记者 程丹

　　中国证券业协会9月20日发布《关于修订〈证券公司保荐业务规则〉的决定》，进一步完善保荐代表人负面评价公示机制，强化对保荐代表人的声誉约束，将“申报即担责”要求落实到人，促进保荐代表人提升执业质量。

　　本次修订后的《保荐业务规则》对A类名单做进一步完善，增加撤否信息，并在A、B、C三类名单基础上新增一项保荐代表人分类名单D（暂停业务类）。有资深投行人士表示，调整后的分类名单将促进保荐代表人更加清晰地认识到自己的责任边界和执业风险，更加尽职尽责地开展工作，避免因执业不当而受到处罚；有助于加快保荐代表人的优胜劣汰，强化自律约束，提升行业整体的执业质量。

　　具体来看，新增的保荐代表人分类名单D（暂停业务类）是指最近三年内受过证监会行政处罚的，以及被证监会采取认定为不适当人选或暂不受理与行政许可有关文件等行政监管措施、被行业自律组织采取认定不适合从事相关业务或暂不接受签字的文件或暂不受理出具的相关业务文件等纪律处分且在执行期的时任保荐代表人名单。

　　现行的分类规则始于2020年12月，对保荐代表人进行了分类，其中分类名单A（综合执业信息）为全体保荐代表人综合执业信息名单；名单B（机构验证类）为专业能力水平评价测试结果未达到基本要求、所在机构验证其专业能力的保荐代表人名单；名单C（处罚处分类）为最近三年内受过证监会行政监管措施、行业自律组织纪律处分或自律管理措施的保荐代表人名单。

　　“保荐代表人分类名单自建立以来，在行业内外得到广泛关注和使用，对保荐代表人的行为起到了较好的震慑作用，促使其更加注重职业声誉，有助于提高其责任意识和执业质量。此次调整新加入名单D对保荐代表人执业质量提出了要求，只有更加尽职尽责地开展工作，才能避免因执业不当而受到处罚。”一家券商投行人士指出，此前已有多家券商的保荐代表人受到过“资格罚”，或被不受理与行政许可相关的文件，或是被判定为不适当人选等，这都会对保荐代表人的声誉造成影响。

　　同时，中国证券业协会还对A类名单做进一步完善，增加了项目撤否信息。意在规范和整顿投行业务，防止出现“一查就撤”的现象，倒逼券商注重投行业务的合规性，在申报IPO材料时更加严谨，压实投行“看门人”责任。

　　证券基金机构监管司司长 申兵此前曾表示，在日常监管工作中，特别关注撤否率高和“业绩变脸”等市场关注的突出问题，严格落实“申报即担责”，督促保荐机构切实强化内控，履行好核查把关职责。要坚持穿透式监管和全链条问责，落实机构和人员“双罚”，依法用好“资格罚”“顶格罚”等做法，特别是加大对在违法违规中负有责任的投行负责人、高管，乃至公司总经理、董事长等的处罚力度。

　　“今年以来，受多重因素影响，IPO项目撤否率较高，不排除存在IPO项目质量不过关的情况，在上述背景下，中证协对保荐代表人负面评价公示机制的进一步完善也是对相关机构的一种震慑。”上述投行人士表示。

　　记者了解到，下一步，中国证券业协会将不断强化证券公司的合规风控意识，提升证券公司及其从业人员的专业素养和服务能力，更好发挥资本市场“看门人”作用，服务资本市场的高质量发展。

