来源:独角金融
“铁打的险企,流水的高管”。近日,光大永明人寿保险有限公司(以下简称“光大永明人寿”)新一任总经理落定。
8月30日,国家金融监督管理总局天津监管局发布批复称,核准张晨松光大永明人寿总经理的任职资格,同时核准张晨松光大永明人寿董事的任职资格。
曾担任公司11年总精算师的张晨松出任总经理,能否带领光大永明人寿重整旗鼓?
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11年总精算师出任总经理
公开资料显示,作为“70后”的张晨松,拥有中国、北美、英国精算师职称。自2013年7月起,其担任光大永明人寿总精算师一职长达11年之久,直到2024年6月,张晨松卸任该职务。
此外,2018年12月,张晨松任光大永明人寿临时财务负责人;2019年5月升任公司副总经理;2019年5月至2023年3月任公司财务负责人,同时还兼任光大永明资管公司董事、中国精算师协会常务理事、中国保险学会理事。
中国矿业大学(北京)管理学院硕士生企业导师支培元认为:“总精算师长期在精算领域深耕,其对寿险产品设计、风险评估、资本管理等关键业务环节的深刻理解,为公司战略决策、运营优化、产品创新提供了不可或缺的专业视角。”
“由内部资深管理人员晋升至高层职位,有助于确保公司文化传承和管理连续性,减少高层人事变动可能引发的不确定性,维护公司战略的连贯性和稳定性;也有助于公司在复杂多变的市场环境中,持续强化财务稳健性和风险控制能力。”支培元表示。
在张晨松之前,今年4月,执掌光大永明人寿超过5年的刘凤全卸任总经理职位,公司董事长孙强肩挑两职,代行总经理职责。
简历显示,刘凤全2019年2月加入光大永明人寿,任公司党委副书记,同年4月出任公司总经理,2020年1月出任公司董事。
梳理光大永明人寿年报发现,刘凤全上任之后,2019年至2021年,光大永明人寿的营业收入分别为135.98亿元、165.68亿元及179.02亿元,净利润分别为8304.1万元、1.23亿元及1.5亿元。
转折点发生在2022年,光大永明人寿营业收入199.69亿元,亏损约13.57亿元;2023年其营业收入下降为194.73亿元,亏损约6.48亿元。
香颂资本董事沈萌称,虽然刘凤全是市场化招聘,但仍属于国企体系内的人员,因此到龄退任符合人事制度,但在其任职期间光大永明业绩表现不佳,此时提前卸任也不排除光大有意借此对保险业务进行重大调整、改善经营状况。
目前光大永明人寿高管人数共6人,其中张晨松卸任总精算师后出任总经理;高嵩接替张晨松出任总精算师;副总经理陆卫东、苏扬均曾就职于光大银行;合规负责人王首阳早年多就职于律所及法院;审计责任人为田岗。
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两年半亏了28亿元,
综合退保率下降0.77%
光大永明人寿由中国光大和加拿大永明人寿保险公司共同投资,于2002年4月22日成立。官网资料介绍,目前光大永明人寿的注册资本金为54亿元,现有股东包括光大集团、加拿大永明人寿保险公司、中兵投资管理有限责任公司和鞍山钢铁集团有限公司。
2023年,光大永明人寿资产总规模首次突破千亿元;截至2024年6月末,其总资产1184.83亿元。
此外,在光大银行的扶持下,光大永明人寿保费规模也节节攀升,2019年突破百亿规模;2020年至2023年,其保险业务收入分别为134.7亿元、140.8亿元、170.75亿元、194.7亿元。
不过,2024年上半年,光大永明人寿保险业务收入114.5亿元,同比下降4.85%;净利润则进一步下滑,亏损8.67亿元,对比2023年同期的3.16亿元,骤降374.37%。
放到行业层面比较,光大永明人寿净利润在60家非上市人身险公司中位列倒数第三。过去两年半,光大永明人寿已累计亏损28.72亿元。
业绩的亏损,绕不开居高的退保率及退保金额。
