作者: 智通财经 马火敏
“华尔街神算子”Tom Lee仍对股市持乐观看法。
智通财经APP获悉,有“华尔街神算子”之称的金融市场研究机构Fundstrat联合创始人兼研究主管Tom Lee仍对股市持乐观看法。他上周表示,市场在遭遇“黑色星期一”后迅速反弹,表明市场仍具韧性。Lee看好科技股,尤其是像英伟达(NVDA.US)这样的人工智能芯片巨头,预计它们将从美联储降息中获益。
据了解,Lee上个月做出了一个极其乐观的预测:到2030年,标普500指数将增长近两倍。他当时预计标普500指数将在本十年末突破15000点。该指数上周收于5635点附近。
Lee是去年华尔街为数不多的多头之一,并且他在2022年年末精准预测到了美股在2023年的上涨趋势。Lee曾在2022年年底时预言标普500指数将在2023年飙升20%以上至4750点,最终该指数在2023年出人意料大涨,最终点位与Lee目标点位只差三十多点。
“黑色星期一”
Lee对那三天的恐怖行情记忆犹新。
8月初,日本日经225指数暴跌,创下1987年股市崩盘以来最糟糕的一天。
Lee在8月22日接受采访时表示:“在美国联邦公开市场委员会(FOMC)会议之后,市场经历了三天的恐慌行情,一直到东京的黑色星期一。”
“这令人心碎,”他表示。“但我们最终将其视为一种经济增长恐慌,因为我们并不认为美国正在进入衰退,而就业报告发布后,许多人都认为美国正在衰退。”
7月31日,美联储为美联储四年来首次降息奠定了基础,理由是在降低通胀方面取得了更大进展,同时就业市场降温,不再导致经济过热。
尽管如此,美联储仍将关键利率维持在5.3%的23年高点不变。鲍威尔表示,如果通胀继续下降,美联储在9月17日至18日召开下次会议时“可能会考虑下调政策利率”。
8月23日,鲍威尔发出了迄今为止最强烈的暗示,即美联储准备降低基准利率。
科技股前景光明
“我认为,由于‘日元走势’,人们认为存在系统性风险,但市场自那以来显示出很大的韧性,” Lee表示。“我的意思是,迅速回升表明这个市场有多么强劲。”
8月23日,鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上发表讲话,他重拾信心,认为美国经济已准备好实现软着陆,即通胀会缓解但不会出现衰退。
美联储8月21日公布的7月政策会议纪要显示,美联储的目标明显转向“充分就业”。
会议纪要显示,“绝大多数”美联储官员“认为,如果数据继续与预期一致,那么在下次会议上放松政策可能是合适的”。
Lee表示,会议纪要显示美联储工作人员认为劳动力市场强劲,而就业报告及其随后的修订“显示大量就业岗位消失”。
美国劳工统计局8月21日宣布,在截至2024年3月的12个月内,非农就业数据初步下修81.8万人。
Lee表示:“市场不那么强劲了,我认为这给美联储提供了更多的弹药来启动降息周期,这将给经济和市场注入活力,尤其是周期性股票和小盘股。”
跟踪小盘股的罗素2000指数上周五收涨3%。
Lee表示,“科技股处于有利地位”,人工智能和人工智能芯片巨头英伟达“应该强化这一点。”
“这个倍数并不高,”他表示。“也许预期市盈率为 28 倍,对于世界上最重要的公司之一来说,这个倍数并不高。因此,如果科技股处于有利位置,然后美联储降息,我认为这将使整个市场扩张。”
英伟达将于8月28日公布第二财季财报。
就业市场
Lee表示,美国软着陆的可能性正在上升,“这就是为什么这应该是一个良性的降息周期”,这对市场有利。
“但我认为关键是美联储摆脱对数据的依赖,因为数据依赖是他们错过通胀转向的原因,我认为现在他们错过了软着陆,”他补充道。
Lee表示,期货市场显示不止两次降息,“所以我认为美联储的行动可能有点落后,我们知道住房、耐用品和汽车销售正陷入衰退,因此这给市场带来了很大的痛苦。”
他表示:“因此,至少从市场的角度来看,更大幅度降息实际上是有道理的。”
Lee指出,失业率在很大程度上受到美联储与首席执行官沟通方式的影响,“因为在货币政策和实际利率如此紧缩的情况下,很多公司都持谨慎态度。”
他表示:“这使得他们不愿意扩张,因此就业市场本身在某种程度上取决于美联储的行动。一旦就业市场开始出现失业率上升,情况就会变得糟糕。”
Lee表示,金价上涨表明“市场仍存在很大的恐慌情绪”,因为“黄金几乎是衡量看跌情绪的标准”。
美国11月大选
谈到政治问题,Lee表示,市场认为美国前总统唐纳德·特朗普在11月总统大选中击败副总统卡马拉·哈里斯的可能性比民意调查显示的要高。
“我认为,当市场更加确信这一点时……你会看到周期性股票、小盘股、比特币表现更好,因为这些确实是明显的政策分歧。”
根据非营利监督组织Public Citizen的报告,流入选举的企业资金中有近一半来自加密行业。
特朗普上个月在纳什维尔举行的比特币大会上表示,如果他回到白宫,他将确保联邦政府永远不会出售其持有的比特币。
Lee补充道:“我认为,过去几天,市场似乎押注特朗普获胜的概率比民调结果要高。”
责任编辑:郭明煜
见到自己的段子没有收到调戏的效果,沈浪心中寂寞如雪。
人竟然无耻到这个地步。是他平时太过于宽容,使得贼子对他失去畏惧了吗?
其二,各国都存在着大量的封地贵族,作为地方长官想要压制这些老牌贵族,手中没有兵权不行,所以军政和民政权力也很难彻底分割。
年轻人的想法就是简单粗暴啊,揍一顿!
玄武城主府内。“华尔街神算子”乐观预测:美联储降息在即,科技股蓄势待飞顿时,院子里面传来沈浪杀猪一样的声音。
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