责任编辑：常福强

张枝兰（记者 柯惠如）09月21日,�

张枝兰（记者 王淑惠）09月21日,文章来源：牛弹琴公号塞西到访土耳其，埃尔多安在机场等候一切还是很戏剧性的。这两个中东大国，也相逢一笑了。当年骂得有多狠，现在亲热得就有多甜，嗯，果然“打是亲骂是爱，爱到深处用脚踹”……哪两个？一个是埃及，一个是土耳其。说起来，埃及是中东人口最多的国家，土耳其是中东GDP最高的国家，两个妥妥的地区大国。但老冤家就是老冤家。一个在地中海北岸，一个在地中海南岸，一个属于阿拉伯世界，一个是突厥族掌权，历史上恩恩怨怨，但关系一度还不错。尤其穆巴拉克被推翻后，兄弟会背景的穆尔西上台，他和土耳其总统埃尔多安特别投缘，埃及和土耳其进入了蜜月期。哪知道甜蜜没多久，平地起波澜。2013年，埃及军方突然发动政变，塞西上台，穆尔西被推翻，随后还被公开审判。埃尔多安勃然大怒，痛骂塞西是一个“非法暴君”。他还公开发誓，自己永远不会与“像塞西这样的人”交谈。两国关系，自然就跌入谷底。可怜两国大使，也被相互驱逐。双方一边打嘴仗，一边真较量。在利比亚，卡扎菲下台后，这个北非国家陷入内战，埃及公开支持一派，土耳其支持另一派，双方大打代理人之战，两国军队也一度处于战争的边缘。真走到死胡同了吗？也不是的！云雨云雨，翻手为云，覆手又为雨。时间是最好的良药。随着时间的推移，人们惊奇地发现，埃及和土耳其又悄悄走近了。在多边场合，塞西和埃尔多安，发誓不相见的人，居然也寒暄握手了。今年2月，埃尔多安破天荒访问埃及，塞西亲自到机场迎接；尤其是最近，塞西到访土耳其，埃尔多安也赶去机场等候。今年2月，埃尔多安破天荒访问埃及，塞西亲自到机场迎接以前风风雨雨，就此化为云烟。很多国家，从交恶到和解，一般都得换领导人，不然你想会多尴尬。但埃及和土耳其不一样，仍旧是原来两个人，以前骂得狗血喷头，现在相逢一笑泯恩仇。为什么？说起来，第一个要感谢的，就是以色列。说起来，在中东，土耳其一度是以色列最好的朋友，没有之一。很多以色列空军的飞行员，都是在土耳其完成的作战训练。因为很简单，以色列空域太小，一不小心就飞到了其他国家。埃及，则是第一个与以色列媾和的阿拉伯国家，开历史先河。但过去一年，加沙血流满地，埃及和土耳其的愤怒溢于言表。巴勒斯坦人，毕竟是阿拉伯兄弟，加沙战火失控，首先威胁到的，就是埃及的安全；土耳其则高调力挺哈马斯，甚至宣称要向加沙派兵，老谋深算的埃尔多安，牢牢占据道义制高点。在中东，以色列一直很强势；但埃及和土耳其联手，显然更有助于牵制以色列。两人边走边交谈当然，还有更直接的，还有经济利益。毕竟，埃及和土耳其，总人口达到了1.8亿。土耳其是埃及商品的最大出口国，埃及则是土耳其在非洲的最大贸易伙伴。在经济不景气的大背景下，抱团取暖，成为两国共识。由此，两个总统，又开始热烈拥抱了。戏剧性的变化，也再次说明：这个世界，没有永恒的朋友，也没有永恒的敌人，只有永恒的利益。当然，全世界也都知道，在国际政坛，变脸游戏，埃尔多安认为自己第二，没有人敢自吹是第一。当年，土耳其和俄罗斯交恶，土耳其甚至伏击了一架俄罗斯战机，将普京气得暴跳如雷；但随后土耳其政变，关键时刻，普京提供重要情报，披露CIA在秘密参与，帮助埃尔多安渡过难关。埃尔多安由此成为普京的密友。反正，现在普京过生日，总是埃尔多安第一个打来电话；埃尔多安过生日，普京也会最先来问候。关系这么铁，让美国和西方都五味杂陈。土耳其是北约盟国，不制裁俄罗斯还罢了，埃尔多安和普京还打得火热，到底谁才是大哥？现在，土耳其也算是故伎重演，又和埃及又化干戈为玉帛了。最后，怎么看？还是粗浅三点吧。埃尔多安端坐在C位，给普京和众多中亚领导人讲故事第一，埃尔多安是个有心人。骂人，就要骂个狗血喷头；但转眼，也能相逢一笑泯恩仇。善变的背后，更有土耳其领导人的勃勃雄心。去年国际会议期间，有一张照片，可以说，是埃尔多安最得意的一张图片，他端坐在C位，给普京和众多中亚领导人讲故事。国际风云变幻，土耳其左右逢源。第二，中东正上演和解潮。反正，过去两年，我们看到，在中国斡旋下，伊朗和沙特这对老冤家，握手言和。还是，在中国斡旋下，巴勒斯坦14个派别，包括法塔赫和哈马斯，在北京历史性和解。沙特也在跟以色列接触，利比亚内战也有所缓和，现在埃及和土耳其，也上演了戏剧性的相见欢。中东这个地方，从来不缺少大戏，有悲剧，也有喜剧，更多是悲喜剧。第三，中东格局正在加速演变。中东格局裂变的一个大背景，就是美国影响力的急剧下降。美国偏袒纵容以色列的做法，美国不再是石油大卖家的身份，尤其美国不断抽调资源到亚太应对东方大国，让越来越多中东国家认识到，美国不再是原来的美国，也越来越敢于对美国的不公正说不。人心散了，队伍真不好带了。尤其是埃尔多安，忽左忽右，忽上忽下。土耳其是北约国家，但最近又申请加入金砖组织，自己还拉起了一个突厥语世界，还经常跟美国、欧盟锵锵……国中土耳其，果然不一般。这个埃尔多安，也够美国和西方喝一壶的。个人观点，不代表任何机构

