较高预定利率的产品令中小保险公司感觉“吃力”。

　　2023年7月末，保险产品预定利率迎来一次集中下调，由3.5%下调至3.0%。2024年 8月19日，国家金融监督管理总局下发《关于健全人身保险产品定价机制的通知》，再次下调预定利率上限。

　　根据上述《通知》，新备案的普通型保险产品预定利率上限为2.5%（通知前为3.0%），自10月1日起，新备案的分红型保险产品预定利率上限为2.0%（《通知》前为2.5%），新备案的万能型保险产品最低保证利率上限为1.5%（通知前为2.0%），利率高于上述上限的保险产品停止销售。

　　这也意味着，预定利率高于2.0%的分红险和保底利率高于1.5%的万能险，还能销售不足1个月的时间。

　　随着预定利率两轮下调，市场上关于增额终身寿险产品的热度也在上升，不少险企在其产品介绍页面标明了停售时间，令人感到时间的“紧迫性”。

责任编辑：曹睿潼

“哼！你是不是不喜欢我了？你是不是嫌弃我了！”魔女却发起小脾气来。

叔叔说道：“当年林霸天写了这份遗嘱后，两个哥哥和林霸天大老婆就坐不住了，凭什么分了四份？两个哥哥一人一份，他们就认为林夕母女占了两份。林霸天大老婆就开始研究着如何能把这些庞大的资产拉给自己两个儿子。首先是攻心政策，想让林霸天回心转意，最后徒劳无功。结果他们就恼火了，这就给了萧梁，就是萧业集团的董事长看了出来。萧梁跟我，王华山是好朋友嘛。若不是这次萧桥突然来帮了王华山，我那么多年来都不能解开的结未必能解开。”

唐龙叔叔说：“林夕的两个哥哥不是笨，最近他们做了一个项目，兴建了一座繁华的集办公、经营于一体的综合性商住大楼。不过资金不够，就打算让萧桥入股。我看看他们是真的要合作发财，还是互相残杀。我知道林夕坐不住，等风头一过，她就想出来继续抠生意场。”

叔叔打了一个电话，就有人开着轿车过来接我们过去了。

我走到一侧，看了他一眼，说真的，还有点神似孔空。距离产品下架还剩19天⋯⋯预定利率2.5%分红险进入离线“倒计时”，还有产品“锁定3%预定利率”？魔女说道：“放人？哪能那么容易……”