国金证券主要观点如下:
毛利率&计提减值压力,1H24归母净利润下滑:
1H24公司实现营收695.62亿元,同比+22.1%;归母净利润20.45亿元,同比-19.6%。归母净利润同比下滑主要因为:①在房地产市场下行背景下,1H24毛利率水平13.1%,同比下降4.3cpt,但与2023年全年毛利率水平相当;②合联营企业业绩亏损,1H24合联营企业实现亏损2.10亿元,同比减少6.96亿元;③计提非金融资产减值和公允价值变动损失净额17.50亿元,同比多计提和损失12.88亿元。
销售规模韧性强,回 款率水平行业领先
1H24公司总合同销售金额1265亿元,同比-5.7%,其中自投销售金额854亿元,同比-13.0%(TOP100房企平均增速-42%),自投排名升至行业第6(2023年第7)。聚焦核心,1H24年一二线城市销售额占比80%,在13个城市销售进入当地前十。回款高效,1H24销售回款率103%,居行业高位,有效支撑现金流及再投资。
投资谨慎、高标兑现,土储聚焦、结构合理:
1H24公司新增15个项目,权益拿地金额154亿元,预计新增货值333亿元。聚焦核心城市拿地,1H24核心二线拿地货值占比94%,分布在杭州、西安、苏州等8个城市。截至1H24,公司总土储项目151个,总建面3193万方,可售建面2143万方,其中一二线城市货值占比79%,长三角区域占比57%,北上杭等十大战略核心城市占比55%。
融资渠道畅通,财务安全稳健:
1H24境内发债51.34亿元,同时完成境外融资置换8.17亿美元;总有息负债融资成本4.0%,同比下降40BP;短期有息负债占总有息负债比为23.8%,维持低位,短期偿债压力较小。
责任编辑:史丽君
却不等夏雷拨什么号码,唐云海一抬手,手中的龙头拐杖突然就穿过桌面,一下击在了夏雷的手机上。
“如意说你长得很像我老公小时后,我特意过来看看。”申屠天音说道:“我虽然没有见过我老公小时后的样子,可我相信她说的是真的,第一眼看到你的时候我就有这种感觉,很熟悉,嗯……还有一点莫名其妙的亲切。”
清脆的鸟叫声惊醒了梦中的人。
“哈哈哈……”夏雷放声大笑了起来。
“搞情报工作可不是凭感觉。”罗南的声音轻轻的,给人一种轻言细语的感觉。国金证券:维持绿城中国“买入”评级 销售表现韧性足夏雷说道:“我租借了燕青大学的生物实验室,前后用了一个月的时间吧,就那么研究出来了。你要想知道更多的细节的话,你可以联系我的公司的执行总裁池静秋小姐,她会给你一个满意的答案。”
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