来源  Gangtise投研

　　—— 制造|科技（6个）——

　　【半固态电池】分析师透露，与智己L6合作的清陶能源目前产能为1GWh，2024年将新建9GWh产能，满产可支撑7.5万台车。目前半固态电池 量产后，半固态电池的BOM成本比同等体系的液态电池贵5~10%，但电解液的用量会从原来的20~25%占比降低到10%。

　　【叉车】专家透露，2024年1~2月国内叉车销量同比增长5.17%，出口销量同比增长21.67%；预计2024年全年国内销量同比增速约5%，出口销量同比增速在10%以上。出口增速在下半年可能降低，原因是目前海外经销商在为可能到来的双反和增税风险而补库，因此下半年可能放慢补库的步伐。

　　【AI医疗】专家分析，中医AI发展提升的主要难点在于以下几个方面，一是建立高质量的数据库，最佳的数据来源于国医大师和全国名中医；二是形成利益的共享机制；三是实现软硬件的融合，解决AI器械的标准化和精准化问题；四是解决群众的认可和推广问题；五是保障配套的中药质量和中医外治技术。

　　——材料|能源（2家）——

　　【硅料】专家预计，2024年国内硅料要投产的产能接近150万吨，因此今年看不到行业拐点。预计2024年下半年N型硅料价格在6~6.7万元/吨之间波动，预计2024年N型硅料占比将达到85%；在N型硅料6万多元/吨时，NP价差可能在1~2万元/吨。

　　【铜】分析师预计，未来2~3年铜价进入缓慢上涨的周期，从6.5万元/吨涨到8~8.5万元/吨，对应复合铜箔与纯铜箔的成本能够拉近15~20%，叠加复合铜箔本身的降本，将有望让复合铜箔的产业化加速。预计2024Q3会有复合铝箔的订单转化，2024Q4复合铜箔成本有望与传统铜箔成本打平，到2025~2026年复合铜箔的渗透率将很高。

　　——金融|基建（1家）——

　　【银行】分析师表示，受到息差同等价、存量按揭利率调降和信贷投放平滑结构的影响，利息收入有微幅的负增长，非息收入受银保费率的调整影响，及居民资产配置较为滞后对于手续费的影响，利息收入和非息收入都有一定的承压，预计2024Q1上市银行营收增速可能在-1.4%，利润方面基本维持小幅正增长态势，预计2024Q1上市银行利润增长0.8%。

　　投资者需要有一种对风险的高度警惕，以及对机会的敏锐洞察力。

　　—— 罗伯特·希勒

责任编辑：王其霖