撰文|张银银&编辑|欣欣然

杆友欣欣然推荐AC/DC的《Back In Black》：他们是要懂节奏一些。（ps:欢迎杆友们点第二天的歌，或将自己的歌发给我们，可以写句简短的话，我们会将音乐下面原文附上）

该行最新发布的2024年半年度报告，上半年，民生银行实现营收671.27亿元，同比下降6.17%；归属净利润为224.74亿元，同比下降5.48%。

显然依旧不太好。

之前，杠杆游戏关注过民生银行多次，涉及董事换 届、股东信贷官

今天的拆中报，我们看看民生银行的最新表现吧。

1

资产下滑，经营数据也不太好

截至2024年6月末，民生银行的资产总额75,510.13亿元，比2023年末减少1,239.52亿元，降幅1.62%。

其中，发放贷款和垫款总额44,232.27亿元，比2023年末增加383.50亿元，增幅0.87%，在资产总额中占比58.58%，比2023年末提升1.45个百分点。

重点领域、重点区域贷款均保持较快增长，本行制造业、普惠型小微企业、绿色等重点贷款增速均高于各项贷款增速；京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、福建等重点区域贷款占比达到65.00%，比2023年末进一步提高。

负债总额69,413.71亿元，比2023年末减少957.93亿元，降幅1.36%，吸收存款总额40,647.32亿元，比2023年末减少2,182.71亿元，降幅5.10%，个人存款规模保持稳步增长，在吸收存款总额中占比31.64%，比2023年末提升3.47个百分点。

刚文初杠杆游戏说到营收，2024上半年，民生银行的营收为671.27亿元，同比减少44.12亿元，降幅6.17%；归属净利润224.74亿元，同比减少13.03亿元，降幅5.48%。

如果按照上半年来看，民生银行从2021年开始，连续4个上半年营收下滑；归属净利润则更惨，从2020年上半年开始，迄今为止，每个上半年都是下滑的。

如果看季度，2024年一二季度都不好。

民生银行中报说：

营业收入同比下降，净息差环比企稳。本集团积极应对经营环境变化，促进经营稳健发展，业务结构优化，利息净收入环比改善，净息差降幅收窄。

2024上半年，该行的生息资产日均余额70,645.15亿元，同比增长1.27%；净息差1.38%，同比下降10BP，降幅同比缩窄7BP；实现利息净收入485.82亿元，同比减少27.52亿元，同比下降5.36%，其中二季度利息净收入243.20亿元，环比实现增长。

非利息净收入方面，受代理财富收入费率下降影响，代理收入同比下降，同时资本市场波动影响公允价值变动损益，实现非利息净收入185.45亿元，同比减少16.60亿元，降幅8.22%。

2

利息收入、非利息净收入都是下滑的

1）详细来看，2024上半年，民生银行实现利息收入1,279.63亿元，同比减少51.17亿元，降幅3.85%。

发放贷款和垫款利息收入893.12亿元，同比减少30.87亿元，降幅3.34%，主要是发放贷款和垫款平均收益率同比下降34BP，导致利息收入同比减少70.32亿元。

金融投资利息收入收入283.96亿元，同比减少13.95亿元，降幅4.68%，主要是金融投资平均收益率同比下降17BP，导致利息收入同比减少15.77亿元。

存拆放同业及其他金融机构款项和买入返售金融资产利息收入46.05亿元，同比减少5.62亿元，降幅10.88%，主要是拆放同业及其他金融机构款项日均规模下降，导致利息收入同比减少9.48亿元。

长期应收款利息收入34.38亿元，同比增加1.37亿元，增幅4.15%。

存放中央银行款项利息收入22.12亿元，同比减少2.10亿元，降幅8.67%。

2）利息支出为793.81亿元，同比减少23.65亿元，降幅2.89%。

吸收存款利息支出为464.47亿元，同比减少16.99亿元，降幅3.53%，主要是存款平均成本率同比下降9BP，导致利息支出减少16.93亿元。

同业及其他金融机构存拆入款项和卖出回购金融资产款利息支出170.46亿元，同比减少36.28亿元，降幅17.55%，主要是同业及其他金融机构存放款项日均规模下降，导致利息支出减少41.11亿元。

应付债券利息支出93.62亿元，同比增加10.12亿元，增幅12.12%，主要由于应付债券日均规模上升，导致利息支出增加15.81亿元。

向央行和其他金融机构借款及其他利息支出65.26亿元，同比增加19.50亿元，增幅42.61%，主要是向央行和其他金融机构借款日均规模上升，导致利息支出增加26.97亿元。

3）非利息净收入185.45亿元，同比减少16.60亿元，降幅8.22%。

手续费及佣金净收入96.45亿元，同比减少11.91亿元，降幅10.99%，主要是受代销保险和基金业务费率下调等因素影响，零售财富业务手续费及佣金收入同比有所下降。

