界面新闻记者 | 陈靖
根据choice金融终端,43家上市券商2024年上半年合计实现营业收入2350.23亿元,同比下降12.69%;实现归母净利润666.48亿元,同比下降21.92%。报告期内,超半数上市券商业绩“失速”,营收、净利润“双降”的高达32家,占比超七成。
主营业务方面,经纪业务净收入合计为457.62亿元,同比下滑13.04%;投行业务净收入合计为140.18亿元,同比下滑41.04%;资管业务净收入合计为226.39亿元,同比下滑1.75%; 自营业务净收入合计为749.72亿元,同比下滑8.67%,收入分化明显。
上市券商合赚666亿元,6家营收超百亿
券商半年报正式收官。从A股43家上市券商的数据来看,2024年上半年,上述机构营业收入合计2350.23亿元,同比缩水12.69%。
此外,还有招商证券(95.95亿元)、中信建投证券(95.28亿元)、中金公司(89.11亿元)、海通证券(88.65亿元)营收排名位列前十。
从归母净利润来看,43家上市券商合计实现归母净利润666.48亿元,同比缩水21.92%。整体而言,各家券商上半年表现分化明显,共7家券商归母净利润超30亿元;同时也有华西证券、太平洋证券、国联证券等4家券商的归母净利润不足1亿元,值得注意的是,天风证券则处于亏损状态。
今年上半年,仅11家券商净利润同比上涨。其中,首创证券涨幅73.42%位居第一,东兴证券(65.73%)、红塔证券(52.01%)同比涨幅超50%,位列第二、三位。
此外,天风证券则由盈转亏,上半年归母净利润亏损3.24亿元。
主营业务收入全面下滑,投行跌超四成
一级市场不振的同时,二级市场上半年整体也呈震荡态势。在此背景下,多数券商的财富管理业务也面临挑战。
choice金融终端显示,经纪业务方面,43家上市券商经纪业务手续费净收入合计为457.62亿元,同比下滑13.04%;40家下滑,占比为93.02%。
具体看来,中信证券经纪业务手续费净收入以48.80亿元居首,国泰君安(30.78亿元)、广发证券(27.62亿元)、华泰证券(27.23亿元)、招商证券(25.77亿元)、中信建投(25.17亿元)中国银河(25.10亿元)、国信证券(21.32亿元)均超过20亿元。
投行业务方面,43家上市券商股投行业务净收入合计为140.18亿元,同比下滑41.04%;35家下滑,占比为81.39%。
这主要跟股权融资所面临的市场环境有关。有券商在半年报中统计称:2024年上半年,A股市场共发行股票项目142个,同比下降62.23%;募集资金1294.6亿元,同比下降77.3%;IPO上会审核项目23家,同比下降85.89%,通过率为82.61%,同比下降5.12个百分点。
投行业务收入方面,仅中信证券(17.35亿元)、中金公司(12.81亿元)、国泰君安(11.66亿元)、中信建投(10.02亿元)4家券商投行业务净收入超10亿元。
同比变化方面,红塔证券同比增长257.77%位居第一,还有首创证券(43.01%)、东兴证券(30.19%)等8家券商实 现增长。
35家券商投行业务净收入同比下降,其中,国海证券(-53.70%)、中信证券(-54.62%)、兴业证券(-55.15%)、海通证券(-56.17%)等跌幅居前。
资管业务方面,43家上市券商中资管业务净收入合计为226.39亿元,同比下滑1.75%;25家同比增长,占比为58.14%。
其中,中信证券(49.14亿元)、广发证券(33.83亿元)、华泰证券(22.20亿元)、国泰君安(19.21亿元)、中泰证券(10.00亿元)资管业务净收入超10亿元。
自营方面,43家上市券商自营收入合计为749.72亿元,同比下滑8.67%;收入分化明显,15家正增长、28家下降。
其中,仅中信证券自营业务超100亿元,自营净收入为117.31亿元。国泰君安(49.33亿元)、中国银河(49.25亿元)、申万宏源(48.59亿元)、招商证券(47.53亿元)、中金公司(42.49亿元)、华泰证券(42.14亿元)
在同比变化方面,财达证券(-50.93%)、光大证券(-53.96%)、天风证券(-60.93%)、国联证券(-60.98%)、中泰证券(-61.27%)、太平洋(-63.58%)、华西证券(-69.09%)跌幅居前,值得注意的是,华林证券自营业务净收入跌幅-1588.46%,居首位。
梳理半年报可知,自营业务表现较好的券商在策略上存在共性,主要表现为权益类配置高股息资产、加大固定收益类投资规模及优化结构,并及时研判市场行情作出策略调整等方面。
此外,界面新闻记者发现,面对上半年的震荡行情,亦有券商自营业务方面加大了对FICC创新业务的探索,推动客需与创新业务快速发展。
“证券行业格局将发生较大变化,券商应从增量思维切换为存量思维。”华泰证券金融首席分析师沈娟表示,预计未来格局演绎将趋于两大方向,一是经营稳健、风控能力较强的龙头券商占据显著优势。在存量竞争、优胜劣汰的市场环境下,除业务创新探索成为券商的核心竞争力之外,风险控制能力也是重中之重。优秀的龙头券商业务结构均衡、内控合规完善,有望在严监管的环境下保持经营的稳健性。二是外延并购扩张,打造一流投行。监管明确提出鼓励头部机构通过并购实现做大做强,同时致力于打造国际一流投行;未来龙头券商、具备资本实力的区域券商,可通过持续外延并购实现扩张,行业格局呈现整合趋势。
所有的人顿时傻眼了,完全没有想到,这牲口竟然敢打警察,这他妈的可是袭警啊,都可以直接枪毙了。
“妈逼,你给老子等着。”
宁道远傻眼了。
“你不是一直期盼我滚蛋吗?这么反而要请我吃饭啊!”
一行人出了校门口,果然便看到了数十辆车,竟然是清一色的宝马,前面是一辆宝马760,后面的则是5系。43家券商“中考”成绩单:合计赚666亿元,营收“百亿俱乐部”减少四家林枫笑了笑,没有在说话。
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