“国信+万和”收购进程迈出关键一步。

　　国信证券向上证报记者表示，在并购万和证券后，公司可充分利用当地的政策优势及双方现有业务资源，将其作为公司开展跨境业务、离岸业务的重要平台，大力发展跨境资产管理等国际业务及创新业务。

　　交易对方为7家

　　包括深圳资本与鲲鹏投资等

　　9月4日晚，国信证券发布发行股份购买资产暨关联交易预案，公司拟通过发行A股股份方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控购买其合计持有的万和证券96.08%的股份。其中，交易标的包括深圳资本持有的万和证券53.09%股份、鲲鹏投资持有的万和证券24%股份等。

　　据悉，本次发行股份购买资产的发行股票种类为人民币普通股（A股），每股面值为1.00元，上市地点为深交所。本次发行股份购买资产的发行价格为8.60元/股，不低于定价基准日前60个交易日股票交易均价的80%，且不低于上市公司最近一期经审计的归属于上市公司股东的每股净资产，即2023年12月31日归属于上市公司股东的每股净资产8.37元，符合《重组管理办法》等相关规定。

　　此前，8月21日晚，国信证券发布公告，公司正在筹划发行股份购买万和证券资产事项。因该事项尚存不确定性，为维护投资者利益，公司股票自8月22日开市起停牌。彼时，国信证券称，公司与深圳资本运营集团签署了《意向性合作协议》，拟以发行股份的方式购买万和证券总股本53.09%的股份。深圳资本运营集团是万和证券的控股股东。

　　万和证券将成为国信证券开展跨境业务、离岸业务的重要平台

　　“国信+万和”并购重组意味着地方国资系内部券商牌照开启整合，该趋势还在持续。这与前期“国联+民生”“浙商+国都”的地方国资发起跨区域外延收购券商牌照不同。业内人士认为，小型券商被当地龙头券商收购有望提升证券业集中度，双方并购重组能够发挥深圳国资品牌优势，探索增长新引擎。

　　通过这次整合，国信证券有望带来一定程度的资产增值。Choice数据显示，截至2023年末，国内117家券商中，国信证券和万和证券总资产规模分别为4629.6亿元、131.62亿元，分别列第12位、第85位，合并后达4761.22亿元，有望跻身前十序列。

　　从行业整体看，国信证券在财富管理、自营、资产管理等方面仍有竞争优势，双方整合后如何实现1+1>2，是业内关注的重点。

　　记者获悉，对于本次交易，国信证券对于业务整合、万和定位、人员安排、收购资金等各有安排。

　　在业务整合上，国信证券向上证报记者表示，本次交易完成后，国信证券将凭借在管理能力、市场声誉、经营业务等方面的优势，充分利用上市公司在证券研究、产品开发、信息技术及风险控制等方面的经验，结合万和证券注册在海南自贸港的政策优势，对万和证券的资产管理、自营投资、投资银行、财富管理等业务条线进行专业化整合，将万和证券打造成海南自贸港在跨境资产管理等特定业务领域具备行业领先地位的区域特色投行。

　　万和证券能为国信证券开拓哪些增量？

　　在万和定位上，国信证券表示，万和证券地处海南，海南自贸港是国家在海南岛全岛设立的自由贸易港，自贸港具有推动金融改革创新、金融业开放政策率先落实等一系列的制度优势。国信证券在并购万和证券后，可充分利用当地的政策优势及双方现有业务资源，将其作为公司开展跨境业务、离岸业务的重要平台，大力发展跨境资产管理等国际业务及创新业务。本次交易完成后，国信证券的收入、净资产规模均有所提升，有利于公司提升综合实力，做优做强。

　　在人员安排上，国信证券将结合资产与业务整合情况，根据“人随资产走、人随业务走”的原则，在与员工充分沟通、尊重员工意愿的基础上，对万和证券各业务线条员工的所在机构、岗位进行调整，完成与业务调整配套的组织机构调整及人员调整。

　　在资金安排上，参照监管要求，国信证券将对万和证券的财务预决算、绩效考核、薪酬管理纳入上市公司管理，对万和证券的会计核算体系、财务管理体系和内部控制体系进行管理和优化，提升其财务核算及管理能力。

　　公开信息显示，截至2023年末，万和证券拥有27家分公司、25家营业部；资产总额为131.62亿元，总负债为77.15亿元。从盈利能力来看，2023年，万和证券实现营业收入4.99亿元，同比增长175.54%；实现归母净利润5874.94万元，与上一年度相比扭亏为盈。

　　今年以来券业并购案例已有6起

　　目前，国内券商众多，但部分公司竞争力不强，严重依赖牌照提供通道服务。在政策的引导与支持下，今年以来，证券业的并购重组案例逐步增多。

　　今年3月，中国证监会出台《关于加强证券公司和公募基金监管加快推 进建设一流投资银行和投资机构的意见（试行）》。在政策红利推动下，2024年上市券商的重量级并购重组活动显著提速。

　　（文章来源：上海证券报）

文章来源：上海证券报

原标题：券业大并购，复牌！

溪兰的心里虽然不明白这是怎么回事，可是她并不笨，她跟着就说道：“我们的村子遭到了蓝月人的袭击，他们杀了我们很多人。我的爷爷和哥哥就死在了蓝月人的手中，我们当时很绝望，可就在我们最需要帮助的时候，夏先生来了，还有天府之国的飞船。夏先生赶走了蓝月人，将我们接到了这里来。天府之国是一个好地方，这里和平而又富饶。天府之国不仅给我们提供的土地和资源重建我们的村庄，以后我们工作也能拿到工钱，这真的是太好了。蓝月人已经屠杀了十几个村庄，希望别的村子的朋友看到这段视频的时候，不要怀疑，也不要犹豫，快来和我们做邻居吧。”

夏雷跟着溪石和溪兰还有一大群弓箭手往村子走去，一路上没人敢开腔说话，气氛紧张得很。

“咳咳……很爽！”乐乐乐变态的笑了起来，“你以为你比我高尚吗？比我正直吗？你和我一样，都是双手沾满血腥的人。我只是为了活着，你却是为了权利，不是吗？”

这一次行动他没有带好方，也没有动用华夏号飞船，甚至没有带烙印战士参战，只因为他并不清楚对手的实力。

烙印军团的几个队长跟着站了起来，依次报告人数。预备役的几个负责人也在几个队长报告完人数之后也做了报告。烙印战士和预备役战士加起来的准确数字是969人，实际到的人数也是969人，一个都不少，没人敢缺席。券业大并购，复牌！接应的人终于来了，夏雷之前盼着飞船出现，可是飞船出现之后他却又紧张了起来。他能骗过烈如水、百灵和蓝吉儿，可那是因为三个女人并不熟悉乐乐乐。而这一次他要面对的是兰斯娣，她可是乐乐乐的伴侣，稍有不慎就会露出破绽。