组合说明:
上期组合回顾:
申万宏源2024 年第八期十大金股组合在8 月1 日-8 月30 日间下跌,跌幅为6.22%。其中9 只A 股平均下跌5.34%,同期上证综指、沪深300 指数分别下跌3.28%和3.51%;A股组合分别跑输了上证综指和沪深300 指数2.06、1.83 个百分点;1 只港股下跌14.16%,同期恒生指数上涨3.72%,港股组合跑输了恒生指数17.87 个百分点。
自2017 年3 月28 日第一期金股发布至2024 年8 月30 日,金股组合累计上涨217.51%。
其中A 股组合累计上涨169.37%,分别跑赢了上证综指、沪深300 指数182.37、173.87个百分点;港股组合累计上涨568.72%,跑赢了恒生指数594.37 个百分点。
本期策略判断:
本期策略判断:预计9 月A 股演绎反弹行情。当前市场处于高性价比区域,短期一些积极变化正在构成反弹的线索:(1)鲍威尔的鸽派讲话导致了市场对于美联储九月降息周期的预期;(2)国内有降息预期发酵,同时宽财政表述更积极,经济预期有望改善,利好顺周期的资源品、消费和房地产方向。(3)稳定资本市场持续发力,为风险偏好修复提供契机。
高股息板块在前期调整后呈现较高的性价比,吸引配置类资金和市场化的被动资金。中期市场拐点的到来仍需得到以下三方验证:(1)海外宽货币背景下中国的跟进力度;(2)财政政策的执行效果;(3)美国贸易保护政策的影响。随着三大阻碍突破,市场基本面预期向2025 年切换,A 股市场中枢可能明显抬升。
配置建议:关注顺周期资源品、消费品及科创。具体来看:(1)有色、煤炭等资源品及白酒、家电等消费品预计有反弹机会;(2)市场风险偏好企稳后的“抢跑”方向重点关注科创。(3)港股估值性价比更优的顺周期、基本面趋势更确定的互联网有望受益于美联储降息交易。
本期金股组合:
风险提示:宏观经济波动风险、个股业绩不及预期等。
责任编辑:何俊熹
那个女人是谁?
这时扼守窗口的老妪也出声道:“年轻人,不要在这里丢了性命。把你从迷宫里带出来的东西留下来,我们不会为难你的。”
“医院骑士团的人将那块银色的金属称之为神的金属,视它为圣物。可达芬奇在笔记本留下的内容却说那是朱玄月给他的,他研究过,可惜没有结果。难道,朱玄月在中世纪偷走了医院骑士团的圣物?抑或则,那块金属是朱玄月的,但后来流落到了医院骑士团的手中?它看上去像是一只剑的一部分,可即便是现代的铸剑工艺也达不到那种水平啊,它从什么地方来的?”夏雷的心中一片疑问,他抽丝剥茧,但这个茧子却比篮球还大。
雅克琳伊娃伸手压住了夏雷的胸膛,很严肃的样子,“我是说后面的伤口处理好了,但前面还没有。别动,我现在要给你处理前面的伤口。还有,别遮了,遮也遮不住,何必呢?”
夏雷苦笑了一下,还是没动。经验告诉他,唐语嫣的话十句只能听信两句。申万宏源:当前市场处于高性价比区域 预计9月A股演绎反弹行情除了这个声音,打来电话的人也没有说话,可那种像是在坟墓里呼吸的声音却还在继续。
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