来源：券业行家

　　曾官宣重启IPO的万联证券，可能又遭遇了一场危机——被广东证监局责令整改。而这份监管函中未详细说明的违规事项，似乎还有更深层的“隐情”。

　　全面整改“通牒”

　　日前，广东证监局更新发布了〔2024〕73号监管函，点名万联证券股份有限公司（简称：万联证券）存在三项违规：一是部分经营管理活动与控股股东之间未保持独立。二是关联交易管理不到位。三是个别重大事项未及时主动报告。

　　依据违反了《证券公司股权管理规定》《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券公司治理准则》等规定，广东证监局于6月26日对万联证券采取责令改正的监管措施。要求其高度重视上述问题，制定切实有效的整改方案，开展全面整改工作，切实提高合规管理水平，限期30日报送整改方案，后续还将检查整改落实情况。

　　涉及关联股东方？

　　从监管函措辞来看，万联证券的违规情况让行家感到疑惑。

　　要知道，万联证券控股股东为广州金融控股集团有限公司（简称：广州金控），后者又控股参股了多家金融机构。

　　而万联证券的违规事项，前两条分别是“部分经营管理活动与控股股东之间未保持独立”，以及“关联交易管理不到位”。

　　那么，万联证券哪一项或是哪些项的经营管理活动，受到控股股东广州金控的“干涉”，并造成了“影响”或者说是“后果”？还有关联交易还涉及哪些机构？监管函并没有明确指出。

　　而第三点违规，“个别重大事项未及时主动报告“，更是让人后怕。万联证券发生了什么事项？因“此事兹大”，必须要及时主动报告，却迟迟未报？

　　再说，监管已经查明了违规事项，下发了监管函，要求万联证券限期整改，同时抄送了证监会机构司、法治司，以及广州金控。

　　万联证券后续是否会有更为“劲爆”的消息？一旦公之于众，是否会引发重大舆情事件？

　　连发业绩“喜报”

　　回想2023年，万联证券曾多次发布业绩喜报。

　　从年报来看，万 联证券经营业绩大幅增长，确有引以为荣的资

　　2023年，万联证券营业收入16.30亿元，同比增加32.23%；归母净利润4.38亿元，同比增加115.39%。尤其是报告期内，全资子公司万联证券资产管理（广东）有限公司（简称：万联资管）在广州市南沙区完成工商注册，是广州市首家券商资管子公司。

　　再看合并利润表，万联证券自营业务为业绩支柱，揽收7.01亿元，由负转正。经纪业务收入3.38亿元，同比下降19.25%；信用业务收入3.96亿元，同比下降22.69%；投行业务收入0.82亿元，同比下降31.34%；资管业务下降54.21%，揽收0.65亿元。

　　上市曾经“搁浅”

　　2023年10月，刚刚“转正”担任万联证券总裁的张毅峰先生，在参加国际金融论坛（IFF）时公开表示，将坚定不移推动公司上市，把重启IPO作为年度首要任务。

　　为什么是重启IPO？行家回顾这些年的历程，万联证券的上市梦想由来已久。

　　早在2018年6月，万联证券就报备了上市辅导。2019年6月，由瑞银证券有限责任公司（简称：瑞银证券），德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）（简称：德勤华永）和北京市金杜律师事务所（简称：金杜律所）联手“保驾护航”，万联证券向证监会递表。2020年4月，万联证券收到字数近万的长篇反馈意见。

　　然而，2020年10月，时任广州金控任党委书记、董事长，自2005年起兼任万联证券董事长的李舫金，接受调查。

　　受股东方波及带来的高管层动荡，万联证券IPO陷入了僵局。2022年3月，万联证券因战略调整撤回申请。

　　时隔两年多，万联证券如何重启IPO，尚未有公开信息。

　　这也让行家猜测，万联证券的重大事项，是否与IPO进展或是高管变动有关呢？

　　股东派驻“掌门”

　　万联证券官网列示了现任董监高名单，但未披露履历简介。

　　现年未满44岁的王达，为万联证券董事长，并且在股东方广州金控任党委委员、副总经理。

　　总裁张毅峰，生于1968年，有着银行背景，曾从事投资银行、资产管理业务。他还在广州证券（现为中信华南）任总裁助理，分管固收部门。

　　合规总监兼首席风险官朱晓昱，生于1976年，曾在广东证监局任职。目前他还兼任上交所会员自律管理委员会委员，中证协自律处分与内审委员会委员。

　　顺便一提，这份募集说明书中特地提到了原董事长李舫金“涉嫌严重违纪违法”，并且冠以“同志”的称呼。这一不同寻常的表述，是否有什么内情，行家无从了解。

　　回到本次违规处罚事项，对于万联证券而言，此次监管函的发布既是一次警示，也是一次机遇。

　　万联证券如果能以此为契机，深入剖析违规问题的根源，制定切实有效的整改措施，全面提升合规管理水平。同时加强内部治理和信息披露机制建设，确保重大事项能够及时、准确、完整地报告给监管部门和投资者。

　　那么，在未来的发展中，万联证券将行稳致远，最终实现其IPO梦想。

责任编辑：杨红卜