8月29日,新华基金发布2024半年报,公司权益投资部总监、基金经理赵强所管理的五只产品—新华策略精选、新华优选分红、新华行业轮换配置A、新华趋势领航、新华安享多裕定开,在2024年上半年均未能超越其业绩比较基准,净值增长率亏损超过14.55%。在管资产规模15.72亿元,较去年同期减少52%。
赵强,管理学硕士,曾任国金基金高级研究员、英大基金基金经理、中欧基金投资经理。现任基金经理,权益投资部总监、基金投资部总监,新华优选分红混合型证券投资基金基金经理、新华策略精选股票型证券投资基金基金经理、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华行业龙头主题股票型证券投资基金基金经理、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理、新华行业周期轮换混合型证券投资基金基金投资经理。证券从业年限20年,投资经理年限8.44年,历任管理基金数9只,在任管理5只基金,在管基金总规模15.72亿元,较去年同期减少52%。
赵强旗下5只产品上半年净值增长率亏超14.55% 跑输业绩比较基准
具体来看,赵强管理的五只基金在2024年上半年的表现如下:
新华优选分红成立于2005-09-16,截止2024-06-30,合计规模6.77亿元。比较基准:沪深300指数*60%+上证国债指数*40%。报告期份额净值增长率为-14.55%,同期比较基准的增长率为2.22%,跑输业绩比较基准。
新华行业轮换配置成立于2013-06-05,截止2024-06-30,合计规模3.68亿元,比较基准:沪深300指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。截至2024年6月30日,报告期A类份额净值增长率为-15.09%,业绩比较基准的增长率为2.53%,报告期C类份额净值增长率为-15.17%,业绩比较基准的增长率2.53%,未跑赢业绩比较基准。
新华趋势领航成立于2013-09-11,截止2024-06-30,合计规模2.06亿元。比较基准:沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20%。报告期份额净值增长率为-15.73%,同期比较基准的增长率为1.57%,跑输业绩比较基准。
新华安享多裕定开成立于2018-09-13,截止2024-06-30,合计规模1.01亿元。比较基准:沪深300指数收益率*60%+上证国债指数收益率*40%。截至2024年6月30日,报告其份额净值增长率为-16.00%,同期比较基准的增长率为2.22%,跑输业绩比较基准。
上半年股票投资组合的重大变动:减仓消费公司,逢低继续加仓了部分以TMT为代表的科技创新、自主替代的新质生产力公司
赵强在上半年的投资策略中,对股票投资组合进行了重大调整,减仓了消费公司,同时逢低加仓了以TMT为代表的科技创新和自主替代的新质生产力公司。他认为,尽管2024年上半年市场波动较大,但积极因素正在积累,国家的经济和资本市场改革政策为市场提供了长期支撑。
累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细:
累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细:
赵强对上半年红利公司的良好表现进行了分析,指出这主要是因为经济复苏较弱和长期国债利率的下降导致的资产荒。然而,他同时提醒投资者对红利公司保持高度警惕,因为股价长期上涨的核心因素应该 是公司的基本面,而非资金面。他指出红利公司大部分本身质地并不优秀,ROE水平并不高,受宏观经济影响偏大,特别是有些金融行业对经济还是非常敏感,业绩压力较大,大幅上涨的基础并不牢固。红利公司目前估值和自身相比,已经不能算便宜,很多优秀公司的股息率已经低于3%,吸引力大幅下降。一旦长期利率出现上涨,红利公司的股息相对吸引力将会下降,叠加已经出现了巨大的超额收益,很容易成为资金减仓的对象。
赵强: 坚持“高质量”和“逆向投资”两个核心原则 下半年继续看好三个方向
他指出,我们的投资策略是长期投资于中国证券市场上优秀的高质量公司,靠优秀公司创造的股东盈利来给投资者带来回报,不去参与市场短期博弈,坚持“高质量”和“逆向投资”两个核心原则。我们关注的是企业的核心竞争力、商业模式、公司的护城河、行业的壁垒、企业的管理层及机制文化、供求的格局,以及我们为此付出的价格是否过高。这些内在的优秀品质最终体现在财务状况上,就是长期能够创造高的ROIC和ROE水平,良好的自由现金流和分红比率。我们坚信只有这些优秀的公司才能穿越周期,才能最终给投资者带来实实在在的回报。我们对中国未来充满信心,坚信能有一批这样优秀的公司存在,我们在去努力寻找和坚持,顶住短期巨大的压力和各方面的质疑困惑。虽然这两年这种靠基本面的策略与市场防守的风格不相一致,我们的短期业绩也表现欠佳,但是在长期目标与短期利益之间,我们还是会义无反顾的选择长期方向,也希望投资者与我们一路同行,克服短期的挫折和困难,长期坚持做难但正确的事情,保持积极乐观,对中国经济和中国的未来保持充分信心,共同实现我们的投资初心!
责任编辑:公司观察
梁涛紧紧的盯着那片空地上的好色猫,他在心里不断地祈祷着一个奇迹的发生。可是祈祷归祈祷,他的常识又不断的提醒他这是不可能的事情。这一刹那间,他的心情矛盾到了极点。
“你也配?”卡西亚鲁伊斯从地上爬了起来,他的能量体有点颤动,给人一种不稳定的感觉。
“记得给我洗干净,你穿的可是我最好的衣服。”李妮说。
如果将他的烙印之力能量比喻成一台机器的话,那么现在这台机器已经出故障了。
夏雷的身子顿时晃了一下,差点从凳子上摔倒在地上。新华基金赵强管理5只产品上半年亏超14% 警示红利公司风险,下半年看好三个方向机遇(调仓换股)抽出树干的箭矢完好无损,肩头依旧锋利如此,连一点磨损的痕迹都没有,只是在拔出来的时候毁掉了塑料片打磨出来的箭羽。
BpQbXHB5w3MP