来源：@国际金融报微博

“监管层加大整治券商违规炒股力度，旨在保护投资者的合法权益，体现了监管层对证券市场秩序和公平性的高度重视。”

券业员工违规炒股频现，监管部门绝不手软。

Choice数据显示，截至9月19日，年内券商收到250份罚单，违规主体包括公司、个人，涉及投行、自营等多项业务。值得注意的是，券商从业人员违规炒股是“重灾区”，涉及不同机构、岗位。就监管措施来看，呈现批量处罚、追溯时间长、惩罚严格的特点。

投资人士向《国际金融报》记者表示，证券人士违规炒股被罚具有警示作用，严格的处罚能够有效震慑潜在的违规者，提醒所有证券从业人员必须遵守法律法规，维护市场秩序，保护投资者权益。

违规炒股罚单不断

Choice数据显示，截至9月19日，年内券商收到250份罚单，违规主体包括公司、个人，违规类型包括违规交易、信披虚假等，处分类型包括罚款、出具警示函、通报批评、约见谈话等。

其中，券商从业人员违规炒股是“重灾区”，涉及不同机构、岗位，有高管也有员工。监管措施来看，呈现批量处罚、追溯时间长、惩罚严格的特点。

违规炒股巨额亏损的案例也不少见。近日，证监会官网披露的一则处罚信息显示，作为“星星科技”重大资产重组的内幕消息知情人，光大证券时任投行总经理赵远军提前买入“星星科技”1141.22万元，亏损532.5万元。对此，证监会表示该违法情节较为严重，对赵远军处罚共计460万元，同时对其采取10年证券市场禁入措施。

对此，光大证券方面向《国际金融报》记者表示，公司坚决支持证监会对我司前员工行政处罚的决定。将严格按照公司问责制度规定，对责任人严肃责任追究，并举一反三，进一步开展全面自查整改。下一步，公司将持续完善管控长效机制，以严的措施推动严的氛围全面形成。

无独有偶，证监会官网近日还披露了一份出具给曹禕琛个人的行政处罚决定书。文件显示，曹禕琛曾是开源证券的证券从业人员。2020年2月24日至2022年9月14日期间，曹禕琛控制使用“许某鸣”账户进行交易，通过手机和家中电脑操作“许某鸣”证券账户，证券交易资金主要来源于证券账户内滚存收益，资金去向主要为曹禕琛个人银行账户。期间，“许某鸣”证券账户亏损77.03万元。调查过程中曹禕琛如实陈述，积极配合查处。证监会对其处以20万元罚款。

而在今年9月14日，北京证监局进行了批量处罚，对寇玥等20人出具警示函，上述人员作为证券从业人员，均存在买卖股票的违规行为。同日，北京证监局对庄江斌采取出具监管谈话行政监管措施的决定，其作为证券从业人员，曾存在买卖股票的行为，违反相关规定。此外，王罡玄等4人作为证券从业人员，曾存在出借证券账户的行为，北京证监局对上述人员也出具了警示函。

早在今年4月26日，北京证监局对中金公司采取出具警示函行政监管措施的决定，指出其合规管理存在以下问题：一是聘用未取得从业资格的人员开展相关证券业务；二是多名员工曾存在买卖股票、出借个人证券账户的行为，公司对员工行为监测监控不到位。要求中金公司引以为戒，认真查找和整改问题，加强对从业人员行为管理，切实提升合规管理水平，杜绝此类问题再次发生。

构筑“三不”机制

在公告中，证监会简明扼要地阐述了对招商证券的处罚：一是对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元，对1人采取终身证券市场禁入措施。二是将1人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理。三是对46人采取行政监管措施，其中拟对3人采取认定为不适当人选，对5人采取监管谈话、38人采取出具警示函。四是对负有从业人员管理责任的招商证券，采取责令增加合规检查次数的行政监管措施，对公司董事长采取出具警示函、2名时任合规总监采取监管谈话的行政监管措施，并督促招商证券启动内部问责，约谈相关违规人员，落实问责全覆盖。

根据证监会统计，2019年至2023年，共查办67起从业人员违法炒股案件，对139人作出行政处罚，着力构筑“不敢、不能、不想”违规炒股的长效机制。证监会表示将完善制度机制、强化监管执法、持续净化行业生态。

排排网财富研究部副总监刘有华在接受《国际金融报》记者采访时表示，监管层加大整治券商违规炒股力度，旨在保护投资者的合法权益，确保他们能够在公平透明的环境中进行投资，体现了监管层对证券市场秩序和公平性的高度重视，有助于构建一个健康、有序的资本市场环境，从而促进整个资本市场的平稳运行。

“被警示、被罚等处理措施起到了多方面的作用。”刘有华直言，其一，有助于维护市场秩序；其二，严格的处罚能够有效震慑潜在的违规者；其三，可以增强公众对市场监管的信心，有助于推动市场健康发展；其四，有助于提高从业人员的合规意识和自我约束能力。

刘有华进一步表示，证券人士违规炒股被罚 具有重要的警示作用，强调了合规操作的重要性，以及遵守法律法规的必要性，提醒所有证券从业人员必须遵守法律法规，维护市场秩序，保护投资者权益。