其他非利息净收入89.00亿元，同比减少4.69亿元，降幅5.01%。

4）业务及管理费205.71亿元，同比减少5.65亿元，降幅2.67%。

生意不好做，业绩不太好，管理费下降，杠杆游戏认为这也是应该的。

如上图，其中员工薪酬、短期和低价值租赁及物业管理费的降幅明显。

3

几组大家关心的数字

另外，杠杆游戏看到民生银行披露了信用减值损失205.51亿元，同比减少16.59亿元，降幅7.47%。

所得税费用7.67亿元，同比减少0.08亿元，降幅1.03%。

不良方面，民生银行认为，不良贷款总额、不良贷款率比2023年末下降，拨备覆盖率总体稳定。

1）详细看数字，不良贷款总额648.99亿元，比2023年末减少1.98亿元；不良贷款率1.47%，比2023年末下降0.01个百分点。

公司类不良贷款（含票据贴现）总额352.68亿元，比2023年末减少29.74亿元，不良贷款率1.32%，比2023年末下降0.14个百分点 ；

个人类不良贷款总额296.31亿元，比上年末增加27.76亿元，不良贷款率1.69%，比2023年末上升0.17个百分点。

拨备覆盖率149.26%，比2023年末微降0.43个百分点。

关注类贷款总额1,229.13亿元，比2023年末增加43.86亿元；关注类贷款占比2.78%，比2023年末上升0.08个百分点。

截至2024年6月末，民生银行公司类贷款（含票据贴现）总额26,735.97亿元，比2023年末增加562.42亿元，占比60.44%，比2023年末上升0.75个百分点；

个人类贷款总额17,496.30亿元，比2023年末减少178.92亿元，占比39.56%，比2023年末下降0.75个百分点。

2）公司类贷款主要集中在租赁和商务服务业、制造业、房地产业，其中，租赁和商务服务业贷款总额5,518.41亿元，比2023年末减少50.33亿元；

制造业贷款总额5,055.53亿元，比2023年末增加404.61亿元；

房地产业贷款总额3,404.00亿元，比2023年末减少58.98亿元。

公司类不良贷款主要集中在房地产业、制造业、租赁和商务服务业，三大行业不良贷款总额合计277.50亿元，合计在公司类不良贷款中占比78.68%。

不良贷款增量方面，受房地产行业因素和个别客户经营恶化等影响，主要是房地产业、水利、环境和公共设施管理业不良贷款总额比2023年末分别增加9.69亿元和3.29亿元。

其余行业不良贷款总额合计，比2023年末减少42.72亿元，资产质量保持稳定或向好。

3）分地区看，长江三角洲地区、珠江三角洲地区及环渤海地区贷款总额居前三位，分别为11,366.66亿元、7,128.79亿元、6,810.68亿元，占比分别为25.70%、16.12%、15.40%。

贷款增量方面，主要是珠江三角洲地区、中部地区贷款总额分别比2023年末增加231.53亿元和180.84亿元。

不良贷款主要集中在总部、西部和长江三角洲等地区，不良贷款总额分别为169.10亿元、126.54亿元和122.25亿元，合计占比64.39%，其中总部不良贷款主要是信用卡业务。

从不良贷款增量看，主要是总部和境外及附属机构不良增加较多，比2023年末分别增加7.56亿元和5.80亿元，不良贷款率比上年末分别上升0.24和0.21个百分点。

4）截至2024年6月末末，杠杆游戏看到民生银行的重组贷款总额260.57亿元，比2023年末增加30.99亿元，在发放贷款和垫款总额中占比为0.59%，比2023年末上升0.07个百分点。

逾期贷款总额962.83亿元，比2023年末增加83.79亿元，在发放贷款和垫款总额中占比为2.18%，比2023年末上升0.18个百分点。

5）截至2024年6月末，民生银行股东权益总额6,096.42亿元，比2023年末减少281.59亿元，降幅4.42%，其中，归属于本行股东权益总额5,961.41亿元，比2023年末减少284.61亿元，降幅4.56%。

还是希望民生银行做大做强、再创辉煌，让所有股东都受益。

6）2024年度中期利润分配方面，民生银行表示，综合考虑监管机构对资本充足率的要求以及业务可持续发展等因素，拟每10股派发现金股利人民币1.30元（含税）。

截至2024年9月4日收盘，该行股价报收3.41元/股。

本文未标注出处的财务图表，均源自民生银行有关公告，特此说明并致谢

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夏雷说道：“语嫣，你过来。”

半个小时之后唐语嫣驾驶着老旧的五菱宏光来到了一个暂停的建筑工地之中，她直接将面包车开进了还没有建成的大楼底部。她停下车的时候，龙冰和梁思瑶从左右两侧的车门下了车，然后龙冰将夏雷也拽了出去。

做外贸生意的，姓康，夏雷的脑海里忽然就浮现出了那个被他揍得半死的什么康总，不过他连求证的兴趣都没有，他说道：“我不想跟你说话，朱莜莜同学，我想请你和你的同学做我的助手，这一个月的时间里我没人给你们五十万的薪水，你们给我打一下下手就行了。”

“有人来了。”一个戴着眼镜的女生说，她肉肉的，但偏偏看上去又不胖，是那种丰满到极致却又不进入胖的范畴的类型，很特别。

梁思瑶说道：“好吧，那我们就瞒着，不公布这个消息。不过，在外面的时候我们……我们应该叫你什么呢？”民生银行仍未止跌|拆中报⑬回到平安居的最大的房间里，六个女主人都还没有睡，她们各自干着各自的事情。