组合说明:
上期组合回顾:
申万宏源2024 年第八期十大金股组合在8 月1 日-8 月30 日间下跌,跌幅为6.22%。其中9 只A 股平均下跌5.34%,同期上证综指、沪深300 指数分别下跌3.28%和3.51%;A股组合分别跑输了上证综指和沪深300 指数2.06、1.83 个百分点;1 只港股下跌14.16%,同期恒生指数上涨3.72%,港股组合跑输了恒生指数17.87 个百分点。
自2017 年3 月28 日第一期金股发布至2024 年8 月30 日,金股组合累计上涨217.51%。
其中A 股组合累计上涨169.37%,分别跑赢了上证综指、沪深300 指数182.37、173.87个百分点;港股组合累计上涨568.72%,跑赢了恒生指数594.37 个百分点。
本期策略判断:
本期策略判断:预计9 月A 股演绎反弹行情。当前市场处于高性价比区域,短期一些积极变化正在构成反弹的线索:(1)鲍威尔的鸽派讲话导致了市场对于美联储九月降息周期的预期;(2)国内有降息预期发酵,同时宽财政表述更积极,经济预期有望改善,利好顺周期的资源品、消费和房地产方向。(3)稳定资本市场持续发力,为风险偏好修复提供契机。
高股息板块在前期调整后呈现较高的性价比,吸引配置类资金和市场化的被动资金。中期市场拐点的到来仍需得到以下三方验证:(1)海外宽货币背景下中国的跟进力度;(2)财政政策的执行效果;(3)美国贸易保护政策的影响。随着三大阻碍突破,市场基本面预期向2025 年切换,A 股市场中枢可能明显抬升。
配置建议:关注顺周期资源品、消费品及科创。具体来看:(1)有色、煤炭等资源品及白酒、家电等消费品预计有反弹机会;(2)市场风险偏好企稳后的“抢跑”方向重点关注科创。(3)港股估值性价比更优的顺周期、基本面趋势更确定的互联网有望受益于美联储降息交易。
本期 金股组合:
风险提示:宏观经济波动风险、个股业绩不及预期等。
责任编辑:何俊熹
这话一出,林枫心中咯噔了一下,虽然对于老邪的话,林枫不大相信,但是林枫松手了,总怕有个万一的时候。
“不用,我相信你。”
尽管想到铁手林枫就会变得面色铁青,但是林枫知道,此时的铁手就如同是秋后的蚂蚱,蹦跶不了多久了。
结果,昨天林枫忙萧红音的事情,也没给诸葛苍月打电话,今天自己已经到了京城。
这话带着很是强烈的暗示。申万宏源:当前市场处于高性价比区域 预计9月A股演绎反弹行情“老实说,一点也不担心,如果我连他都处理不了的话,以后还怎么在众人面前立威,谁还服气我?再说了,他现在的位置是我一手推上去的,既然能推的上去,就有能力把他揪下来,之前迟迟没有动手是因为担心突然收拾他会引起内部的一些动乱,可跟这些老大们聊了之后,我才发现我是担心是多余的。”
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