光大永明人寿偿付能力报告显示,2022年,“光大永明附加光明财富年金保险A款(分红型)”、“光大永明光明财富年金保险A款(分红型)”两款产品的退保率已超过85%,该年光大永明人寿退保金额居前三位的产品累计退保约19.73亿元;2023年,“光大永明安鑫二号年金保险”的退保率超过80%,其退保金额居前三位的产品累计退保约11.5亿元。
到2024年二季度,其综合退保率1.37%,同比2023年下降0.77%,但部分产品的退保情况仍然不乐观,例如“光大永明至爱家传终身寿险”退保率33.49%;“光大永明附加增利金账户年金保险(万能型)”上半年累计退保金额4.13亿元。
由此看来,如何降低退保率仍是光大永明人寿亟待解决的问题。
除此之外,分季度看,光大永明人寿自2023年以来的分红账户业务净现金流均为负值,并且数额巨大,2023年四个季度依次为-44.69亿元、-48.8亿元、-49.65亿元及-50.2亿元;2024年第一、二季度分别为-38.44亿元、-25.95亿元。
沈萌表示,大量分红意味着人寿产品进入偿付期,会对保险公司的自由现金流形成不利的影响。现金净流出是产品设计中存在问题,需要补充新的保险客户,才能减缓现金净流出。
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偿付能力持续提升,
业绩失速之外,光大永明人寿还面临违规处罚问题。
据官网披露,2024年以来,光大永明人寿旗下分公司累计受到监管处罚3次,罚款金额157万元。
具体来看,光大永明人寿天津分公司、山东分公司则均因存在未按规定使用经备案的保险条款、保险费率的行为被罚,分别被罚款50万元及35万元,对应相关责任人分别被罚款 7万元。
另一面,从2022年四季度开始,光大永明人寿已掉出A类风险综合评级,最近一期的风险综合评级为B。
不过,从投资端来看,2023年该公司实现投资收益35.44 亿元,同比增加45.24%。2024年上半年,光大永明人寿投资收益率同比下降0.26个百分点至2.28%,但综合投资收益率由3.31%增至4.35%。
2024年上半年,富森美实现营收7.34亿元,同比下降5.18%;归母净利润3.4亿元,同比增长20.73%;公司拟进行中期分红,每10股派发4元(含税),中期派息率为88%,持续高分红回馈股东。
联合资信评级报告还指出,新希望2023年营业总收入保持稳定,但猪产业经营面临压力很大,主营业务盈利水平下降;财务方面,截至2023年末,新希望全部债务747.19亿元,较上年末增长2.6%,债务负担重,主要偿债能力指标表现一般;不过,投资收益对公司整体盈利能力形成良好支撑。
光大永明人寿背靠光大集团,已在努力扭转不利局面。2023年以来,光大永明人寿的综合偿付能力充足率随季度攀升,分别为146.09%、150.02%、186.95%及210.94%;2023年第四季度,光大永明人寿还成功发行12.7亿永续债,巩固了公司的资本实力。
2024年第 一、二季度,光大永明人寿的综合偿付能力充足率分别为217.26%、234.12%。
光大永明人寿还在偿付能力报告中表示,公司将持续加强对偿付能力的追踪和管理,积极扩充和推进外源资本的补充,推动公司高质量转型。
对于光大永明人寿未来的转型发展,你有什么看法?欢迎留言评论。
责任编辑:何俊熹
"圈里!"夏江荷说。
“你想干什么?”凡凡问。
夏雷说道:“你找一些人,租几辆车,假装一个去尼日利亚做生意的商人团队,想办法将我送到卡诺城。”
夏雷停下了脚步,直视着唐语嫣的眼睛,“我……我没什么意见,可你能达到她们的要求吗?脱离唐家,那对你来说会是一个非常痛苦的选择。”
就是这样的情况。光大永明人寿为何选总精算师出任总经理?“我能相信你吗?”
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