研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.74/18.73/22.28亿元（前值为12.7/15.9/19.4亿元，基于黄金价格上涨预期上调）。研报认为，黄金量价齐增，降息预期演绎下半年有望延续高景气。公司吉隆矿业年新增18万吨金矿石选矿扩建项目7月启动试生产，预期选矿处理能力增长150%；老挝万象矿业扩大采矿权许可面积；五龙矿业3000吨/天选厂处理规模逐步提升，公司同丹东政府签订协议继续投资实施“找大矿建大矿”项目等，后续矿产金增量充足，建设项目和探矿增储稳步推进。降本控费成功，公司24H1销售毛利率39.5%（同比+7.65pcts），其中黄金板块毛利率42.38%（同比+8.82pcts）， 公司全员成本264.67元/克，同比-0.6%；公司严格控制非生产性支出，24H1管理费用率5.2%（同比-2.64pcts）、财务费用率1.83%（同比-0.59pct）。

风险提示：黄金价格大幅波动；矿山产量不及预期；安全事故影响生产风险等。

责任编辑：张俊 SF065

“大伯，是我！”

良久之后，王仁义才重重的叹了口气，说道：“不是我不让，是不能让啊！”

当精神力还剩下三分之一的时候，刘洋洋的能量补充正好结束！

这时，刘洋洋忽然松开了紧拉着杜仲的小手，跑向刘少民夫妇，一边跑着一边张口说道：“刚才大哥哥教我学唱歌了，唱歌的时候洋洋没有抽抽！”

俩人都没想到，李秀芳的心地居然如此善良！赤峰黄金获华安证券买入评级，矿产金量价齐增，降本控费显成效“收！”