研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为15.74/18.73/22.28亿元（前值为12.7/15.9/19.4亿元，基于黄金价格上涨预期上调）。研报认为，黄金量价齐增，降息预期演绎下半年有望延续高景气。公司吉隆矿业年新增18万吨金矿石选矿扩建项目7月启动试生产，预期选矿处理能力增长150%；老挝万象矿业扩大采矿权许可面积；五龙矿业3000吨/天选厂处理规模逐步提升，公司同丹东政府签订协议继续投资实施“找大矿建大矿”项目等，后续矿产金增量充足，建设项目和探矿增储稳步推进。降本控费成功，公司24H1销售毛利率39.5%（同比+7.65pcts），其中黄金板块毛利率42.38%（同比+8.82pcts），公司全员成本264.67元/克，同比-0.6%；公司严格控制非生产性支出，24H1管理费用率5.2%（同比-2.64pcts）、财务费用率1.83%（同比-0.59pct）。

风险提示：黄金价格大幅波动；矿山产量不及预期；安全事故影响生产风险等。

责任编辑：张俊 SF065

西门庆的这段“名言”，告诉天下什么是通行无阻的法宝，那就是黄金。有了大把黄金，就可换来“大好前程无限美女”。在这个全能型流氓眼里，没有人不可以被金钱打倒。“西天佛祖也用那黄金铺地”，道出了这个流氓对结交政府大员的自信，它是一个市井之徒的豪言壮语，是浑浊世道中“骄子”的狂妄，从这里，我们可以看出流氓暴发户那睥睨一切、不可一世的气概。

何可敲了敲我办公室的门：“殷然经理，给你的通知。”

“我原本打算让他和你开拓窃听项目的市场的，现在没法了，只能真的把他调去店面了。”

我看着阿信说道：“你小子看见美女脸皮薄，给你勇气！”

那副高高在上的面孔，我敢说，只要是人，谁见了谁都来气，我咬咬牙，忍了。赤峰黄金获华安证券买入评级，矿产金量价齐增，降本控费显成效“哦！明白。就这样……小的撤了。”没心思去听这些领导的纠纷。“林总，有没有听说过一句话，让世界灿烂的不是阳光，是女人的微笑。你笑的时候，比你绷着个脸漂亮一百倍。”