来源:简盈财观
昨天,上海监管局披露了一份基金老鼠仓案的处罚。
事涉“基金经理张某”,他指挥妻子用“闫某”股票账户,与A基金进行趋同交易,不到4年获利1566.26万元。
最终,张某被“罚一没一”,10年内禁入市场,没收违法所得并罚款合计3131.52万。
10年前,深交所就上线了大数据智能监控平台,沪深两市“穿透式”监控…
所以,近些年老鼠仓案发频率已经大大降低,公募基金更少了。
冒着风险为钱铤而走险的“张某”,到底是谁?
其实,几大线索很快就能定位到。
他就是,华安基金张亮。
- 1 -
上海“张某”老鼠仓案情
先说说,何谓“老鼠仓”。
基金从业者,利用“非公开信息”(内幕信息),先用个人仓位低价买入,待基金资金将股价拉升后卖出。
用基金投资者的钱,“抬轿子”,饱自己的口袋。
“偷偷贪吃”,老鼠仓还挺形象的。
不过,也不是每个老鼠仓案都能赚钱,但是本案的“张某”赚钱能力还是不弱的。
与A基金(张某管理的基金)趋同买入股票393只,趋同买入股票只数占比59.91%,趋同买入金额66,566.53万元,趋同买入金额占比59.80%,账户趋同买入盈利金额1,566.26万元。
这些趋同交易,就被认定为“张某”指挥妻子用“闫某”账户,进行的“老鼠仓”操作。
张某在调查期间曾试图挣扎辩驳:
“闫某”账户在涉案股票外也有交易,部分股票的趋同交易有更好的交易时机等,这是刘某基于自身交易习惯等自主决策买入,与张某无关。
但是,监管认为:
申辩理由,不能合理解释客观存在的股票趋同交易。
相关证券账户交易流水、银行账户流水、相关人员询问笔录、张某提供的手机、银行卡以及公司提供的情况说明等证据证明,
足以认定“趋同交易”。
所谓“趋同交易”,就是“老鼠仓”了。
处罚如下:
- 2 -
真相大白,剑指华安张亮
来捋一捋线索,很容易就能指向华安基金的张亮。
张某,男,198X年X月出生,住在上海市静安区。
自2018年10月31日起,张某担任上海某基金管理有限公司所管理的 A证券投资基金的基金经理,负责该基金产品的投资决策等工作。
2022年8月5日,张某卸任A基金的基金经理并从公司离职。
2018年10月31日至2022年8月5日期间,张某因职务便利知悉与A基金有关的投资决策、交易标的、交易时间等未公开信息。
1)华安基金是上海的公募基金公司。
2)张亮,2022年8月5日离任基金经理,并从华安基金离职,当时还有新产品正在发售,实属蹊跷。
2)张亮管理的华安国企改革主题基金,时间段是2018年10月31日至2022年8月5日,正好吻合。
华安基金,当年张亮的离职,还闹的挺风风雨雨的。
张亮,2022年曾是华安基金力捧的新星,当年直接帮他发了三只新产品。
彼时,他主管的华安国企改革主题基金,在3年又280天的任期内实现收益231.82%,年化收益率高达37.49%,在同类产品中排名76/1628。
从业绩上看确实优秀,但也不排除沾了时代的光。
但是,张亮的匆忙卸任,让“实力新星”的故事戛然而止。
2022年7月中旬,正在发行中的华安品质甄选,被各大渠道紧急停止销售。
这极不寻常,各种猜测和传言满天飞。
2022年8月6日,华安基金发布公告,张亮名下管理的华安国企改革、华安价值驱动一年持有、华安品质领先、华安品质甄选四只产品变更基金经理。
张亮因个人原因卸任,且“不再转任该公司其他工作岗位”(等于离职)。
然而,华安基金“张亮事件”,当时并未尘埃落定。
直到两年后的今天,故事才真相大白。
- 3 -
华安基金,默不回应
华安基金,是1998年成立的“老五家”基金公司之一。
早年的“韩方河时代”颇为辉煌,本着发迹较早的先天优势,规模始终位列前五之内。
然而,随着“韩方河”事发,华安基金人事动荡多年。
曾经的头部公司,已有十几年没有在一线公司的阵列了。
最新数据显示,
2023年底,华安基金主动权益规模在992亿元左右,居行业第13位,整体非货规模3369亿元,也在第13位。
不管是2022年,张亮极不寻常的离职,还是如今“张某”被处罚事件,
华安基金,始终默不作声。
- 4 -
市场质疑,处罚过轻
罚一没一、10年禁入。
华安基金张亮老鼠仓案,相对于老鼠仓事件本身,对张亮的处罚力度也是大家关注的焦点。
“不用坐牢?” “这种情况不入刑吗?”
“说好的牢底坐穿,倾家荡产呢?”
“罚的太少!再进去踩几年缝纫机。”
“罚款太轻,不足以警示。”
“罚款10倍试试”…
显然,市场上对张亮的处罚力度,充满争议。
“一倍罚金、10年禁入”,简盈也认为这个处罚力度的确不大。
2010年,基金业老鼠仓领刑第一人长城基金韩刚,涉嫌账户金额只在几十万元至几百万元之间,被判处有期徒刑1年。
2014年,博时基金马乐案,内幕交易买入与卖出双边成交金额共10.5亿余元(张亮单边买入金额就已6.6亿了),非法获利1883万余元。
马乐案发后,非常配合,从始至终表示认罪。
最后,马乐被判处三年有期徒刑,罚一没一。
两相对比,显然,
对张亮的处罚力度,太轻了。
另外,基金公司该不该也为老鼠仓案,背负点责任呢?
责任编辑:何俊熹
“说说你的看法。”
他之所以敢,就是因为他亲眼看见,飞狐在黑衣人那一拳之下,已经受了内伤。
把杜仲留在院子里。
“此局,最快解开的人,只用了一分钟,最慢解开的用了四分五十秒。”
因为使用的是围棋的棋盘,棋子也是由围棋刻成的缘故,杜仲手中一共有一百八十枚棋子,老者先手所以有一百八十一枚。华安基金张亮老鼠仓案,买入6.6亿赚了1560万元,被质疑处罚太轻了杜仲暗自心惊。
R3JDZCw7adS