9月10日上午，中美两军举行战区领导通话。新闻稿的表述很短，其中提到“双方就共同关心的问题深入交换意见”。这句话在相关外事活动的新闻稿中很常见，但在表述时会有差别——“交换意见”与“深入交换意见”。如何理解新闻稿中的“深入”二字？首先，从沟通渠道来说。去年，中美元首旧金山会晤时，两国元首达成共识，开展中美两军战区领导通话。中国人民解放军南部战区司令员吴亚男军事专家张军社告诉谭主：总体来看，目前中美两军有中美两军高层沟通、中美国防部工作会晤、中美海上军事安全磋商机制会议以及中美两军战区领导通话等多个沟通渠道。其中，中美两军高层沟通包括中央军委联合参谋部和美军参谋长联席会议主席的对话沟通，以及中美两国国防部长的会晤沟通。中美国防部工作会晤，属于工作层级的交流对话，一年召开一次。主要是探讨接下来一年两军交流合作的计划，一般由我国中央军委国际军事合作办公室领导和美国国防部的官员主持进行。中美海上军事安全磋商机制会议分为小组会议和将军级年度会晤，小组会议一般由校级军官主持，将军级年度会晤一般由少将军官主持，来进行海上军事安全的磋商交流。和其他三种沟通渠道相比，战区领导沟通的特殊性在于，这是直接管控一线海空部队行动的指挥员的直接交流。这种交流，有助于减少两军之间误会的发生。之所以需要减少误会，是因为这次视频通话的两个主体——南部战区和美军印太司令部发生海空相遇事件的概率很高。相遇的地方，主要是南海。张军社表示：根据美军的说法，印太司令部的“职责范围区”（Area of Responsibility）就包括南海。美军印太司令部下辖有：｜｜美国太平洋舰队｜｜海军陆战队太平洋司令部｜｜美国太平洋海军陆战队｜｜美国太平洋空军｜｜美国太平洋陆军等今年3月，“南海战略态势感知计划”发布了《2023年美军南海军事活动不完全报告》，报告统计了2023年美国航母打击群位南海活动情况。2023年美国航母打击群位南海活动情况其中出现了“尼米兹”号航母、“里根”号航母和“卡尔·文森”号航母，它们都隶属于美国太平洋舰队。除了派出航母到南海行动，美国印太司令部还会派出军机前往南海进行抵近侦察、派出军舰非法闯入我领海。而负责应对处置的，就是南部战区。今年5月，美“哈尔西”号导弹驱逐舰非法闯入中国西沙领海。“哈尔西”号导弹驱逐舰就隶属于美国第七舰队，这是太平洋舰队下辖的两支舰队之一。当时，南部战区就组织海空兵力，依法依规跟踪监视并警告驱离了美舰。今年8月，南部战区还在黄岩岛附近海空域组织联合战巡。南部战区负责维护南海局势稳定，而美国印太司令部经常会做一些搅动南海局势的事情，从这个角度上讲，双方深入地交流，管控分歧，避免一线部队的误会，就显得格外重要。张军社表示：战区领导沟通中，双方都会探讨各自最关心的海空安全问题，提出各自对该问题的看法。