国家统计局数据显示，今年7月份，主要装备行业中，电子行业增长14.3%，增速较6月份加快3个百分点，今年以来连续两位数增长，7月份对全部规模以上工业增长贡献率达25.9%，居各工业行业首位。

　　以面板巨头京东方A为例，公司2024年半年度业绩预告显示，该公司上半年预计实现归母净利润21亿元-23亿元，同比增长185%-213%。京东方A称，报告期内，半导体显示行业景气度上升，行业格局持续优化，公司经营情况同比改善。

　　库存周期、AI创新、半导体新产品持续扩张成为2024年驱动电子行业业绩增长的三大因素。耿正表示，一是库存去化结束，需求逐渐复苏；二是AI产品创新精彩纷呈，云侧AI和端侧AI 协同发展；三是半导体新产品持续扩张，国产替代持续推进。

　　舒迪分析称，本轮补库始于2023年Q2-Q3季度，消费电子手机/PC持续了约3-4个季度的拉库存动作，直接带动相关元器件价格修复性上涨，以存储芯片为例价格涨幅高达70%-80%，相关环节利润修复明显。AI创新方面海外投资强度高于国内，以英伟达为核心的云侧AI资本开支投资预计将至少持续2-3年，直接拉动相关产业链订单高增长。此外，中国大陆半导体成熟工艺自主可控仍在加强，大陆成熟制程Fab产能利用率明显高于海外。

　　展望未来，就上述业绩驱动因素而言，舒迪表示，补库周期正接近尾声，AI创新海内外持续共振，半导体自主可控步入先进制程领域。

　　业绩方面，耿正认为，电子行 业已经从周期底部走出来，开启新的成长周期，下半年业绩有望继续保持增长态势。

责任编辑：何俊熹

张翀太守站在窗口位置，伸出手掌，接住了一片雪花。

其中一个海盗头目道：“唐仑伯爵，怎么不是去大王的营寨啊，却来这冶炼工坊分金子？”

顿时，千户方万山带起十二分精神，大声吼道：“太守大人，我等已经为您拿下怒潮城。”

就这样，三万海盗联军在大矿坑最上方安营扎寨，将玄武伯军队团团包围。在上面用火攻？不可能，底下没有任何助燃物，用什么火攻。投掷石头也不可能，整个矿坑直径纵横一里左右石头也投不了那么远，就只能围着。

此时望崖岛上面，有星火点点。电子行业迎业绩反转？分析师：三大因素驱动上市公司业绩增长甚至这速度看上去，比电风扇还要快啊。