赖政宏（记者 朱玟秀）09月19日,�

赖政宏（记者 张睿群）09月19日,（原标题：2024年9月10日外交部发言人毛宁主持例行记者会）

祁禾一边公开表达对新能源行业的看多态度，另一边悄然赎回了个人的基金份额。这种“言行不一”的操作不禁让人质疑基金经理背后的真正意图。基金经理的一举一动不仅决定着基金的投资策略，也深刻影响着投资者的决策和市场情绪。易方达环保主题基金的经理祁禾近期的操作和言论矛盾，引发了广泛的关注和讨论。照片系易方达基金经理祁禾祁禾一边公开表达对新能源行业的看多态度，另一边悄然赎回了个人的基金份额。这种“言行不一”的操作不禁让人质疑基金经理背后的真正意图，也揭示了基金行业在信息披露上的一些不透明问题。祁禾曾以抗压能力稳定著称祁禾作为资深基金经理，拥有超过14年的投资管理经验。他的职业生涯始于华泰联合证券，后来加入博时基金，积累了丰富的行业研究经验。自2017年起，祁禾开始掌管易方达环保主题灵活配置混合型基金，并逐步在新能源、制造业等领域展现出卓越的投资眼光。在他管理期间，易方达环保主题基金曾因其卓越的表现吸引了大量资金流入，尤其是在新能源行业爆发的2020年至2021年。图1易方达环保主题混合A单位净值走势祁禾的投资风格一直以来以稳健和前瞻性著称，尤其擅长在新能源、高端制造等领域布局。凭借对行业趋势的敏锐洞察，他在多次市场波动中表现出了稳定的抗压能力。然而，随着2023年开始，新能源板块的高波动性和市场调整，祁禾的操作策略也开始出现变化。一边公开看好基金投资方向一边悄然赎回个人份额尽管祁禾多次公开表态看好新能源行业，并且在2024年中期报告中表示“在市场预期低点加大了对光伏、储能、电力等优质企业的研究和配置”，但根据基金定期报告，祁禾本人在2024年上半年却悄然赎回了一部分个人持有的基金份额：相对于2023年底，祁禾个人持有的易方达环保主题基金份额从超过100万份下降至50万至100万份。表1易方达从业人员持有易方达环保主题混合基金份额总量区间情况这一现象无疑让市场备感困惑。祁禾在投资策略报告中依然保持乐观，尤其是对新能源行业的长期增长潜力表现出了极高的信心，但在实际操作中却悄然减持。这种言论与操作的不一致引发了市场的强烈反应，许多投资者质疑基金经理是否真的看好未来市场，还是仅仅是借助乐观言论维持市场信心以掩盖减持行为。基金自购与赎回操作中的隐患基金经理自购行为通常被认为是向市场传递信心的标志，尤其是在市场波动较大时，自购能够增强投资者的信心。然而，一些基金经理在自购之后选择悄然赎回，形成了“高调买入、低调赎回”的操作。这种操作虽然在行业内较为常见，但对投资者而言却充满了风险和信息不对称。祁禾的操作模式就与此类似。根据2024年上半年的基金报告，虽然他多次在报告中强调对新能源行业的乐观看法，但他的减持操作让市场对他真实的市场态度产生了疑虑。事实上，这种操作在朱雀基金等其他基金公司也曾发生，基金公司在市场高点进行自购，随后悄然赎回的操作不仅误导了投资者，也损害了市场的透明度。祁禾在2021年期间曾因成功布局新能源板块而受到市场的广泛关注，尤其是光伏、储能等行业的高成长性带动了基金的强劲表现。然而，随着2023年市场对新能源行业的调整，该基金的表现开始波动。根据易方达环保主题基金的历年报告显示，2023年上半年基金的收益率表现并不理想，与市场整体走势同步下滑。2024年上半年，祁禾虽然表达了对新能源行业继续持乐观态度，并加仓光伏和储能板块，但整体仓位管理趋于谨慎。尤其是在市场调整期间，祁禾并未像以往那样大幅加仓，反而通过减持操作来降低风险。从操作的角度来看，这显示了祁禾在面对市场不确定性时的保守策略。祁禾的减持行为在市场中引发了广泛讨论。对于许多依赖基金经理言论进行决策的投资者来说，基金经理的减持行为无疑打击了市场的信心。尤其是在新能源行业波动较大的背景下，祁禾的减持让许多投资者担心市场可能出现进一步的调整。在2024年，新能源板块经历了较大的波动，尤其是光伏行业由于产能过剩和政策不确定性，市场对其未来的发展表现出了谨慎态度。祁禾虽然在公开言论中持续表达对新能源行业的看好，但其操作策略却表明他对市场的短期波动保持警惕。投资者因此对祁禾的长期策略产生了怀疑。基金自购与赎回操作需要更加透明祁禾的操作不仅揭示了基金经理在市场波动中的应对策略，也反映出基金行业在信息披露方面的不足。对于普通投资者而言，基金经理的持仓变化往往难以及时掌握，尤其是在定期报告之外，投资者难以获得基金经理的最新操作信息。这种信息不对称使得投资者容易受到误导，无法根据市场变化及时调整投资策略。此外，基金公司的自购和赎回操作也需要更加透明。虽然自购能够增强投资者信心，但如果基金公司在自购后大幅赎回，却未进行及时披露，这将极大损害市场的公平性和投资者的利益。祁禾的减持行为让市场再次呼吁基金行业在信息披露方面进行改进，增加对基金经理操作的透明度。编辑 | 吴雪