昨晚一份处罚公告,在基金圈刷屏了。
处罚公告是上海证监局8月20日发的,大概讲了这么个事:
某基金公司基金经理张某,利用职务便利得到自己管理的A基金有关的投资决策、交易标的、交易时间等未公开信息后,指挥自己的老婆,通过另一个账户下单交易。
在接近4年时间内,张某控制的这个账户,盈利高达1566万元。
东窗事发后,张某被没收1566万元,罚款1566万元,10年市场禁入。代价不小。
处罚公告里隐去了关键信息,只提到张某是一名男性,80后。
他在上海的一家公募任职,离职日期是2022年8月5日。
凭借这仅有的几条的信息,吃瓜群众很快就锁定了对象——张亮,华安基金前明星基金经理。
经济观察网今天的报道也确认:该罚单涉及的张某为华安基金前基金经理张亮。
01
张某是谁?
先来看这份处罚公告里的几条关键信息:
张某,男,198X年X月出生,住址:上海市静安区。
张某自2018年10月31日起担任上海某基金管理有限公司所管理的A证券投资基金(以下简称A基金)的基金经理。
2022年8月5日,张某卸任并从公司离职。
而2022年8月5日离职的公募基金经理共有10人,张姓基金 经理还是3人。其中就包括上面提到的2018年10月31日入职的华安基金张亮。
一对比,这位被罚的张姓基金经理是谁,就很明显了。
2018年10月,张亮开始担任华安国企改革主题灵活配置基金基金经理。
张亮在券商的时候就干得相当不错。
从券商跳到公募后,他又从研究员做起,做到了基金经理,的确有着扎实的从业基础。
他在华安基金的成绩也非常好。
天天基金网数据显示,张亮任职3年又279天,年化回报接近40%。他管的第一只基金华安国企改革,任职期间的回报高达231%。
即便是在那个高手频出的年代,张亮这个成绩也是毫不逊色的。
因为业绩突出,张亮很快就成了华安基金明星基金经理。因为跟那家做麻辣烫的公司重名,基民还给了个“麻辣烫”基金经理的称号。
要知道,在基金圈,可不是谁都能被基民起外号的。
02
任职第一天就老鼠仓了,华安基金毫不知情?
根据处罚公告,张某在2018年10月31日至2022年8月5日期间,控制“闫某”广发证券账户,指挥其配偶刘某具体操作“闫某”证券账户进行相关下单交易。
也就是说,张亮的老鼠仓行为,在他上任的第一天就开始了,一直持续到他离职前的最后一天。
前后长达近4年,而华安基金竟毫无察觉。
甚至,张亮在华安基金干出成绩后,这位明星基金经理不断被委以重任。
2022年,张亮接手了华安基金旗下华安品质领先、华安价值驱动两只基金。
2022年7月20日,华安基金发行新产品华安品质甄选混合基金,这是由张亮管理的第一只新产品。
管的产品越来越多,张亮所掌握的未公开信息,也就越来越多了。
最终还是监管率先发现了问题。
华安品质甄选混合基金原本决定在2022年7月7日到7月22日公开募集。原定的最低募集金额是2亿元,募集上限是70亿元。
但2022年7月15日,就有传闻爆出华安品质甄选被各大渠道紧急停止销售,拟任基金经理张亮也因个人原因无法继续任职。
华安基金虽然没有直接回应,但2022年7月15日,这只基金的确提前结束了募集。
公司给的理由是,“为更好地保护投资者利益”。
到基金合同生效时,这只基金只募集了12.4亿元,距离70亿元的上限还很遥远。
华安基金的后续公告也来得很晚。2022年7月21日才公告增聘刘畅畅为基金经理,和张亮共管这只新产品。
2022年8月6日,华安基金才公告张亮因个人离职,同时卸任在管所有产品的基金经理职务。
张亮离职前合计管理规模高达75亿元。管着基民大几十亿资金,轻飘飘一句“个人原因离职”就走了。
张亮管理期间,华安国企改革的规模大幅攀升,到2022年二季度末已经超过63亿元。
而张亮离任后,基民疯狂逃离。仅仅过了3个月,2022年三季度末,这只基金的规模就降到了21.3亿元。
如今华安国企改革的规模,只剩下4亿元。
一位明星基金经理的突然卸任,杀伤力还是很大的。
03
华安基金内控,或许还有缺陷
张亮的操作手法,的确够隐蔽。
他没有亲自上手,而是指挥自己的老婆,趋同买入他所管理的A基金的投资标的。在接近4年时间里,趋同买入的比例接近60%。
因为基金的投资决策对于股价有比较明显的影响,这种趋同买入,等于就是提前“埋伏”了,是一种典型的老鼠仓行为。
监管这次出手,张亮罚得不冤。
问题回到华安基金身上,旗下头部基金经理,老鼠仓行为持续好几年,华安基金为何一点也未察觉?这是否说明公司内控制度上存在问题?
从华安基金自己的描述来看,公司的内控制度还是很到位的。
在合规风控上,华安基金说,公司坚持全流程风控,还用上了数字化手段,实行全方位监控、提示和跟踪。
在内审稽核方面,公司定期对各业务环节开展自查自纠,及时排除风险隐患和漏洞。
不过,这些手段关注的基本是基金产品本身。
换句话说,它的目的只是确保这只基金的投资决策走在正确的轨道上。而这些都是摆在明面上的东西。
像张亮这样,操作隐蔽,甚至指挥其他人,用第三方无关账户去买卖股票的行为,用这些常规手段肯定是很难查出来的。
内控,一定不能停留在表面功夫上。
实际上,监管过去公布了许多内幕交易、老鼠仓被罚的案例,其中一些虽然操作手法极为隐蔽,但也被查获。
华安基金和其他公募机构或许可以好好学学。
04
新产品发得越来越多了
总部在上海的华安基金,是国内老牌基金公司,1998年成立。
目前,华安基金管理规模近6500亿,在行业内排在第16名。
这几年,华安基金的产品数量和管理规模是节节攀升。
根据Wind数据,截至今年二季度,华安基金的产品数量已经多达263只。
这两年行情不佳,但华安基金“上新”却还是非常积极。
今年以来,华安基金新成立的基金已经超过20只。不过,华安基金发的新基金,大多数是不足5000万元的迷你基。
从张亮离职后,华安基金的主动权益产品,实际上已经没有拿得出手的了。目前,公司规模最大的主动权益产品,只有50亿上下。跟行业内一些龙头比,还是有差距。
张亮这样的行为,可能不会对华安基金带来多少资金上的损失。
但对基金公司的品牌、对投资者的信任和信心,却是一次重大冲击。
责任编辑:何俊熹
望着杜仲,紫嫣红笑意逐渐退去,取而代之的是一丝凝重。
最后,更是化成了一把手指大小的金色剑体。
几乎是在幻境破碎的同时,阻挡着杜仲前进的那一层屏障,也彻底的破碎了开来。
“老家伙,你吃错药了吧,你可是从来都不肯承认自己的珍品收藏亚于任何茶叶的,今天这是怎么了?”
熊天城突然大喊。监管出手!华安基金张亮“老鼠仓”被重罚很快的,俩人便是纠缠在了一起。
YpnrJy70OaPgi