看似增速超高,实则是因为去年的基数较低。2023年康希诺到新冠疫苗预估退货影响,当期冲减营业收入2.37亿元。若剔除该影响,康希诺去年同期营业收入2.63亿元。照此计算,今年上半年收入同比增长15.36%。
在彻底摆脱新冠疫苗业务带来的影响后,康希诺正在组建一个新的产品组合,今年营收增长的结果就是由公司流脑疫苗产品以及CDMO业务推动。但后续面临的压力依然不小。
上半年公司流脑产品收入2.63亿元,同比18.00%。康希诺的两款脑流疫苗:MCV2和MCV4均在2015年12月取得临床试验批件,并分别在2021年6月和12月获批上市。目前国内脑膜炎球菌疫苗主要分多糖疫苗与结合疫苗两个类型,MCV2和MCV4所属的,结合疫苗具有更好的免疫原性,产生的保护效果更持久。
就处于临床阶段的产品而言,康希诺有包括百白破、埃博拉病毒病、脊髓灰质炎、带状疱疹、结核病等多款产品处于研发状态,但似乎有“摊子太大”的顾虑。上半年公司也压减了相关 的支出,研发投入合计2.48亿元,同比减少了26.85%。对于前景不甚明朗的管线,公司需要“壮士断腕”。
估值层面,经历了新冠疫苗概念的“爆炒”后,目前康希诺市值大幅缩水,仅约65亿元。根据Wind一致预测的数据,康希诺2024年度收入可达8.42亿元,对应7.72倍,仍处于相对高位。
如果这架直升机依旧还是要把药品送出去的话,这个圈子兜的可就有点大了。
“杜,杜先生,这事可不能随便拿来开玩笑。”
然后,身形一动,立刻冲出会议室,朝着指挥室暴冲而去。
心中,却是怒火更盛。
“你不是在开罗吗?”公告快评|同比大幅减亏6.16亿元、营收增10倍?康希诺在“腾笼换鸟”“这就是我。”
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