中方会正告美方，美方不能派遣军舰、军机进入中方南海岛礁邻近海域，进行所谓的“航行自由”行动，这是违反国际法的。同时，中方也会要求美方约束其一线海空兵力，严格遵守国际法，尊重中国的领土主权和海洋权益。除了这些实操层面的交流，中美双方在认知上，也需要进行深入交流。美国印太司令部司令叫塞缪尔·帕帕罗，谭主在今年6月的香格里拉对话会上见过他。作为出身于军人世家并有过在阿富汗服役经历的美国军人，帕帕罗信奉的是“武力至上”的说辞。在香会上，帕帕罗上来就表示，威慑是现代军事战略的基石，是“寻求和平”的方式。与之相对应的，中国前驻美大使崔天凯也在那场会上。崔大使也谈了自己对威慑的理解。崔大使是怎么说的呢？他讲话的大意是，威慑只是工具和手段，真正重要的，是我们如何认识世界、如何认识自己，以及如何认识我们在这个瞬息万变的世界中的关系。如果我们将彼此视为潜在的或真正的对手，那威慑终将会变成真正的威胁甚至公开冲突。如果我们的目标是为更稳定、更和平、更繁荣的世界而共同努力，那么我们真的不需要多少威慑。从两人的讲述中就能看到，中美双方在认知上存在着很大的差异，这些差异，需要深入交流去互相理解。今年4月，《纽约时报》发表了一篇文章，里边详细介绍了拜登政府是如何在所谓印太地区加大对中国的“威慑”的：｜｜重新组织在日本的美国海军陆战队，使其拥有攻击海上军舰的能力。｜｜在澳大利亚部署美国海军陆战队。｜｜获得菲律宾多个机场和海军基地的使用权。从这些行为中可以看到，美国希望拉着盟友一起，共同“威慑”中国。帕帕罗就表示，这些行动，让美国和盟友的实力更强，“我们”将在西太平洋发生的任何战斗中取得胜利。但这种“拉圈子”的行径，真的有用吗？前不久的一个细节，足以说明问题。美军印太总部司令帕帕罗8月7日，美国拉着菲律宾、澳大利亚、加拿大，在南海搞了一场海空联合演习。这场四国在南海的首次演习，号称要“团结起来，对抗来自中国的‘挑战’”。但具体是怎么“团结”的呢？美国派出的，是“伊利湖”号导弹巡洋舰，1993年服役，预计在2025年退役。加拿大派出的，是“蒙特利尔”号护卫舰，1994年服役，也到本应该要报废退役的年龄。菲律宾派出的，包括“拉蒙·阿尔卡拉斯”号巡逻舰，1967年服役。这艘船先是在美国海岸警卫队服役，2012年，这艘船退役后又卖给了菲律宾。而澳大利亚，干脆连船都不派，只出动了一架P-8A巡逻机来“意思意思”。这就是美国所谓的“威慑”。美国想要拉着这些国家共同搅乱地区局势，这些国家可能在表态上会有一些炒作和跟随，但在实际的行动上，都在“拖美国的后腿”。美国自己也多次表示，无意与中国发生冲突。美国这样说，那就别再搞小动作。要来谈，就得拿出诚意好好谈。栏目主编：秦红 文字编辑：程沛 题图来源：上观题图 图片编辑：雍凯来源：作者：玉渊谭天