◎记者 赵明超
公募基金2024年中期报告披露完毕,基金的全部持仓得以曝光,基金经理调仓换股的路径和“打法”也得以全部展现。从基金经理上半年的操作情况看,在震荡行情中,基金经理选股不仅看重公司质地,也看重产业发展趋势。
对于接下来的市场,基金经理普遍认为,在持续的下跌之后,权益市场越来越具有性价比。
看重公司质地和产业趋势
对于基金定期报告来说,季报只披露前十大重仓股,中期报告和年报则会披露全部持股。透过基金中期报告,可以看出基金隐形重仓股的变动情况。
从部分投资“大咖”所管基金的中报来看,在上半年的震荡行情中,基金经理不仅看重上市公司的质地,也看重行业发展趋势。上半年,电子、半导体等行业景气度好转,居民消费整体疲软,这也表现在上市公司的股价上。从多位基金经理的操作情况看,消费板块遭减持。
从上半年的行情来看,低估值红利股整体表现抢眼,部分电子和出海公司股价强势。基金中期报告显示,部分基金持仓围绕着上述高景气度板块布局。
英大国企改革基金经理张媛表示,今年初,判断红利和成长是今年股票资产价格上涨的主要驱动因素,对于预期盈利增速不能匹配其估值空间的资产进行回避,今年以来的持仓注重个股的低估和增长预期的确定性。
值得注意的是,部分基金经理明显加大了对港股的持仓力度。以方正富邦天睿基金为例,该基金前十大重仓股中,包括腾讯控股、中国电力,隐形重仓股包括九毛九、华润置地、华润万象生活等港股。
看好下半年市场表现
站在当前时点,多位基金经理明确表示,对接下来的市场充满期待 。
富国研究精选基金经理刘莉莉表示,对下半年的市场展望较为积极。在张媛看来,A股市场存在部分结构性低估,在全球权益资产对比中,A股估值仍处于相对低估的配置状态。
国联优势产业基金经理郑玲表示,A股很多股票的估值已经回落到历史相对低估区域,下半年是自下而上选择好公司的时机。
责任编辑:江钰涵
或许这是一种逆反。
“活了,活了。”剑王李千秋狂喜。
“是啊。”卓昭颜寒声道。
用后世的话说,就是超级话题网红。
“可不是吗?就是疯了啊!”操作 基金经理调仓换股:看公司质地也看产业趋势“你让我参加科举考试,真的不行的,我真的考不中的。”
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