上周,上市公司中报继续密集发布,由于市场情绪极度低迷,即使业绩超预期的公司股价表现依旧不太理想。外围方面,鲍威尔讲话发出迄今最明确的美联储9月份降息信号,并且强调“劳动力市场降温”。周内美元指数回落,人民币汇率小幅升值,截至8月23日,美元指数收盘价100.68,美元指数单周下跌1.7%;美元兑离岸人民币(USDCNH)收于7.1 161,离岸人民币兑美元升值0.66%。资金面方面,两市持续缩量,护盘资金介入迹象明显减弱,大盘权重指数和大小盘风格整体回落。市场风格方面表现为:金融>周期>消费>成长,延续高低切。行业方面,多数行业缩量探底,家电、银行和保险等板块逆势收涨,周内少数翻红板块仍以高股息为主。
金鹰基金表示,外围降息确认利于国内政策打开空间,关注市场短期潜在反弹。美联储主席鲍威尔在Jackson Hole会议上释放了明确的鸽派信号,9月降息或成大概率事件,但他对后续降息的幅度和速度没有发表任何观点,表示仍取决于经济数据,为后续的美联储操作留下余地。目前美联储9月降息25BP概率相对偏大,市场短期或有望更多交易预防式降息预期的兑现,外围确认9月降息,有助于国内打开政策空间,关注市场短期潜在反弹。我国供需两端均有回落压力,后续仍有待政策呵护巩固向好趋势,近期地产收储和货币政策的积极跟进值得期待。
关注行业方面,金鹰基金建议维持适当高低切换,短期交易超跌反弹和国内政策预期,中期维持风格均衡。价值方向,后续随着行业进入旺季,资源品需求将有边际改善,并带来价格企稳,上游资源品回调后仍可结合估值进行再度配置。另外,受前期特朗普交易影响,不少出口链品种已有明显回调,反映相关股价对加关税已有较多预期上的消化,当前反可以结合估值自下而上去挖掘在海外有产能部署、受益亚非拉需求、受美国关税潜在影响较小的优势传统制造业方向,寻找被错杀的品种进行左侧配置,且家电、汽车、机械等行业存在国内政策支持。高股息回调后仍可逢低配置。科技方向,或亦会有高低轮动的机会,除AI产业趋势以外,继续关注军工、新能源、医药等。
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责任编辑:石秀珍 SF183
寂静无声。
扼杀对手与萌芽之间,这才是正确的方式!
话语落下,年轻人便是张开了手掌,他的手掌之中,有一团青色的火焰在燃烧。
闻人丑的话语让步方微微一愣。
众人皆是心中一凛,这个布衣厨子的修为居然也是达到了神体境巅峰!金鹰基金:外围降息确认利于国内政策打开空间 关注市场短期潜在反弹然而,刀霸尊者根本无惧。
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