特步国际(1368.HK)(以下简称 ‘集团’或‘特步’) 宣布,集团董事局主席兼CEO丁水波及其家族将以1.51亿美元作价私有化盖世威和帕拉丁品牌。这也意味着,特步将聚焦优势领域,All in 深耕17年的跑步赛道,跑步“长板”的进一步发挥有望在中报中显现,迎来业绩大爆发。
自从2007年入局跑步以来,市场已逐步建立特步“中国跑步第一股”的认知,在提到跑步时,第一个想到特步。2022年9月,特步主品牌发布“世界跑鞋 中国特步”品牌战略定位,再次明确品牌未来发展方向。2023年财报,连年近乎翻倍增长的新品牌索康尼首次实现盈利,向市场更加清晰展示了特步的跑步版图。业内人士指出,此次私有化剑指特步的跑步野心。
特步表示,已与丁水波及其家族签署最终协议,战略性出售旗下持有盖世威及帕拉丁品牌的全资附属公司KP Global Investment Limited(‘KP Global’),该交易作价为1.51亿美元,为截至2024年3月31日KP Global的账面价值。从特步的业务组合中剔除持续表现未如理想的业务,使公司能够集中资源发展其高利润的品牌 —— 特步主品牌、索康尼及迈乐。
丁水波表示,经过对集团业务战略和财务目标的全面审查后,作出了出售并私有化 KP Global 的决定。本次战略性出售资产将有助消除 KP Global 亏损对特步盈利能力和现金流的持续影响。 提升股东价值的同时,亦计划向股东派发 1.51 亿美元的特别现金股息,该方案有待即将召开的特别股东大会上进行审议,并待股东通过。有信心这些果断行动,将简化集团的业务营运及提升盈利能力,创造更强大、更专注的特步,为新一阶段的动态增长强化根基。
在出售KP Global的同时,特步与高瓴资本(‘ 高瓴’)达成一项支持性协议,优化财务结构与未来增长前景。
该协议包括KP Global赎回于 2021年向高瓴发行的6,500万美元可换股债券,以及特步向高瓴发行全新价值5亿港元、为期六年的可换股债券,年利率为3.5%,换股价为每股5.5港元。此外,高瓴将保留未来五年内以6,500万美元购买KP Global 20%股权的权利,反映高瓴对相关品牌在私有化后的发展潜力充满信心。
为精简财务安排,KP Global将向特步发行价值1.54亿美元、为期八年的可换股债券。该债券金额相当于KP Global自2019年被收购以来的累计亏损,以及截至2024年3月底的资本投资及营运资金。该债券的年利率为 3.5%,与特步向高瓴提供 的利率一致。特步有权在未来八年内将该债券转换为KP Global 30%的股权。
以上财务操作将有利于优化债务结构,以及战略性地把资本配置至可实现盈利增长的机会,巩固特步的财务健 康状况。本次重组将为KP Global作为私营实体的潜在成功奠定基础,同时仍允许特步及其股东间接受惠于 未来的成功。
通过以上战略调整,特步有望释放价值并专注发挥在品牌之间在跑步领域的协同效应。此外,特步主品牌产生的强劲现金流将支持索康尼和迈乐的未来发展。如果KP Global获取成功并能独立上市,特步的股东也将受惠于KP Global取得的成果。
责任编辑:何俊熹
一片议论声,几个科学院的老院士都不看好夏雷,甚至对夏雷的条件感到不满。
“你们究竟是谁?”短暂沉默之后,夏雷出声试探。
几分钟后,他用刀切向了老人的腹部。锋利而冰冷的刀锋切开老人的皮肉,没有鲜血流溢出来,白色的尸肉就像是奶酪一样松软,毫无阻力。
他最终没能把撒尿的工具掏出来,他无法克服那种被永美公主注视下撒尿的障碍。撒尿已经是如此,他无法想xiàng他在睡觉的时候永美公主在他的床边晃来晃去的情景,他更无法想xiàng他在过生活的时候,永美公主在旁边围观的情景。
夏雷说道:“嗯,你就别问了。我走之后,军工厂里的事情就拜托你和秦香了。”突发!中国跑步第一股又出手夏雷出现在了门口,伸手敲了敲门。
osBGbfc4b6nhJMc