银行股的走势可能代表着一种预期!
银行股集体下跌
值得注意的是,昨天农业银行几乎是银行板块中表现最好的股票,涨幅一度超过3%。农业银行成为国有四大行梯队中唯一一家营收、净利实现“双增”的银行。而且,截至6月末,农业银行贷款拨备覆盖率303.94%,资产拨备总量超过万亿元,风险抵补能力保持较强水平。
在大盘蓝筹股杀跌的同时,A股的个股开始表演。早盘A股上涨个股一度达到4600只以上水平,代表中小盘个股的中证1000ETF涨幅迅速扩大。深成指涨超1%,沪指跌0.29%。电子烟、中船系、医药商业、多模态AI等方向领涨。
值得注意的是,港股似乎也受到了激励。恒生科技指数涨幅扩大至1%,恒指接近转涨。小鹏汽车涨超4%,美团涨超2%。
重磅预期再现
市场的变化可能还是与降息预期有关。
今天早上,国泰君安发布的研报指出,内外部宏观环境共振,国内二次降息的概率增大。8月制造业PMI延续此前的数据特征,经济症结依然在需求。降息在当下即便对投资的拉动有限,短期仍有助于通过传递政策宽松信号来提振居民和企业的信心,中期也对稳定通胀预期有益。考虑到9月美联储开启降息已基本确认,同时国内出口商结汇需求的顺周期释放也在推动汇率走强,内外部宏观环境共振意味着目前正处于年内二次降息的窗口期。目前商业银行的净息差压力较大,存量房贷利率下调后信贷资产整体收益降低,中小银行可能将更倾向于买债而非放贷。总之,当前宽信用政策超预期程度有限,或仍不足以扭转居民和企业加杠杆意愿,对债市扰动程度依然有限。
据券商中国记者观察,从以往的行情看,随着降息预期的出现,市场会倾向于认为,银行的息差压力将更大,进而影响银行利润水平。因此,也会给银行股带来较大的压力。当然 ,后续银行也一般会跟进调整存款利率,以便缓释这种压力。只是,随着利率的下调,操作的空间也在收缩。
对于二级市场而言,利率下调还是有一定作用的。国金证券认为,只有9月先行降息,尤其5年期LPR 50bp以上,且中国出口还不出现明显下滑,保住企业实际回报率在可控区间(-1%—0%),年内则有望看到“市场底”。静待降息落地再行风格切换,从银行、高股息逐步切换至消费,尤其是中小盘成长“进攻”。
(文章来源:券商中国)
责任编辑:凌辰
沈浪来到这个光影之门的面前,应该怎么开启?怎么进去啊?
呵呵,你只看到现在怒潮城的军队这么强,你只看到这些噩梦石步枪这么强。
仿佛感受到了沈浪的目光,原新乾王国宰相赵琳拼命叩首道:“陛下,臣有罪,臣有罪,罪该万死啊,十个月前竟然冒犯了陛下,真好悔,臣好痛啊……”
这话一出,枢密院副使兰末顿时瘫倒在地,尖叫道:“陛下饶命啊,陛下饶命啊,那天我没有冲撞过陛下啊,是赵琳冲撞了您,我没有啊,我没有啊……”
赢无常和任天啸对视一眼,兰士枢密使道:“十几万普通军团已经跑完了,地狱军团这个时候逃跑,就等于自寻死路。”A股突传重磅!国内降息概率大增!银行股集体下跌越来越尖锐,越来越刺耳。
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